Uluslararası Piyasalar - Günlük Rapor (İş Yatırım)

Eurotahvil Piyasaları
Cuma günü gerçekleşen Jackson Hole toplantısında , Powel varlık alımları konusunda net bir mesaj vermeyerek, aylık tahvil alımlarını azaltmaya bu yıl başlanabileceğini belirtti. Fakat bunun herhangi bir faiz arttırma sinyali olmadığı vurgusu, aynı şekilde varlık alımlarının azaltılmasıyla ilgili kesin bir tarih vermemesi pay piyasalarında risk iştahını arttırdı. Toplantı sonrası ABD 10 yıllıklarında görülen gevşeme, bugün yerini getirilerde artışa bıraktı. ABD 10 yıllık tahvil getirileri iki baz puan artarak %1.30 seviyesinden seansı sonlandırdı. Avrupa bölgesi tahvillerinin genelinde satıcılı seyir hakimdi. Almanya 10 yıllık tahvilin getirisi altı baz puan genişleyerek -%0.39 seviyesinden günü kapatırken, Fransa on yıllık tahvilin getirisi beş baz puan genişleyerek -%0.03 seviyesinden, İngiltere on yıllık tahvilin getirisi ise dört baz puan artarak %0.71 seviyesinden günü sonlandırdı.
Gelişmekte olan ülke kıymetlerinin karışık seyir hakimdi. Artan risk iştahıyla beraber, Türkiye hazine eurotahvilleri alıcılı şekilde günü sonlandırdı. Beş ve on yıl vade kıymetler sırasıyla 4.77% ve 5.88% seviyelerinde işlem gününü sonlandırırken, uzun tarafta ise 6.63% seviyesinden günü kapattı. Getiri eğrisi genelinde 3-7 baz puanlık daralma gerçekleşti. Beş yıllık risk primi iki baz puan azalarak 366 seviyesinden günü sonlandırdı.
Şirket tarafında hazinenin aksine yatay seyir hakimdi. Zayıf kalan likidite sebebiyle kıymet bulmak zorlaştı ve özellikle kısa vadede getiriler daha da daraldı. Aynı şekilde özellikle bireysel yatırımcının daha çok tercih ettiği uzun vadeli sermaye benzeri kıymetlerde de zayıf kalan likidite sebebiyle kıymet bulmak oldukça zorlaştı. İş Bankası 2024 vadeli senior kıymet 4.41% getiri seviyesinden işlem gününü sonlandırırken, Akbank 2031 vadeli sermaye benzeri kıymet %3.66 getiri seviyesinden seansı kapattı.
ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
Avrupa hisse senedi piyasaları, yatırımcıların açıklanan son ekonomik verileri fiyatlamalarıyla birlikte haftanın ikinci gününü hafif değer kayıplarıyla tamamladı. Beklentilerin ürerinde gelen enflasyon verisi, Avrupa merkez bankasının önümüzdeki hafta yapacağı toplantı öncesinde dikkat çekti. DAX ve FTSE 100 endeksleri sırasıyla %0,33 ve %0,4 oranlarında geri çekilirken, Euro Stoxx 50 ise günü yatay negatif tamamladı. Yıllık bir hükümet raporuna göre, çoğu Amerikalı’nın emeklilikleri için güvendiği Sosyal Güvenlik fonu 12 yıl içinde, yani önceden beklenenden bir yıl önce tükenecek. Covid ile şiddetlenen koşullar, emeklilik ödemelerini azaltmak ve yaşlılık çağındaki Amerikalılar için sağlık bakım maliyetlerini beklenenden daha erken artırmakla tehdit ediyor. Gün içinde dalgalı seyrin hakim olduğu ABD endekslerinde seans yatay negatif sonlandı.
S&P 500 endeksinde yer alan on bir sektörden dördü günü kazanımlarıyla tamamlarken, enerji ve teknoloji sektörlerinde sırasıyla %0,73 ve%0,56 oranlarında görülen kayıplar endeksi baskıladı. Gayrimenkul sektörü ise %0,62 oranında primlendi ve endekste en iyi performansı gösterdi. Görüntülü arama yazılımı şirketi Zoom beklenenden daha iyi ikinci çeyrek kazançları bildirmesine karşın, ofislerin yeniden açılması ve canlı etkinliklerin geri dönmesiyle, yıllık bazda zorlu karşılaştırmalarda mücadele edeceği durumu hisse senedi fiyatları üzerinde baskı yarattı ve günü %16,69 oranında ekside sonlandırdı. Şirketin yöneticileri, ilk $1 milyarlık çeyreği yatırımcıların önüne koyarken daha yavaş büyümeyi de açıkladı. Güney Kore parlamentosu Salı günü, Google ve Apple gibi büyük uygulama mağazası operatörlerinin, dijital ürün ve hizmetlerde sadece kendi ödeme sistemlerini kullanmalarını istemesini yasaklayacak bir yasa tasarısını onayladı. Bu politikalar genellikle yazılımcıların her işlemde Google ve Apple’a %30’a varan komisyon ödemesini gerektirirken, gelişme, geliştiricilerin kullanıcıları alternatif platformlar üzerinden ödeme yapmaya yönlendirebileceği anlamına geliyor. Alphabet hisselerinde fiyatlamalar kısıtlı olurken Apple hisseleri ise %0,84 oranında değer kaybetti. Spor giyim devi Nike, pandemi sonrasında çalışanlarına ruh sağlıklarını desteklemek için merkez ofis çalışanlarına bir hafta izin verdi. Şirket hisseleri ise %2 oranında değer kaybetti. Dow Jones endeksinde kazanımlarıyla öne çıkan şirketler Wallgreens %4,36, IBM ve American Express ise %1 civarında oldu.
