Uluslararası Piyasalar (İş Yatırım)

Eurotahvil Piyasaları
ABD hazine tahvilleri Nisan ayı başından bu yana bir kaç sefer test ettiği 0,56-0,70% bandının alt tarafını geçtiğimiz hafta tekrar test etse de yine kırılım sağlayamadı. Güne 0,59% getiri seviyesinde başlayan on yıllık tahviller 0,57% seviyesine daraldıktan sonra, endekslerin olumlu performansı ile biraz daha satıcılı işlem görerek 0,61%’ye genişledi. Yapılan $49 milyarlık beş yıl vadeli tahvil ihracı geçtiğimiz ay yapılan ihraca göre daha düşük getiri sunarken, 2-10 yıl vade getiri makası geçtiğimiz haftaya göre hafif artış göstererek 45 baz puan oldu.

Türkiye hazine eurotahvilleri haftaya alıcılı başladı. Beş yıllık ülke risk priminin 7 baz puan düşüşle 493’e gerilemesi tahvilleri desteklerken, on yıl vadeli kıymet altı baz puan daralarak 6,40%’ye çekildi, uzun vade kıymet ise nisbeten yatay seyir izleyerek 7,15% bölgesinde işlem gördü.

Şirket kıymetlerinde yabancı satışlarının bir kısmı lokal yatırımcılar tarafından karşılandı. 2024 vade İş Bankası 6,60% getiri sunarken, TSKB 2025 6,80%’de alıcı buldu. Uzun vade sermaye benzeri kıymetlerin likiditesi ise sınırlı kalmaya devam etti, Akbank 2027 vade kıymet 9% getiri bölgesinde günü noktaladı.
ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
27 Temmuz Pazartesi günü ABD piyasaları büyük teknoloji şirketlerinin bilançoları öncesi bu sektör öncülüğünde yükseldi. Dow Jones 114 puan primle 26584 seviyesinden, S&P 500 endeksi 24 puan yükselişle 3239 seviyesinden ve Nasdaq 173 puan primle 10536 puandan günü sonlandırdı. Dow Jones endeksinde ham madde sektörü %3,3 primle öne çıktı. Bilgi teknolojileri ve enerji sektörleri %1’in üzerinde primlerle onu takip etti. En zayıf sektör ise telekom sektörü oldu. Dow, Merck, Apple ve 3M %2’nin üzerinde yükselişlerle en çok kazandıran hisseler olarak izlendi. Boeing, Intel ve Walgreens %1,5-2 arası kayıplarla en çok gerileyen hisseler oldu. S&P 500 endeksinde bilgi teknolojileri, ham madde ve emlak sektörleri %1’in üzerinde primlerle en çok yükselen sektörler oldu. Alt yapı ve finans sektörleri ise günü ekside kapattı.

Avrupa piyasalarında Cuma günkü negatif havanın etkisi devam etti. DAX endeksi günü yatay kapattı. İngiltere FTSE 100 endeksinde madencilik şirketlerindeki primlere rağmen negatif kapanış gerçekleşti. Benzer oranda değer kaybeden Fransa CAC 40 endeksi 50 günlük ortalamasında destek buldu. İngiltere’nin İspanya’dan gelen kişilere karantina uygulaması haberiyle İspanya endeksi %1,7 değer kaybıyla günü sonlandırdı. DAX endeksinde bilgi teknolojileri %2,6 primle öne çıkarken sağlık, alt yapı ve telekom sektörleri %1’in üzerinde değer kayıplarıyla endeksi aşağı çekti. Wirecard %15,5 primle dikkat çekti. SAP %2,7 ve Infineon Tech %2,1 primle onu takip etti. MTU, Bayer ve Deutsche Bank %2’nin üzerinde değer kayıplarıyla en çok kaybettiren hisseler oldu. İngiltere FTSE 100 endeksinde ise yükselen metal fiyatlarının etkisiyle ham madde sektörü %2’ye yakın yükseliş gösterdi. Ancak diğer sektörlerde zayıf seyir hakim oldu.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)

USD endeksinin son dönem gösterdiği zayıf performans hafta başında da devam etti. ABD- Çin arası gerginliğin artması, yaklaşan seçimler ve ABD’de artan virüs vakaları fiyatlamaları olumsuz etkilerken USD endeksi 10 Temmuz’dan bu yana sadece bir seansta kazanım gösterdi. Avrupa’da da destek paketine dair uzlaşı sağlanması Euro’da pozitif momentum sağlarken, fonların diğer gelişmiş ülke para birimlerinde de pozisyon artırması USD’de son on yılın en kötü Temmuz ayı performansına neden oldu. EUR/USD’de güne 1,1640 seviyesinde başladıktan sonra gün boyu alıcılı işlem görerek 1.1780’e kadar yükseldi. Günü 1.1760 bölgesinde noktalayan parite ay başından bu yana yaklaşık 4,7%’lik yükseliş sağladı.

Spot altın Asya açılışı ile 2011 yılında ulaştığı tarihi zirvesini kırarak yeni zirve yaptı. Reel faizlerin ulaştığı seviyeler ve USD’de yaşanan zayıflık altın fiyatlarını desteklerken, gümüşteki sert hareketi takiben altın fiyatları da yukarı yönlü seyrini devam ettirdi. Haftaya $1,901 seviyesinde başlayan altın Avrupa açılmadan $1,940 seviyesine ulaşırken, Avrupa ve ABD seansında $1,945 seviyesi bir kaç sefer test edilip kar satışları yaşandı. Günü $1,935 seviyesinde noktalayan altın gün içi 1,7% kazanım sağlayarak Mayıs ayı başından bu yana en güçlü günlük performansını sergiledi.

Petrol fiyatları ABD endekslerinin pozitif seyri, zayıf USD ve ABD ile Almanya’dan gelen güçlü ekonomik veri seti sonrası alıcılı işlem gördü. Eylül vade WTI petrol kontratı güne $41.25 seviyesinde başladıktan sonra gün ortasına kadar dar bir bantta işlem gördü. ABD açılışı sonrası $41.75’ten $40.50’ye gerileyen petrol kısa sürede yönünü yukarı çevirerek $41.80 ile gün içi zirve yaptı. Kapanışı $41.65’ten yapan petrol son iki seansı artıda noktaladı.


İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                                 ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.