Uluslararası Piyasalar (İş Yatırım)

Eurotahvil Piyasaları
ABD getirilerindeki yükseliş FED toplantısı sonrasında haftanın son işlem gününde de devam ederken 10 yıllık getiriler 1.47 yakınlarına yükselerek yaklaşık üç ayın en yüksek seviyelerini test etti. 1.40 seviyesinde bulunan 100 günlük hareketli ortalama desteğinin aşılması da teknik hareketi tetikledi. Global olarak tahvil getirilerinde yükseliş görülürken Avrupa tarafının tamamı da satıcılı olarak kapanış yaptı. İngiltere 10 yıllık getirileri 0.92, Fransa 10 yıllık getirileri 0.11, Almanya 10 yıllık getirileri ise -0.23 getiri seviyesinden günü sonlandırdı.

Lokal tarafta hem ABD tarafında yaşanan hızlı genişlemenin gelişmekte olan ülkelere etkisi, hem de CDS’teki yukarı hareket ile getirilerde yükseliş oldu. Kısa taraf satıcılı seyirden daha çok etkilenirken uzun tarafta bir miktar alım talebi görüldü. 2031 vadeli kıymetin fiyatında yaklaşık $1 gerileme olurken getiri 6.70 seviyelerine yükseldi. Şirket kıymetlerinde de satış olsa da, satıcılar daha sınırlı kaldı. 5 yıl vadeli ülke CDS’i, Perşembe günü 410 seviyelerinden kapanış yapmasının ardından haftanın son işlem gününde yaklaşık 10 baz puan yükselerek 420 etrafında fiyatlandı.
ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
Yatırımcıların Evergrande Group’un borç krizi ve Federal Rezerv teşviklerini azaltma beklentileri arasında daha savunma amaçlı varlıklara yönelmesiyle Amerikan endeksleri yatay negatif seyir sergiledi. İki bölgesel Fed bankası başkanına göre, ABD ekonomisi Fed’in varlık alımlarını azaltmaya başlama şartlarını karşıladı. Bank of Cleveland Başkanı Loretta Mester, "Alımlarımızı Kasım ayında geri çevirmeye başlamayı ve gelecek yılın ilk yarısında tamamlamayı destekliyorum" derken Kansas City’deki mevkidaşı Esther George, " Daha fazla ilerleme için birçok kriter karşılandı" şeklinde ifadeler kullandı. EPFR Global verilerine atıfta bulunan Bank of America raporuna göre, yatırımcılar 20 Eylül ile başlayan haftada ABD hisse senedi fonlarından 28.6 milyar dolar çekti. Bu rakam Şubat 2018’den bu yana en yüksek rakam olarak kayda geçti. Risk iştahına bir başka darbede, Çin’in, kripto ile ilgili işlemlerin artık yasadışı finansal faaliyet olarak kabul edileceğini söylemesi oldu. Hükümet ayrıca özel eğitimden dijital oyunlara, e-sigaradan, emlak ve sigortaya kadar çeşitli sektörlerdeki kontrolünü sıkılaştırırken, yatırımcılar düzenleyicilerin bir sonraki hedefine karşı tetikte kaldılar.

Gün içerisinde yatay negatif seyreden ABD endeksleri gün sonunda karışık şekilde kapandılar. Dow Jones ve S&P500 endeksleri haftanın son iş gününü sırasıyla %0.1 ve %0.15 oranında değerlenirken Nasdaq yatay negatif şekilde günü sonlandırdı. Dow Jones endeksinde IT %1, enerji %0.54 ve finans %0.41 oranında değerlenerek en iyi performansı sergileyen sektörler olurken hammadde %1.08 ve takdirsel tüketim oranları %0.91 oranında düşüş yaşayarak en kötü performansı sergiledi. Vietnam fabrikasının kapatılmasının ardından gelir tahminlerini düşüren Nike %6.26 oranında düşüş yaşayarak en çok kaybeden hisse olurken Dow %1.08 ve Amgen %0.67 oranında değer kaybetti. Hisse görünüşü, Piper Sandler tarafından nötrden overweight olarak değiştirilen Salesforce ise %2.8 oranında primlenerek endeksin en çok değerlenen hissesi oldu. Bankacılık sektöründe de yükseliş hakimdi. JP Morgan %1.15 ve American Express %1.36 oranında değerlendiler. S&P500 endeksinde enerji %0.84 oranındaki artışı ile en çok değerlenen sektör olurken iletişim servisleri ve finans da %0.57 civarı artışlarıyla üst sıralarda yer aldılar. Gayrimenkul ve sağlık ise %1.2 ve %0.4 oranında ki düşüşleri ile en çok değer kaybeden sektörler oldular. Ekim Ayına Kadar Kapasitenin %50’den fazlasını yeniden başlatma planı yapan Carnival %3 oranında değerlenirken Merck ve Pfizer patent ihlali davası konusunda yapılan uzlaşmada Merck’in konu olan ilaç satışlarının belli bir kısmını Pfizer’a vereceği kararlaştırıldı. Açıklamalar sonrasında Merck %0.77 oranında değerlenirken Pfizer %0.57 düşüş yaşadı. Birleşik Krallık sürücüleri için emeklilik planını açıklayan Uber %2.53 oranında değerlendi. Elon Musk’ın çip eksikliğini kısa vadeli bir sorun olarak gördüğünü belirtmesinin ardından ise Tesla %2.75 oranından primlendi. Çin tarafında kripto işlemlerinin yasadışı görülmesi sonucunda ise Coin %2.4, Riot %4.97 ve Marathon Digital Holdings %4 oranında değer kaybetti. Yüksek hacimli dikkat çeken işlemler arasında ise %3.3 oranında değerlenen Costco ve %5.38 oranında düşüş yaşayan Moderna yer aldı.

