Uluslararası Piyasalar - Günlük Rapor (İş Yatırım)

Eurotahvil Piyasaları
Haftanın son işlem gününde hem Avrupa hem de ABD 10 yıllık tahvil getirilerinde yükselişler izledik. ABD 10 yıllık tahvil getirisi yaklaşık 5 baz puan yükselerek 1.34 seviyelerine ulaşırken Avrupa 10 yıllık getirileri de ortalama 3 baz puan arttı. Fed üyelerinin yaklaşan FOMC toplantısı öncesinde hafta genelinde yaptığı açıklamalar, ekonominin mevcut ilerleyişi koruduğu takdirde Tapering’e bu sene başlayacağını öne çıkardı. Almanya 10 yıllık tahvil getirisi -0.33 seviyelerinden işlem görürken İngiltere 10 yıllık tahvil getirisi ise 0.75 seviyelerindeydi.
Türkiye’de ise haftanın son işlem gününde görece olumlu bir hava vardı. 5 yıllık CDS yaklaşık 2 baz puan azalarak 365 seviyelerine gelirken hazine kıymetlerinde de az da olsa primler vardı. Beş ve on yıl vade kıymetler sırasıyla 4.85% ve 6.02% seviyelerinde işlem görüyor, uzun tarafta ise 6.74% seviyesinden işlem görüyor. Getiri eğrisi genelinde hafta başına göre yaklaşık 1-5 baz puan genişleme mevcut mevcut. Beş yıllık risk primi iki baz puan daralarak 365 seviyesinden fiyatlanıyor. Vakıf Bankasının dün gerçekleşen 2026 vadeli eurobond ihracı, hafif primlenerek 99.70-99.90 bandında işlem görürken getirisi %5.55 seviyelerinde oldu. Aynı şekilde dün gerçekleşen Kuveyt Türk’ün 2031 vadeli sukuk ihracı, yaklaşık $2.75 primlenerek 102.375-102.75 bandında işlem gördü.
ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
Haftanın son işlem gününde hisse senedi piyasalarına karışık seyir hakimdi. ABD’de bugün açıklanan üretici enflasyonu verisinin beklentinin üzerinde artması yeniden taperingi gündeme getirse de merkez bankasından net bir sinyal gelmemiş olmasıyla belirsizlik devam ediyor. Artan vaka ayıları ve büyüme üzerindeki baskı ise endeksleri baskılayan diğer faktörler olarak öne çıkıyor. ABD’de Apple’da dava nedeniyle görülen düşüşün etkisiyle Dow Jones gerilerken, altyapı ve sağlık sektörleri zayıf performans sergiledi. İşlem hacimleri hem ABD hem de Avrupa bölgesinde çoğunlukla 30 günlük ortalamanın üzerinde gerçekleşti. VİX endeksi ise günü %10,90 yükselişle tamamladı.
S&P 500 %0,77 düşüşle günü 4458,57 puan seviyesinde tamamladı. Endekste kapanış öncesi görülen satışların da etkisiyle değer kazanan sektör olmadı. Altyapı %1,38, sağlık %0,94, konut %1,23, IT sektörü ise %0,99 geriledi. Dow Jones %0,78 düşüşle günü tamamladı. Mahkemenin Apple’ın mobil uygulama geliştiricilerinin müşterilerini diğer ödeme sistemlerine yönlendirebileceğini belirtmesiyle %3,31 gerileyen hisse endeksi baskıladı. United Health Group %2,57, Walgreen Boot Alliance ise %2,21 geriledi. Intel %0,82, McDonald’s %0,24 ve Dow %0,22 primlendi.
Euro Stoxx 50 %0,16 ve CAC 40 %0,31 gerildi. FTSE 100 %0,07 yükselişle günü yatay tamamladı. DAX endeksi ise %0,09 gerileyerek 15609,81 puan seviyesinde seansı sonlandırdı. Telekomünikasyon %2,20 düşüşle endekste en fazla değer kaybeden sektör oldu. Altyapı %0,97 ve konut sektörü %0,90 geriledi. Sanayi %1,13 ile en fazla değer kazanan sektör olurken IT %0,49 yükseliş kaydetti. Infineon Technologies %1,95, Siemens %1,91 ve Daimler %0,93 primlendi. Fresenius Medical %4,81, Deutsche Telecom %2,20, Fresenius ise %1,54 geriledi.
