Yurt Dışı Piyasalar Günlük Bülten (ALB Yatırım)

Panama Açıklamaları Ardından Ukoıl’de Değer Kazanımı Görülüyor
 
Geçtiğimiz hafta Euro Bölgesi ve ABD’de dikkat çeken makroekonomik gelişmeler yaşandı. Euro Bölgesi’nde enflasyon, özellikle hizmet sektöründeki fiyat artışlarıyla yüksek seyrini sürdürürken, Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Christine Lagarde, enflasyonun doğru bir patikada olduğunu ancak büyüme görünümüne yönelik risklerin devam ettiğini ifade etti. ABD tarafında ise Fed, politika faizini 25 baz puan indirerek %4,25 seviyesine çekti ancak 2025 yılı için sınırlı faiz indirimi öngörerek piyasaları şaşırttı. Bu durum, dolar endeksinin yükselmesine ve tahvil faizlerinin %4,50 üzerine çıkmasına yol açtı. Ayrıca, hükümetin fonlanmasına ilişkin belirsizlikler ve enflasyon verilerindeki artış, ekonomik görünüm üzerindeki baskıyı artırdı.
 
Christine Lagarde, Avrupa Merkez Bankası Başkanı, enflasyonu %2 hedeflerine ulaşma aşamasına yaklaştıklarını belirtti. Ancak hizmet sektöründeki enflasyon oranının %3,9 ile yüksek kalmaya devam ettiğini vurguladı. Lagarde, fiyat artışları ile ücret artışları arasında bir gecikme olduğunu ve bu sürecin sonuna yaklaşıldığını ifade etti. Ayrıca, Avrupa'nın yedi kilit ülkesindeki toplu iş sözleşmelerinin izlenmesi için bir araç olan ücret izleyicisinin, gelecekteki ücret artışları hakkında bilgi sağladığını söyledi.
 
Fed'in enflasyon göstergesi çekirdek PCE, Kasım ayında yıllık yüzde 2,8 artış gösterdi. Aylık artış ise yüzde 0,1 ile Mayıs'tan bu yana en düşük seviyeye indi. Ekim ayında da yıllık artış yüzde 2,8 olmuştu, ancak beklenti yüzde 2,9'dan yanaydı. PCE endeksi yıllık yüzde 2,4 artarken, bu da piyasa beklentilerinin altında kaldı. Aylık artış ise yüzde 0,2 beklenirken yüzde 0,1 olarak gerçekleşti. Kişisel harcamalar yüzde 0,4, kişisel gelirler ise yüzde 0,3 artış gösterdi, her ikisi de beklentilerin altında kaldı.
 
Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başekonomisti Philip Lane, enflasyondaki son gelişmeler ışığında AMB'nin faiz oranlarını kısıtlayıcı bir seviyede tutmasına gerek olmadığını ifade etti. Enflasyon dinamiklerinin gelecekte yüzde 2 seviyesine doğru hareket etme olasılığının arttığını belirten Lane, uzun süre kısıtlayıcı faiz oranlarının enflasyonu yüzde 2'nin altına düşürebileceğini ve bu durumun ekonomiye zarar verebileceğini vurguladı. AMB, 12 Aralık'ta piyasa beklentileri doğrultusunda faiz oranlarını 25 baz puan indirdi. Euro Bölgesi'nde yıllık enflasyon Ekim'de yüzde 2 iken, Kasım'da yüzde 2,2'ye yükseldi. AMB'nin bir sonraki faiz toplantısı 30 Ocak 2025'te yapılacak.
 
Avrupa Merkez Bankası Yönetim Konseyi üyesi Boris Vujcic, 2024'te faiz oranlarının daha da düşeceğini ve Avrupa Merkez Bankası'nın 2025'te borçlanma maliyetlerini azaltmaya devam edeceğini belirtti. Faiz indirimlerinin hangi seviyeye kadar gideceğinin verilerle belirleneceğini, özellikle enflasyon oranının etkili olacağını ifade etti. Ayrıca, Donald Trump'ın Beyaz Saray'a dönüşünün ardından gümrük tarifeleri tehdidinin ticaret savaşlarına yol açabileceğini ve bunun Avrupa ile dünya genelinde büyümeyi olumsuz etkileyebileceğini vurguladı. Ticaret savaşlarının fiyatları artırma potansiyeline dikkat çekerek, böyle bir durumun kimse için iyi olmayacağını dile getirdi.
 
