Yurt Dışı Günlük Bülten (PhillipCapital)

PhillipCapital Yurtdışı Piyasalar Günlük Bülten 25.10.2022
 
Japonya Maliye Bakanı Shunichi Suzuki, Maliye Bakanlığı'nın Japon Yenini desteklemek için alım yapması ile BOJ'un ultra gevşek para politikasını devam ettirmek için para basması arasında bir politika çelişkisi bulunmadığını savundu. Japon hükümeti, müdahalede bulunurken spesifik bir kur seviyesini hedeflemediklerini de ifade etti.
 
Küresel yüksek riskli tahvil ihraçlarında daha önce görülmemiş sert düşüş gerçekleşti. Bloomberg’in verilerine göre yılbaşından 24 Ekim’e kadar 207 milyar dolarlık yüksek riskli tahvil ihracı gerçekleşti. Bu rakam 2021’in aynı dönemindeki 776 milyar dolarlık büyüklüğe göre %73’lük bir düşüşe işaret ediyor. 2008 finansal krizinde ihraçlardaki düşüş %50 civarında kalmıştı. Sermaye piyasalarında yaşanan sıkışıklığın yanı sıra bankalar da riskli müşterilerine kredi verme konusunda isteksiz davranıyor.
 
İngiltere'de Penny Mordaunt, Rishi Sunak'a desteğini açıklayıp, yarıştan çekilerek Rishi Sunak'ın İngiltere'nin yeni başbakanı olmasını garantiledi. Bugün Kral III. Charles’ın, Sunak’ı yeni İngiltere Başbakanı olarak atadı. İngiliz Sterlin/ABD Dolar paritesi 1,1286 civarında neredeyse yatay seyrediyor. Ancak eski Başbakan Liz Truss’un politikasının Rishi Sunak önünde bir sürü zorluk oluşturmasıyla, analistler sterlinin geçen ay görülen tüm zamanların düşük seviyesi olan 1,0327$’dan gelen tepki yükselişinin yakında sona erebileceğine dair uyarıda bulunuyorlar.
 
Apple, ABD’de artan lisans maliyetlerini gerekçe göstererek “Apple Music ve Apple TV+” hizmetlerinin fiyatlarını ilk kez artırdı. Şirket, Apple Music'in aylık fiyatını 9,99$’dan 10,99$’a çıkararak, Spotify Technology ve Amazon’un sunduğu hizmetlerinden daha pahalı hale getirdi. “Apple TV+”ın fiyatını ise 4,99$’dan 6,99$’a çıkaran şirket, rakipleri olan Netflix ve Warner Bros.’dan daha düşük fiyattan hizmet sunmaya devam edecek. Seans öncesi işlemlerde Apple (NASDAQ: AAPL) %0,05 yükseldi.
 
Uluslararası Enerji Ajansı (UEA) Başkanı Fatih Birol, dünya ekonomileri resesyonun eşiğindeyken OPEC+'ın bu ay yapılan toplantıda aldığı üretimi kısma yönündeki "talihsiz" kararın, fiyat görünümünü tehdit ettiğini söyledi. Birol, üyelerin gerektiğinde yeniden acil durum rezervlerini kullanıma açmak için gerekli petrol rezervlerine sahip olduğunu da duyurdu. Açıklama üzerine ham petrol fiyatları %1,18 düşüşle 86,60$’a geriledi.
 
Microsoft, Alphabet ve Visa bugün seans sonrasında bilançolarını paylaşacaklar. Microsoft hakkında bazı analistler, bilgisayar pazarındaki yavaşlama ve güçlü ABD doları ortamında, şirketin beş yılın en yavaş çeyreklik hasılat büyümesini yayınlaması bekliyor ve şirketin yılsonu beklentilerini koruyup koruyamayacağından şüphe duyuyor.
 
HSBC, diğer bankalara benzer bir şekilde, net faiz gelirindeki artış sayesinde beklentileri aşan 3Ç karı açıklasa da, daha yüksek kredi karşılığı ayırdığını duyurdu ve 2023 için net yatırım geliri beklentilerini düşürdü. Seans öncesi işlemlerde HSBC (NYSE: HSBC) %6,80 geriledi.
 
UPS, yüksek teslimat fiyatlarının, yavaşlayan e-ticaret talebini dengelemesiyle, 3.çeyrek karında büyüme kaydettiğini açıkladı ve tam yıl gelir tahminini korudu. Şirketin en büyük ve e-ticarete bağımlı yerel birimindeki ürün başına gelir, bir önceki yıla göre %9,8 arttı. Seans öncesi işlemlerde UPS (NYSE: UPS) %1,05 yükseldi.
 