Avrupa endekslerinin genelinde satış hakimdi. Euro Stoxx 50 %0.87, FTSE 100 %0.38 ve DAX %0.95 oranında düşüş yaşadı. FTSE 100 endeksinde sağlık ve enerji sektörleri sırasıyla %0.67 ve %0.55 oranında değerlenerek günü pozitif sonlandırmayı başaranlar olurken gayrimenkul %2.3 ve IT %1.67 ile en çok değer kaybeden sektörler oldular. DAX endeksinde ise sadece finans %0.26 primlenerek günü kazanç ile sonlandırırken endüstri %1.34 ve iletişim servisleri %1.22 ile en çok kaybeden sektörler oldular. Daimler elektrikli Mercedes otomobillerine tedarik sağlamak amacıyla Avrupa pil girişiminin ölçeğini 7 milyar avronun üzerine çıkarmak için Stellantis ve TotalEnergies ile işbirliği yapacak . Dünyanın en büyük lüks otomobil üreticisi, projeleri öz sermaye, borç ve sübvansiyonlarla finanse edilecek olan pil üreticisi Automotive Cells Company’nin %33 hissesini alacak. Açıklama sonrasında Daimler %1.7 oranında değerlendi. Rolls-Royce Redburn’ün geniş gövde uçuş saatlerindeki toparlanmayı gerekçe göstererek al yorumu yapmasının ardından hisse %4.38 primlendi.

Ekonomik veri takviminin zayıf olduğu günde Almanya’da IFO anketleri beklenti olan 96.5’in üzerinde 97.3, ABD’de ise ağustos ayı yeni konut satışları 715 bin beklentisinin üzerinde 740 bin olarak açıklandı. Yatırımcılar Pazartesi günü Avrupa Bölgesi M3 para arzını ve ABD dayanıklı mal siparişlerini takip edecek.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
FED toplantısı sonrasında Amerikan Doları’ndaki kazanım haftanın son işlem gününde de devam ederken hem gelişmekte olan ülke para birimlerinde hem de G10 para birimlerinin tamamında satış baskısı görüldü. Dolar Endeksi 93.10 yakınlarından 93.40 seviyelerine yükselirken, Endeks’in içerisindeki payı en fazla olan Euro’da, USD karşısında gün içerisine 1.1700’ye kadar gerileme oldu. 1.1700 psikolojik seviyesinden alımların geldiği EURUSD paritesi ABD kapanışında ancak 1.1715’e kadar toparlanabildi. İngiltere Merkez Bankası’nın şahin açıklamalarının ardından faiz artışı fiyatlanan GBPUSD paritesinde Perşembe gününün yükselişi bir miktar geri verildi ve parite 1.3740 yakınlarından 1.3660 seviyelerine geriledi. USDJPY paritesi ise 110.80 yakınlarına yükselerek Temmuz başından bu zamana en yüksek seviyelerinden işlem gördü.

ABD getirilerindeki yükseliş, Altın’ın da son altı haftanın dip seviyelerinde seyretmesine sebep olurken 1740-1760 bandında işlemler gerçekleşti. Nispeten sakin kalan Altın’a rağmen diğer değerli metallerde kayıplar vardı ve %1’e yakın aşağı hareket dikkat çekti. LME metallerinde karışık seyir olurken üç ay vadeli bakır kontratı günü 9332.50 seviyesinden %0.64 artıda sonlandırdı. WTI ve Brent petrolde de kazanım dikkat çekerken ABD kapanışına gelindiğinde sırasıyla %0.82 ve %0.95 primli işlem görmekteydiler. Böylelikle WTI fiyatları art arda beş haftayı artıda sonlandırmış oldular. Arz daralması endişeleri ile aktif vade brent petrol 78.00 seviyesi üzerinde işlem görürken bu seviye son üç yılın en yüksek seviyesi olarak dikkat çekiyor.



İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.