XAUUSD - Altın Teknik Analizi
Geçtiğimiz hafta Ons Altın adına yoğun bir veri seti bulunuyordu. PMI verileri, faiz kararları, kıymetli metal adına ana temayı oluşturdu. Ons Altın için jeopolitik risklerin yavaş yavaş masadan kalktığı görülmesine karşın ABD’den gelen makro ekonomik veriler kıymetli metal adına soru işaretleri yaratmaya devam ediyor. Geçtiğimiz hafta faiz indirimi sonrasında Powell’ın konuşmasının ardından 100 günlük üssel ortalamasına kadar geri çekilen Ons Altın, Cuma günü açıklanan PCE verisinin hafif soğuma göstermesi, kıymetli metal adına toparlanma eğilimi olarak görülmüştü. Yeni haftanın ilk işlem gününde alıcılı bir seyir izleyen kıymetli metal için yukarı yönlü hareketlerde 2640 ve 2655 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 2610 ve 2600 destek seviyeleri olarak izlenebilir.
Dirençler : 2640 / 2655 / 2670
Destekler : 2610 / 2600 / 2585
 
XAGUSD Teknik Analizi
Ons Altın’a benzer şekilde, FED faiz indirim kararı ardından sert geri çekilme gösteren Ons Gümüş, Cuma günü gösterdiği toparlanma hareketleri ardından yeni haftanın ilk işlem gününde de alıcılı bir seyir izliyor. 200 günlük üssel ortalamasına yakın seviyelerde fiyatlanan kıymetli metalde, yukarı yönlü hareketlerin güçlenmesi durumunda 29.85 ve 30.00 direnç seviyeleri olarak görülebilir. Geri çekilmelerde ise 29.45 ve 29.25 destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler: 29.85 / 30.00 / 30.25
Destekler: 29.45 / 29.25 / 29.00
 
EUR/USD Teknik Analizi
FED’in yılı 25 baz puanlık faiz indirimi ile bitireceği yönünde beklentiler gerçekleşti. Piyasaların da büyük ölçüde fiyatladığı görülüyordu. Geçtiğimiz hafta ECB faiz indirimi gerçekleşti, sonrasındaki açıklamalar görece güvercin tonda yorumlandı. FED için de kritik radde biraz da burası olarak görülüyordu. Lagarde’ın da yeni faiz indirimlerine göz kırpması hafta başından beri söylediğimiz ‘Powell ne diyecek?’ söyleminin önemini artırıyordu. ABD tarafında yaşanan faiz indirimi ardından FED’in gelecek yıla dair beklentilerinde revizyona gitmesi ve şahin tonu dolar endeksini olumlu etkilerken paritede sert geri çekilmelere neden oldu. Dolar endeksi 108 seviyesinin üzerine atarken parite, 1.03’lere kadar geriledi. Cuma günkü PCE verisi ile toparlanma sağlandı. Bugün de paritede alıcılı bir seyir izleniyor. 10460 ve 1.0485 direnç seviyeleri, 1.0425 ve 1.0400 destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler: 1.0460 / 1.0485 / 1.0510
Destekler: 1.0425 / 1.0400 / 1.0370
 
NAS100 Teknik Analizi
Nas100 tarafında FED faiz indirimi ardından yaşanan geri çekilmeler Cuma günü açıklanan PCE verisinin ardından son bulmuş gözüküyor. Haftanın kapanışında yaşanan volatil seyrin ardından yeni haftanın ilk işlem gününe de alıcılı başlanan endeks kontratında yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda,21850 ve 22000 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 21650 ve 21540 destek seviyeleri olarak hedeflenebilir.
Dirençler : 21850 / 22000 / 22100
Destekler : 21650 / 21540 / 21370
 
UKOIL Teknik Analizi
Petrol fiyatları Trump'ın tehditleriyle birlikte yeniden yükseldi. Geçtiğimiz haftayı değer kaybı ile tamamlayan UKOIL, yeni haftanın ilk işlem gününde alıcılı bir seyir izliyor. Trump’ın Panama Kanalı hakkında yaptığı açıklamanın ardından artan belirsizlik, fiyatlama hareketlerine olumlu yansıdı. UKOIL’de alıcılı seyrin devam etmesi durumunda, 73.65 ve 74.25 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Geri çekilmelerde ise 72.85 ve 72.50 destek seviyeleri olarak hedeflenebilir.
Dirençler : 73.65 / 74.25 / 74.60
Destekler : 72.85 / 72.50 / 72.00
 


  Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.