Endonezya Ekonomik Operasyonlar Koordinasyonu Bakanı Hartarto, Perşembe günü Washington’da verdiği demeçte ülkelerinde elektrikli araçlarla ilgili girişimler yapılması doğrultusunda Ford Motor Co ve Hyundai Motor Co ile müzakere yaptıklarını belirtti. Temmuz ayında Zhejiang Huayou Cobalt, nikel madenciliği yapan Vale Indonesia ve Ford nikel kimyasalları çıkarılması için ön protokol imzalamıştı. Bakan Hartarto, batarya ve elektrikli araç yatırımları için LG Energy Solution ve Hyundai ile de görüştüklerini belirtirken ülkelerinin hammadde ve yarı iletken üretim kapasitesine dikkat çekti. Seans öncesi işlemlerde Ford Motor Company (NYSE:F) %2.08 artıda seyrediyor.
 
WarnerMedia ve Discovery Inc’in Nisan ayında birleşmesiyle kurulan Warner Bros Discovery; “Batgirl”, "The Not-Too-Late Show With Elmo" gibi yatırıma değer görülmeyen dizi ve filmlerin rafa kaldırılmasının 2,5 milyar $’lık bir maliyeti olacağını açıkladı. Birleşmenin ardından finansal olarak yeniden yapılandırılmaya çalışılan şirketin CEO’su Zaslav, yatırımcılara birleşme sonrası 3 milyar $ tasarruf edeceğinin sözünü vermişti. Seans öncesi işlemlerde Warner Bros. Discovery Inc. (NASDAQ:WBD) %0.38 ekside seyrediyor.
 
Konuya yakın bir kaynağa göre Güney Kore şirketi Mirae Asset Financial Group, Elon Musk’ın 44 milyar $ karşılığında Twitter’ı satın alacağı anlaşmada yapacağı 300 Milyar Kore Wonu (208 Milyon $) yatırımla alımın finanse edilmesine destek olacak. HAnalistler Musk’ın daha fazla finansör bulması gerektiğini belirtirken yatırımcılar, Musk’ın finansman elde etmek için daha fazla Tesla hissesi satmasından korkuyor. Seans öncesi işlemlerde Twitter Inc. (NYSE:TWTR) %1,30 artıda, Tesla Inc (NASDAQ:TSLA) ise %0.42 ekside seyrediyor.
 
Beyaz Saray pazartesi günü yaptığı açıklamada, Elon Musk’ın Starlink ve 44 milyar $’lık Twitter anlaşmalarını da içeren bazı girişimleriyle ilgili ulusal güvenlik incelemesi başlatmayı tartıştıkları iddialarını yalanladı.
 
Yurt Dışı Piyasalar Hisse Tavsiyesi
 
The Walt Disney Company (NYSE: DIS)
 
Şirket Profili ve Finansal Bilgiler
 
Film ve televizyon içeriği prodüksiyonu ve TV yayıncılığının yanında eğlence parkları ve Cruise gemileri işleten dünya çapında bir şirket olan The Walt Disney Company, 10 Ağustos’ta açıklanan 3Ç22 bilançosunda, 3Ç22’ye göre %26 artışla 21,5 Milyar$ hasılat ve %36 artışla 1,09 HBK ile 21 Milyar$ hasılat ve 0,97$ HBK yönünde olan beklentileri aştı.
Eğlence parklarının güçlü performansı, canlı spor yayını izleyici sayısındaki önemli artış ve internet yayıncılığı abone sayısındaki kayda değer büyümenin, şirketin beklenti üzeri performansında etkili olduğu görülüyor. Şirketin 3Ç22’de 14,4 Milyon yeni Disney+ abonesi kazanarak, internet yayıncılığı hizmetlerinin tümünde 221 Milyon aboneye ulaşması öne çıkan bir başka detay.
Şirket eğlence parkları alanında 3Ç22’de, 3Ç21’e göre %70 artışla 7,4 Milyar$ hasılat elde etti. Özellikle ABD’deki eğlence parklarının ve tüm çeyrek boyunca faaliyette bulunan Cruise gemilerinin bu alandaki güçlü performansta etkili olduğu görülüyor.
Şirket yalnızca 3 sene önce hizmete aldığı Disney+’ın büyümesine önem veriyor. Yalnızca Disney+ abone rakamlarına bakıldığında %32 artışla 93,6 Milyon aboneye ulaşılması önemli bir detay olarak karşımıza çıkıyor. Şirketin, Disney+ yanında, Hulu ve ESPN+ üyelikleri sunduğu indirimli üyelik paketleri ve her saat belirli dakika reklam izlenmesini zorunlu kılan indirimli Disney+ paketlerinin; müşterilere farklı tercihler sunarak abone büyümesine katkıda bulunduğu belirtiliyor. Şirket yönetimi, toptan satışa daha uygun olan bu paketlerin yeni abone elde etme masrafında düşüşe neden olduğunu belirtiyor. Ayrıca içerikler aracılığıyla daha verimli reklam hedeflemesi yapılabilmesi, şirketin reklam gösterimi dahil paketlerinde, reklamlardan elde ettiği gelirleri arttıran bir unsur olarak karşımıza çıkıyor.
Aralık 2022’de yayına girecek, bir zamanların gişe rekorları kıran Avatar filminin devamı niteliğindeki Avatar: The Way of Water’ın şirketin hasılatına önemli katkıda bulunması bekleniyor.
Disney 4Ç22 bilançosunu 8 Kasım 2022’de açıklayacak, beklentiler 21,35 Milyar$ hasılat ve 0,58$ HBK yönünde.
 
