Uluslararası Piyasalar Kapanış Raporu (İş Yatırım)

09 Mart 2023 Perşembe günü majör Avrupa ve ABD endekslerinde risk iştahındaki düşüşle beraber yarınki istihdam verisi öncesi değer kayıpları izlendi. FED Başkanı Powell’ın dün gerçekleştirdiği yarıyıl değerlendirmelerindeki açıklamalar 22 Mart’taki FED toplantısı öncesi şahin bir sinyal olarak algılanması piyasa risk iştahını azaltmaya devam etti. Enflasyon baskısının devam ettiğini ve faiz etkilerinin gecikmeli olarak yansıyacağı vurgusu yapılırken, eğer verilerde bozulma olmazsa yüksek terminal oran ve büyük faiz artışlarını işaret etmesi oldukça şahin karşılandı. Dün, Fed’in 22 Mart toplantısı öncesi 12 Fed bölgesine yönelik değerlendirmelerini içeren Bej Kitap raporunda da genel ekonomi aktivitesinin sene başında artış gösterdiğini ve enflasyon tarafında ise birçok bölgede fiyat artışlarında ivme kaybı gözlenmesine karşın enflasyonist baskıların sürdüğü açıklandı. İşgücü piyasası ise gücünü korurken artan belirsizlikle birlikte gelecek aylarda ekonomik koşullarda çok fazla iyileşme beklenmediği belirtildi. Piyasa, bu açıklamalar çerçevesinde önümüzdeki FED toplantısında 78% olasılıkla 50 baz puanlık faiz artışını fiyatlamaya başladı. FED vadelileri üzerinden faiz beklentilerine baktığımızda önümüzdeki 22 Mart toplantısı için 50 baz puanlık artış ve 3 Mayıs’ta da 25 baz puanlık artış öngörülmekte ve 5,25 -5,50% seviyesi fiyatlanmakta. Piyasanın önemli oyuncularından gelen yorumlar dikkat çekerken, BlackRock, Fed’in faizi 6%’ya yükseltebileceğini öngörüyor ve uzun süre faizlerin bu seviyede seyredeceğini tahmin ediyorlar. Goldman Sachs ise terminal faiz oranı için tahminini 25 baz puan artırarak 5,50-5,75% aralığına yükseltti. Morgan Stanley ABD ekonomistlerinden Ellen Zentner son gelişmeler ışığında ilk faiz indiriminin 2024 Mart’a ötelendiğini, ve kademeli gevşeme sonrası ancak 2024’ün sonunda 4.25%’e gerileyebileceğini tahmin ettiklerini açıkladı. S&P 500 için teknik olarak 200 gho’nı aşağı kırması olumsuz ve 3907 bollinger alt bandı önemli bir destek olarak karşımıza çıkmakta. Bu seviyenin de kırılması 3816 ya kadar gerilemeye sebep olabilir. Bullish ve Bearish hissiyatı yansıtan ve hisseler üzerine yapılan opsiyon aktivitesi üzerinden yön tayini için kullanılan CBOE Put/Call rasyosunda artış sonrası 0,73 ‘a ulaştığı görüldü.

ABD tarafında bugün önemli ekonomik veri açıklaması olmasa da Haftalık işsizlik başvuruları 195 bin beklenirken 211 bin olarak artış gösterdi. Devam Eden Başvurular verisi ise 1660 bin kişi beklenirken veri 1718 bin kişiye ulaşarak artış gösterdi.

S&P 500 endeksinde 11 sektör de negatif alanda kapatırken, Finans ve Temel Maddeler en çok değer kaybederken, defansif sektörlerden Sağlık, Altyapı ve Temel Tüketim en az düşüş sergileyen sektörler oldu. S&P 500 endeksinde işlem hacimleri 30 günlük ortalamanın 10% üzerinde gerçekleşti. Son 1 haftadaki Fon pozisyonlarına/değişimlere baktığımızda; ABD tarafında Takdirsel Tüketim, Gayrimenkul, Sağlık sektörlerinde alım izlenirken, Finans, Sanayi, Temel Madde sektörlerinde satışlar izlendi. Avrupa bölgesinde ise döngüsel sektörlerde satış ağırlıklı hareketler dikkat çekerken Temel madde, Altyapı ve Finans hisselerinde fonlardan çıkış görüldü. Çin e-ticaret devi JD.com 4. Çeyrek net ürün satış beklentilerinin altında kalması nedeniyle 9,6% değer kaybetti. GE şirketinin havacılık bölüm karlılığının ayrı bir şirket olarak da artış göstereceinin açıklanmasıyla GE hissesi 8%’in üzerinde artış gösterdi. Volatilite endeksi VIX de 16% artarak 12,12’ye ulaştı. FAANG hisselerine baktığımızda; Meta/Facebook -1,5%, Apple -1,3%, Amazon -1,4%, Netflix -4,4% ve Google -1,7% performans ile günü sonlandırdı.

Avrupa tarafında FED başkanı Powell’ın para politikasına yönelik şahin ton’daki yarıyıl değerlendirmeleri faizlerde artışa ve endekslerde satışla karşılık buldu. Yatırımcı iyimserliğinde değişimin göstergesi olan işlem hacimleri son 30 günlük ortalamanın yaklaşık 10% altında gerçekleşti. DAX endeksi 0,01%’e yakın artışla yatay kapatırken, Sanayi ve Teknoloji hisseleri en fazla değer kazananlar arasında başı çekerken, Takdirsel Tüketim ve Gayrimenkul sektörü en çok kaybettiren sektör konumundaydı. Endekste sadece 17 hisse değer kazanırken 23 hisse de değer kaybetti.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2023/03/10/uluslararasi-piyasalar-kapanis-raporu-09-03-2023-2/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.