Yükselen Çelik, 2024 yılında özsermayede pozitif büyüme ve net karda artış bekliyor

Kamuoyu Aydınlatma Platformu'nda (KAP) yayınlanan şirket açıklaması aşağıda bulunuyor:

 Enflasyon muhasebesi öncesinde açıklanmış olan 2022 yıl sonu mali tablolarında Şirketimizin
özsermayesi 412,3 Milyon TL’den 2023 yıl sonu enflasyon muhasebesi sonrası 649,9 Milyon TL’ye
ulaşmıştır.
TMS 29 kapsamında yapılan hesaplama modeli nedeniyle enflasyon endekslemesine bağlı olarak
oluşan parasal pozisyon kaybı 2023 yılı dönem zararının artmasına neden olmuştur. TMS 29
hesaplama modeli öncesinde ortaya çıkan reel zarar 33,8 Milyon TL olup; Şirketimizin özsermayesi
açısından ciddi bir önem arz etmemektedir. Bununla birlikte 2024 yılında özsermayede pozitif
büyüme ve net karda artış beklenmektedir.
1) 2023 yılı Değerlendirmesi
Ülkemizde yaşanan olağanüstü makroekonomik olumsuzluklar nedeniyle;
- Hızla artan enflasyon şirketimizin maliyetlerini hemen her alanda yükseltmiş,
- İki kez artış yapılan asgari ücret ve yükselen enerji fiyatları genel giderlerimizi arttırmış,
- Ortaya çıkan yüksek faiz ekonomisi nedeniyle kredi maliyetlerimiz ve finansman giderlerimiz
önemli ölçüde artmış,
- Yurtiçinde kredi kaynaklarında daralma ve yatırım iştahında azalmaya bağlı olarak, satışını
gerçekleştirdiğimiz çelik ürünlere talep azalmış,
- Buna bağlı olarak yurt içinde çelik fiyatlarında önemli bir gerileme yaşanmış,
- Ve eşzamanlı olarak ihracat pazarlarında arzu edilen ölçüde yatırım ve büyümelerin söz konusu
olmaması nedeniyle satış miktarları düşerek stok maliyetleri yükselmiştir.
2008 yılında yaşanan küresel ekonomik kriz ve 2016 yılı darbe girişimi dönemlerinde yaşanan
olağanüstü makroekonomik olumsuzluklar benzeri koşulların 2023 yılında yaşanması ve aynı
zamanda ilgili takvim döneminde ülkemiz nezdinde seçimlerin gerçekleşmesi nedeniyle;
Şirketimizin satış miktarları ve satış fiyatları düşerek; artan maliyetler nedeniyle son 30 yıl içinde
3ncü kez negatif ayrışan bir takvim yılı söz konusu olmuştur. Benzer durum birçok sanayi şirketinde
ve özellikle demir çelik sektöründe görülmektedir.
Bununla birlikte aşağıdaki hususlar şirketimiz açısından olumlu seyreden ve ileriye dönük olumlu
beklenti oluşturan konulardır:
Şirketimizin döviz cinsinden banka borçlarının ve herhangi bir döviz açık pozisyonunun
bulunmaması,
Stoklarında yer alan ve geçmişte tedarik ettiği ürünlerin döviz cinsinden fiyatlanarak satılıyor
olması nedeniyle 2024 yılında yaşanabilecek olası kur artışlarının satış gelirlerini yükseltme ihtimali,
Yine stoklarında bulunan ürünlerin satış fiyatlarının yurt dışında ihracat pazarlarında
2024/1.Çeyrek itibariyle fiyat artışı göstermiş olması
Euler Hermes kredi sigortası anlaşmasının yanı sıra çok sayıda bankada yer alan DBS anlaşmaları
sayesinde önem arz eden herhangi bir Şüpheli Alacak durumu veya tahsilat riski söz konusu
olmaması,
Son olarak;
2023 yılında uygulamaya konulmuş olan TMS.29 enflasyon muhasebesi uygulaması birçok şirketin
mali tablolarında reel olmayan suni kar yaratmış olup; Şirketimizin mali tablolarında ise reel
olmayan suni bir ilave zarar durumu meydana getirmiştir. Şirketimiz açısından bunun vergisel
bağlamda önümüzdeki dönemde olumlu etkileri söz konusu olması olabilir.
2) 2024 Yılı Beklentileri
*TMS 29 enflasyon muhasebesi öncesi rakamlara göre
Yukarıdaki tabloda görüldüğü üzere, satış miktarlarında ve tutarında 2023 yılı ikinci çeyreğinde son
11 çeyrek için dip nokta görülmüş olup; satış trendinde yukarı yönlü seyir devam etmektedir.
Bu bağlamda, 2024 yılı için 2023 yılına nazaran satış gelirlerinde önemli miktarda ve tutarda artış
beklenmekte olup; ortalama tahsilat süresinin kısaltılabilmesi üzerinde yapılan çalışmaların olumlu
sonuç vermesi halinde finansal giderlerin azalmasıyla birlikte şirketimizin pozitif kararlılık
durumuna son 30 yılın 27’sinde gerçekleştiği üzere geri dönmesi beklenmektedir.
Şirket yönetimi ve profesyonel çalışanları uzun yıllara dayanan sektör tecrübesi ve iş bilgisi
sayesinde (son 30 yıl içinde yaşanan 3 olumsuz takvim yılı dışında) fiyat ve satış trendlerini doğru
takip edebilmiş ve şirketimizin stok ve satış pozisyonunu doğru konumlandırmıştır. Bu bağlamda;
2024 yılının 2023 yılına nazaran satış miktarları, satış tutarları, toplam satış geliri ve net kârlılık
açısından artışla tamamlanması kuvvetle muhtemeldir.
Şirketimiz 2024 yılı ticari faaliyetleri için pozitif net kârlılık durumunun oluşması ve 2022 yılında
ortaya çıkan başarılı tablonun üzerinde seyretmesini arzu etmektedir.
Bu bağlamda aşağıdaki çalışmaları uygulamaya koymak adına gerekli gayreti gösterilmektedir:
Ortalama tahsilat süresinin 10 gün ve üzerinde kısalması
Ortalama borç ödeme süresinin 10 gün ve üzerinde uzaması
Toplam banka yükümlülüklerinin asgari %15 azalması
Toplam satış gelirlerinin %30 ve üzerinde artması
İhracatın toplam satış gelirleri içindeki payının asgari %10 olması
Toplam giderlerin 2023 yılına nazaran mümkünse aynı seviyede muhafaza edilmesi
 
3) Borç Ödeme & Alacak Tahsil Süreleri
Şirketimizin Alacak Tahsil süresi 2023 yılında ortalama 163 gün olurken, Ticari Borç ödeme süresi
2023 yılında ortalama 60 gün olmuştur. 2022 yıl sonu mali tablolarına göre ortalama Alacak Tahsil
süresi 108 gün olurken, ortalama Ticari Borç ödeme süresi 45 gün olmuştur.
4) Tahsilat Yönetimi & Şüpheli Alacaklar
Alacaklarımızın büyük bölümü %100 banka teminatında olan DBS (Doğrudan Borçlandırma Sistemi)
veya %90 sigorta teminatında olan Euler Hermes Kredi Sigortası veya Teminat mektubu vb.
enstrümanlarla garanti altına alınmıştır. 2017 yılından bu yana şüpheli alacak bakiyesinde dikkate
değer bir artış söz konusu değildir. Tahsilat ve risk yönetimi başarılı şekilde yürütülmektedir.

https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1285227