 
Teknik Görünüş
 
Teknik açıdan Haziran’da test ettiği 90,50$’dan yeniden destek bulan Disney, 103$’daki 50 günlük üssel ortalamasını aşmayı deniyor. 96$ altında zarar kes çalıştırmak kaydıyla, 100 günlük ortalama direnci 107$ ve 113$ yatay trend direnci hedeflenebilir.
 
 
Yurt Dışı Piyasalar Vadeli Sözleşme Önerileri
 
Euro/Dolar Aralık Vade Sözleşmesi
 
Şubat 2022’den beri azalan kanal içerisindeki hareketini sürdüren Euro/Dolar sözleşmesi, düşen trend boyunca önemli bir direnç bölgesi görevi yapan 50 günlük ortalamasına kadar yükseldi.
 
Azalan kanal direncinin belirlediği 0,9940 yukarı kırılmadığı sürece uzun pozisyon almanın riskli olacağını düşünüyoruz.
 
50 günlük üssel ortalama ile azalan kanalın belirlediği 0,9910 - 0,9940 direnç aralığından, 0,9960 üzerinde zarar kes çalıştırmak kaydıyla, 21 günlük ortalamanın belirlediği 0,9820 desteği ve 0,9750 yatay trend desteği hedefli kısa pozisyon alınmasını tavsiye ediyoruz.
 
ABD CME Borsası’nda işlem gören 12.500 Euro büyüklüğündeki 1 adet mikro Euro / Dolar sözleşmesinde 291,50$ başlangıç teminatı ile işlem yapabilirsiniz.
 
 
Soya Küspesi Aralık Vade Sözleşmesi
 
Soya fasulyesinden yağ çıkarıldıktan sonra kalıntılardan üretilen Soya fasulyesi küspesi, gıda ve hayvan yemlerinde kullanılır. USDA raporuna göre, soya fasulyesi ve soya küspesinin dünyanın en büyük ihraççı ABD’de, soya fasulyesinin %80'i hasat edildi (5 yıllık ortalama %67’dir). Dünyanın 2. en büyük ihraççı Brezilya’da, geçen yıla göre soya fasulyesi ekiminin daha yavaş olduğunu kaydedildi. Buna ek olarak Güney Amerika’da ise 2023’ün başında başlayacak olan ve olumsuz hava koşullarını temsil eden La Nina dönemi, kıtadaki üretimine daha da büyük baskı oluşturacak. Söz konusu faktörler uzun vadeli fiyatları yükseltecek nitelikte.
 
Dün önemli direnci olan 418,6$’ı 2. kez test eden Soya Küspesi Sözleşmesi, yükselen trend ile yatay trend çizgileri ve 100-günlük üssel ortalamasının kesiştiği 408$ seviyesinde tutunmaya çalışıyor.
 
RSI’deki yükselişini yukarı yönlü trendin destekleyeceği yönünde görüyoruz.
 
408$ üzerinde, 403$ altında zarar kes çalıştırmak kaydıyla 418,6$ hedefli uzun pozisyon alınmasını öneriyoruz. 418,6$ üzerinde fiyatlar 430$ ve 436$’ı hedefler.
 
Kısa pozisyon için fiyatların uzun vadeli yükselen trend desteği ile 200-günlük üssel ortalamasının kesiştiği 400$ altına indiğini görmek gerekir.
 
ABD CBOT Borsası’nda işlem gören 1 adet Soya Küspesi sözleşmesinde 3.080$ başlangıç teminatı ile işlem yapabilirsiniz.
 


PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
www.phillipcapital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.