Uluslararası Piyasalar - Günlük Rapor (İş Yatırım)

Eurotahvil Piyasaları
ABD hazine tahvil getirilerinde ilk çeyrekte hakim olan enflasyon beklentileri ve ekonomik toparlanma kaynaklı
satışlar, oldukça güçlü gelen ekonomik verilere rağmen, son iki haftada alımlara dönüştü. 1,60% seviyesinden
destek bulan on yıl vadeli tahviller, bugün güçlü perakende satış ve bölgesel üretim rakamlarına rağmen,
gördüğü güçlü alım sonrası 1,52%’ye kadar geriledi ve son bir ayın en düşük seviyesini gördü. Getiri eğrisinde
açılan vadeler arası getiri farkı da bugün daha güçlü bir düşüş gösterdi, 2-30 yıl vadeler arası getiri farkı gün
içinde 11 baz puanlık düşüş gösterdi.
Türk hazine eurotahvilleri Merkez Bankası faiz kararı öncesinde daha hafif alımlarla işlem gördü. Dün USD’de
zayıflığın TL’ye pozitif yansıması ile alım gören kıymetler, faiz kararı sonrası ilk tepki olarak “Ek sıkılaştırma”nın
metinden çıkarılması nedeniyle biraz daha satıcılı işlem görse de, yön kısa sürede tekrar alıma döndü. Hem
yerli hem yabancı yatırımcının alımları sonrasında getiriler 7-12 baz puan aralığında daralma gösterdi. İlgi daha
çok orta vadeli kıymetler üzerinde yoğunlaşırken, on yıl vadeli kıymet 6,47%, uzun taraf ise 6,96% seviyesinde
kapanış yaptı. Ülke risk primi de son iki seansta 30 baz puan düşüşle 412 seviyesine geriledi.
Şirket kıymetleri faiz kararı öncesi daha da zayıf likidite ile işlem görmeyi sürdürdü. Hazine kıymetlerinde
getirilerin daralmaya devam etmesinin şirket kıymetlerine de pozitif yansıması ve çok zayıf likidite fiyatları yukarı
çekmeye devam etti. ISCTR 24 kıymeti yaklaşık otuz baz puan daralarak 5,40% bölgesinde işlem görürken,
uzun vade sermaye benzeri kıymetlerde de düne göre fiyatlar bir puan yukarı geldi.
ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
15 Nisan Perşembe günü hisse senedi piyasalarına yükseliş hakimdi. ABD’de bugün açıklanan haftalık işsizlik
başvurularının beklenti altında kalması ve perakende satışlar ile imalat endeksinin başarılı aşılanma süreci
ardından ekonomide hızlı şekilde toparlanmanın görüldüğünü desteklemesi bölge endekslerinde yükselişi
destekledi. Avrupa’da da genel olarak yükseliş görülürken, hem ABD hem Avrupa endekslerinde işlem hacimleri
30 günlük ortalamanın oldukça altında kaldı.
S&P 500 %1,11 yükselişle günü 4170,45 puan seviyesinde tamamlarken, bugün açıklanan olumlu bilançolara
rağmen finans %0,10 ve enerji sektörü %0,88 geriledi. Sağlık, IT ve konut ise endeksi destekleyen sektörler
olarak öne çıktı. Nasdaq %1,31 yükselişle bölge endeksleri arasında pozitif ayrışırken Dow Jones günü %0,90
değer kazancıyla tamamladı. United Health Group %3,83, Amgen %2,21, Salesforce %2,18, Visa ise %1,94
primlendi. Walgreens Boots Alliance %1,38, Chevron ile Disney %0,82 ve Travelers Cos %0,69 geriledi. Seans
kapanışında bilanço açıklayacak olan Alcoa günü %1,65 düşüşle tamamladı. Bugün bilanço açıklayan Delta
Airlines %2,8, Bank of America %2,86 ve Citigroup %0,51 oranında değer kaybetti.
Euro Stoxx 50 %0,43, FTSE 100 %0,63 ve CAC 40 %0,41 yükseldi. DAX endeksi ise günü %0,30 yükselişle
15255,33 puan seviyesinde tamamladı. IT %1,43, konut %1,26 ve tercihli tüketim malları %0,55 yükseldi.
Finans %0,84, telekomünikasyon sektörü ise %0,49 geriledi. Deutsche Wohnen %2,53, SAP %2,01,
Volkswagen %1,77 ve Delivery Hero %1,68 primlendi. Siemens Energy %2,35, Covestro %1,97, Deutsche
Bank ise %1,88 oranında değer kaybetti.
ABD’de bugün açıklanan verilere göre Empire imalat endeksi Nisan ayında 26,3 puan ile 20 beklentisinin
üzerinde gerçekleşti ve bir önceki dönem verisine kıyasla yükseliş kaydetti. Haftalık işsizlik başvuruları 576 bin
kişi ile 700 bin tahmininin altında açıklanırken, perakende satışlar Mart ayında aylık bazda %9,8 ile %5,8
beklentisinin üzerinde artış kaydetti. Mart ayında sanayi üretimi aylık bazda %1,4 ile %2,5 tahmininin altında
kaldı. Aynı dönemde kapasite kullanımı ise %74,4 oldu.
Yarın Çin’de ilk çeyrek büyüme rakamları ile Mart ayına ilişkin sanayi üretimi ve perakende satış verileri
açıklanacak. ABD’de ise Mart ayı inşaat izinleri ve konut satışları ile Nisan ayı öncü Michigan Üniversitesi güven
endeksi takip edilecek.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Ay başından bu yana daha zayıf işlem gören USD, bugün güçlü gelen ABD ekonomik verileri sonrasında yine
satış gördü. İki haftada yaklaşık 1,75% değer kaybeden ve gün içinde 91,500’e çekilen USD endeksi, tahvil
getirilerinde yaşanan daralma ve piyasanın önümüzdeki döneme dair faiz artışı beklentilerinde geri çekilme
olması nedeniyle satış görürken, 50 günlük hareketli ortalamadan destek bulmaya çalışıyor. Tahvil getirilerinde
yaşanan düşüşün de etkisiyle gelişmekte olan ülke FX performansı öne çıkarken, son dönemde güçlü
performans gösteren Euro 1.20’ye yaklaşsa da, yukarı hareketi sürdüremedi ve 1,1970 seviyesine çekildi.
Bir süredir $1,750 seviyesini, zayıf USD ve daralan tahvil getirilerine rağmen, kırmakta zorlanan spot altın bugün
açıklanan ekonomik veriler sonrası güçlü bir yukarı hareket sergiledi. Altın ETF’lerinden bir süredir yaşanan
çıkışlar ve fiziksel talebin güçlü olmaması altına dair pozisyonlanmayı biraz daha negatife çevirse de, ABD tahvil
getirilerinde, özellikle bugün yaşanan hızlı geri çekilme altına pozitif yansıdı. $1,770 bölgesine yükselen altın
gün içi zirvelerde kapanış yaptı.
ABD’de güçlü ekonomik verilerin yarattığı hızlı ekonomik toparlanma beklentileri, talep beklentilerinin yukarı
çekilmesi ve zayıf USD petrol fiyatlarını desteklemeye devam ediyor. $62,80 seviyesinde açılış yapan Mayıs
vade WTI petrol gün içinde $62.60-63,60 bandında işlem gördükten sonra kapanışı $63,35 seviyesinde yaptı ve peş peşe dördüncü seansı da artıda noktaladı

İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                                 ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.