Uluslararası piyasalar (İş Yatırım)

Eurotahvil Piyasaları
Haftaya %1.48 seviyelerinden başlayan ABD on yıllık getirileri, bu hafta %1.42-%1.50 banında hareket ederken, yaklaşık beş baz daralma ile %1.43 seviyesinden işlem gününü noktaladı. Avrupa bölgesi tahvillerinin genelinde satıcılı seyir hakimdi. Almanya 10 yıllık tahvilin getirisi bir baz puan artarak -%0.36 seviyesinden günü kapatırken, Fransa on yıllık tahvilin getirisi iki baz puan artarak %0.03 seviyesinden, İngiltere on yıllık tahvilin getirisi ise iki baz puan genişleyerek %0.75 seviyesinden günü sonlandırdı.
Gelişmekte olan ülke kıymetlerinde karışık seyir hakimdi. Türk hazine eurotahvilleri geçtiğimiz hafta yaşanan karışık seyrin ardından, bu hafta satıcılı seyretti. Yabancıların daha çok satış yönünde olduğu, lokallerin ise hem alış hem satış yönünde olduğu Türk hazine eurotahvilleri, curve genelinde yaklaşık 15-30 baz puan genişlerken, satışlar daha çok kısa ve orta vadede yoğunlaştı. Beş ve on yıl vade kıymetler sırasıyla %6.83 ve %7.45 seviyelerinde işlem görürken, uzun tarafta ise %7.44 seviyesinden günü sonlandırdı. Beş yıllık risk primi ise haftalık olarak bakıldığında yaklaşık 27 baz puan artarak 527 seviyesinden günü noktaladı.
Yabancıların daha çok satış yönünde olduğu şirket kıymetlerinde, özellikle kısa vadeli kağıtlarda, lokal tarafta fonların ve şirketlerin çift yönlü talebi devam etti. Kısa ve orta vadeli senior kıymetlerde arz, sermaye benzeri kıymetlere göre sınırlı kalırken, uzun tarafta ise bireysellerin uzun sermaye benzeri kıymetlere olan talebi devam ederken, sınırlı olan likitide arttı. İş Bankası 2022 vadeli senior kıymet %3.67 getiri seviyesinden işlem gününü sonlandırırken, Akbank 2031 vadeli sermaye benzeri kıymet %8.56 call, %8.18 vade getiri seviyesinden günü noktaladı.

ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
16 Aralık Perşembe günü ABD piyasaları FED toplantısı sonrası oluşan pozitif havayla birlikte yükselişe açılış yaptı. Ancak özellikle teknoloji hisselerinde açılış itibariyle artan satış baskısı endeksleri aşağı çekti. FED’in faiz artışı adımlarını yaklaşması değerleme açısından pahalı görülen teknoloji hisselerini diğer sektörlere kıyasla daha fazla etkilemiş görünüyor. Dow Jones 30 puan gerilemeyle 35897 seviyesinden, S&P 500 endeksi 41 puan değer kaybıyla 4668 seviyesinden ve Nasdaq endeksi 385 puan düşüşle 15180 seviyesinden günü sonlandırdı. Nasdaq, önemli bir destek seviyesi olan 100 günlük ortalamanın bulunduğu 15160 seviyesinin hemen üzerinde kapanış yapmış oldu.
Dow Jones endeksinde finansallar %1.6 primle en çok yükselen sektör olurken, ham madde ve enerji sektörleri %1 primle onu takip etti. Bilgi teknolojileri %1.5 ve takdirsel tüketim %1 değer kaybıyla günü ekside kapatan sektörler olarak izlendi. Verizon %4.4, Travelers ve IBM %2.3 ve Goldman Sachs %1.9 primle endekste en çok kazandıran hisseler oldu. Apple %3.9, Microsoft %2.9, Salesforce %2.7 ve Boeing %2.4 değer kayıplarıyla endekste en çok gerileyen hisseler olarak takip edildi. S&P 500 endeksinde ise finans ve ham madde sektörleri %1 ve üzeri primlerle öne çıkarken, bilgi teknolojileri ve takdirsel tüketim sektörlerinde %2.5-3 arası değer kayıpları endeksi aşağı çekti. Newmont %8.8, AT&T %7 ve Pfizer %4.2 primle en çok yükselen hisseler arasında öne çıktı. Adobe şirketinin hisselerinde gelir tahminlerinin beklentilerin altında kalmasıyla %10’un üzerinde değer kaybı görüldü. Nvidia, Qualcomm, AMD ve Tesla %5-7 arası değer kayıplarıyla dikkat çekti.
Avrupa piyasaları, dün akşamki FED toplantısında sıkılaştırma adımlarının iş gücü piyasasını da gözeterek atılacağı mesajının alınması ile pozitif tarafta açılış yaptı. Avrupa Merkez Bankası’nın da faizleri sabit tutma kararı alarak kademeli olarak varlık alımlarında azaltmaya gideceği mesajı vermesi piyasayı rahatlattı. İngiltere Merkez Bankası’nın sürpriz faiz artışı FTSE 100 endeksinde ilk tepki olarak satışla karşılandı ancak günün geri kalanında endeksin toparlandığı görüldü. DAX endeksinde finans, alt yapı, ham madde ve endüstri sektörleri %1-2 arası primlerle endeksi yukarı taşıyan sektörler oldu. Temel tüketim sektörü %1’e yakın kayıpla en çok gerileyen sektör oldu. Airbus, Siemens Energy, MunichRe, E.ON ve DeutscheBank %2 ve üzeri değer kazançlarıyla en çok kazandıran hisseler olarak izlendi. İngiltere FTSE 100 endeksinde finans ve enerji sektörleri %2’nin üzerinde primlerle dikkat çekti. En çok gerileyen sektör ise %2.1 değer kaybıyla emlak sektörü oldu. Faiz kararının etkisiyle bankacılık hisseleri yükselişte öne çıkarken, metal fiyatlarındaki yükseliş de madencilik hisselerinde primlere yol açtı.
Bugünkü veri takviminde Aralık ayı öncü PMI verileri öne çıktı. Almanya ve Euro Bölgesi için üretim PMI verilerinde beklentinin üzerinde, servis PMI’larda ise beklentinin altında veriler takip edildi. ABD’de haftalık işsizlik başvuruları 200 bin beklentisine karşın 206 bin olarak açıklandı. Kasım ayı konut başlangıçları ve inşaat izinleri beklentilerin üzerinde artış gösterdi. Kasım ayı sanayi üretimi &0.6 artış beklentisine karşın %0.5 artış olarak açıklandı. Aralık ayı öncü PMI verilerinde üretim ve servis artış beklentisine karşın gerileme gösterdi. Yarın ise Almanya’da Kasım ayı PPI ve Aralık ayı IFO anketleri, İngiltere’de perakende satışlar, Euro Bölgesi’nde Kasım ayı enflasyon son revizyonu takip edilecek veriler arasında öne çıkıyor.

Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Dün gerçekleşen FED toplantısı sonrası $96.90 seviyelerine kadar yükselen Dolar Endeksi, güne 96.43 seviyelerinden başladı ve %0.53 değer kaybederek 96.00 seviyesinden günü sonlandırdı. Gelişmiş ülke para birimlerine baktığımızda bütün para birimleri USD karşısında değer kazanırken, haftalık bazda bakıldığında da G10 ülke para birimlerinden Japon Yeni hariç tüm gelişmekte olan ülke para birimlerine karşı USD değer kaybetti. Güne 1.1289 seviyesinden başlayan EURUSD paritesi %0.39 değer kazanarak 1.1333 yakınlarından işlem gününü sonlandırırken, 1.1340 seviyesi ilk direnç konumunda. İngiltere Merkez Bankası yaklaşık üç yıl aradan sonra politika faizini 15 baz puan arttırarak %0.25’e yükseltti. İngiltere Merkez Bankası’nın bu faiz artış kararıyla beraber, pandemi başlangıcından beri faiz oranlarını yükselten dünyanın ilk büyük merkez bankası oldu. Faiz artışına gerekçe olarak yüksek enflasyon gösterilirken, enflasyonun son 10 yılın en yüksek seviyene ulaştı. Karar sonrası GBPUSD paritesi %0.43 artış göstererek 1.3317 seviyene kadar yükseldi ve hemen hemen tüm G10 ve gelişmekte olan ülke para birimlerine karşı değer kazandı.
FED’in şahin görüşüne pozitif tepki veren spot altın, güne $1776 seviyelerinden başladı ve yaklaşık %1.15 değer kazanarak $1797 seviyesinden günü noktaladı. Güne $22.07 seviyesinden başlayan gümüş, altın ile paralel olarak yukarı yönlü hareket ederken %1.80 değer kazanarak $22.47 seviyesinden günü sonlandırdı. Yukarı yönlü hareketin devamı için $22.60 seviyesinde bulunan direnç noktası öne çıkmaktadır. LME metallerinden tamamında alıcılı seyir hakimdi. Alüminyum %2.70, Çinko %4.60 ve Bakır %3.35 değer kazandı. Risk iştahının artması ile beraber petrol fiyatları yükseliş gösterdi. Aktif vade WTI petrol, bugün %1.67 artıda $72.05 seviyesinden sonlandırırken, benzer şekilde hareket eden Şubat vadeli brent petrol, ABD kapanışında %1.18 primle $74.76 seviyesinden günü noktaladı.



İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.