İngiltere’de bugün açıklanan verilere göre sanayi üretimi Temmuz ayında aylık bazda %1,2 ile %0,4 beklentisinin üzerinde artış kaydetti. Sanayi üretiminde yıllık bazda artış hızı %3,8 olurken imalat üretimi aylık bazda değişim göstermedi. Aynı dönemde servis sektörü endeksi aylık bazda değişim göstermezken, yıllık bazda %4,5 artışla beklentinin altında yükseliş kaydetti. ABD’de Ağustos ayında üretici enflasyonu aylık %0,7 ile %0,6 tahmininin üzerinde artış kaydetti. Çekirdek ÜFE artış hızı ise %0,6 ile beklentiye paralel açıklandı. Pazartesi günü Avrupa ve ABD’de açıklanacak önemli bir veri bulunmuyor.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
ABD tarafında beklentilerin üzerinde açıklanan ÜFE verileri piyasaların takip edeceği sınırlı ekonomik veriler arasındaydı. Dün Avrupa Merkez Bankası kararından sonra 1.1830 seviyelerinde yataylaşan EURUSD paritesi bugün gün içerisinde 11850 seviyelerini test etse de işlem gününü hafif kayıpla 1.1815 seviyelerinden sonlandırdı. 1.1802 seviyesinde bulunan 50 günlük hareketli ortalama parite için ilk ve en önemli destek noktası olarak öne çıkarken yukarıda ise 1.1860 ve 1.1880 seviyeleri takip edilecek direnç noktaları olarak öne çıkıyor. Dolar endeksi yatay hareketle 92.60 seviyesinde bulunan 50 günlük hareketli ortalamasının etrafında işlem gördü, 50 günlük üzerinde kapanışlar görebilirsek 92.80 ve 93 seviyeleri gündeme gelecektir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolara karşı yatay ve dikkati çeken bir değişim yok. GBPUSD paritesi 1.1840 seviyesindeki seyrini korurken sırasıyla 1.1807 ve 1.3826 seviyelerinde bulunan 50 ve 100 günlük hareketli ortalamalar takip edilecek destek noktaları olarak öne çıkıyor.
Altın gün içerisinde $1798 seviyesinde bulunan 50 günlük ortalamasını test etse de bu bölge üzerinde kalıcı olmayı başaramadı ve haftayı hafif kayıpla $1790 seviyelerinden sonlandırdı. 50 günlük ortalama üzerinde kapanışlar görmeden yukarı yönlü hareketlerin gücü sınırlı oluyor. Olası bir geri çekilmede $1780 seviyesi ilk ve en önemli destek konumunda. 50 günlük kırılırsa $1809 seviyesinde bulunan 200 günlük ortalama gündeme gelecektir. Gümüş $24 psikolojik sınırı üzerinde yine kalamadı ve yaklaşık %1 kayıpla $23.80 seviyelerinden işlem gördü. $23.80 ve $23.60 takip edilecek destek noktaları olarak öne çıkıyor, yukarıda ise $24 psikolojik sınırı ile beraber $24.67 seviyesinde bulunan 50 günlük hareketli ortalama takip edilecek direnç noktaları konumunda. Hafta boyunca Çin tarafından gelen haberlerle dalgalı seyreden petrol fiyatları ise haftanın son işlem gününde %2’nin üzerinde primle işlem gördü ve $69.75 seviyelerinden işlem gününü sonlandırdı. $69.30 seviyesindeki 50 günlük hareketli ortalama takip edilecek ilk destek noktası olarak öne çıkıyor. Brent petrol tarafında da benzer şekilde %2’ye yakın prim söz konusu ve aktif vade Brent petrol $73 seviyesinin hemen altında haftayı kapattı. LME kontratlarında ise genel olarak alıcılı bir seyir vardı, bakır kontratı %3’ün üzerinde primle $9700 seviyesinin hemen altında işlem görürken $9640 seviyelerindeki 100 günlük ortalamanın kırılması da yukarı yön için olumlu.



İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.