DAX endeksinde yer alan on sektörden sadece üçü günü kazanımlar tamamlarken, iletişim hizmetleri ve temel tüketim hisselerinde sırasıyla %2,15 ve %1,31 oranlarında görülen kayıplar endeksi aşağı çekti. Altyapı sektörü ise %0,92 oranında primlenerek endeksi destekledi. BMW’ nun Çin birimi, Brilliance Auto Group Holdings Co.’dan çeşitli varlıkları $252 milyona satın almak için anlaşmaya yakın. Çıkan haberlerin ardından şirket hisseleri günü %1,67 oranında artıda tamamladı ve endekste en iyi getiriyi yatırımcılara sunan ikinci şirket oldu. Volkswagen seansı yatay pozitif tamamlarken, Daimler ise günü hafif değer kayıplarıyla sonlandırdı. Endekste en kuvvetli performansı Delivery Hero %3,5 civarında değerlenerek gösterirken, Covestro %3,14’lık değer kaybı ile endekste dikkat çekti. Deutsche Telekom ve Deutsche Boerse hisselerinde %2 civarında gerçekleşen kayıplar ise önemliydi. FTSE 100 endeksinde enerji hisseleri %1,55 oranında değer kaybederken, sağlık ve altyapı sektörleri günü %0,7 civarında ekside tamamladı.
Yatırımcılar Avrupa tarafındaki yoğun ekonomik veri akışını yakından takip etti. AB bölgesini kapsayan yıllık bazda TUFE enflasyon verisi %2,7 seviyesinde yer alan beklentilerin üzerinde %3 olarak duyuruldu ve bu rakam on yıllık dönemde görülen en yüksek seviye oldu. Öne çıkan verilerden bir diğeri ise Almanya’nın paylaştığı Ağustos ayı işsizlik başvuru oranı oldu ve veri %5,6 seviyesinde yer alan tahminlerin hemen altında %5,5 olarak açıklandı. Fransa ikinci çeyrek GSYMH’sı %0,9’dan %1,1’e revize edilirken İtalya’nın paylaştığı benzer veride bir revizyona gidilmedi. ABD’nin açıkladığı Ağustos ayı Conf. Board Güven Endeksi ise 123’de yer alan tahminlerin oldukça altında 113,8 seviyesinde gerçekleşti.
Yatırımcıları yarın da yoğun bir ekonomik veri takvimi bekliyor. Aylık bazda ABD’nin paylaşacağı ADP istihdam raporu, inşaat harcamaları ve ISM imalat verilerine ek olarak haftalık bazda paylaşılan MBA Mortgage başvuruları önem kazanacak. Aylık bazda AB bölgesini kapsayan işsizlik oranı ise dikkat çeken bir diğer veri.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Cuma günü gerçekleşen Jackson Hole sonrası düşüş yaşayan Dolar Endeksi, güne negatif başlayarak 92.40 seviyelerine kadar geriledikten, ABD seansının açılmasıyla kayıplarını silerek 92.67 seviyelerinden ABD seansını kapattı. 92.57 seviyesi aşağı yönlü hareket için önemli bir direnç noktası olarak dikkat çekmekte. G10 para birimleri karşısında karışık seyreden USD, NZD ve AUD karşısında %0.7 ve %0.25 değer kaybederken, sırasıyla NOK ve JPY’ye karşı %0.3 ve %0.08 değer kazandı. Gelişmekte olan para birimlerine baktığımızda Cuma kapanış sonrası USD hemen hemen bütün para birimlerine karşı değer kaybederken, en çok değer kazananlar sırasıyla %1.52, %1.43 ve %1.31 ile COP, ZAR ve PLN oldu. Güne 1.1797 seviyesinde başlayan EURUSD paritesi ise %0.10 primlenerek 1.1810 seviyesinden işlem gününü sonlandırırken, Jackson Hole yaklaşık %0.50 değer kazandı. GBPUSD paritesi yatay seyrederek 1.3750 seviyesinden işlem gününü sonlandırdı.
Geçtiğimiz hafta $1780-1800 dolar aralığında hareket eden spot Altın, Powel’ın konuşmasının ardından $1800 seviyesinin üzerine çıktı ve güne $1810 başlarken, yaklaşık %0.30 primlenerek $1815 seviyesinden ABD seansını noktaladı. $1810-1813 seviyelerinde bulunan 100 ve 200 günlük hareketli ortalamaları önemli destek noktaları olarak öne çıkıyor. Güne 24.04 seviyesinden başlayan ve %0.5 değer kaybederek $23.90 seviyesine gerileyen gümüş için ilk destek noktası $23.50 seviyesi olacaktır. LME metallerinde kurşun hariç pozitif seyir hakimdi. Bakır %1.17, Nikel %2.82 ve Alüminyum %2.59 değer kazanırken, Kurşun %1.72 değer kaybetti. Yarın yapılacak OPEC+ toplantısında ise fiyatlarda görülen toparlanmaya paralel olarak üretimi canlandırma çalışmalarının devam etmesi bekleniyor. Ekim vadeli WTI petrol %1.21 değer kaybederek $68.36 seviyesinden alıcı bulurken, Ekim vadeli Brent petrol %0.61 değer kaybederek $72.96 seviyesinden fiyatlandı.



İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.