Uluslararası Piyasalar Günlük Bülteni (Gedik Yatırım)

Dün ABD'de Cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdamın öncüsü kabul edilen ADP tarım dışı istihdam beklentilerin altında 177K olarak gerçekleşti. Ancak alt kalemlere baktığımızda bütün sektörlerde istihdam artışlarının yaşandığını izliyoruz. Bu durum bize istihdamın hala güçlü kalacağını gösteriyor. 2023 yılının 2. çeyreğine ilişkin açıklanan büyüme verisinin 2. revizyonu da beklentilerin altında %2.1 olarak açıklandı. Bir önceki çeyreğe ilişkin veri %2.4 olması ve Fed'in 2023 yılında %1.0 büyüme beklemesi aslında büyüme tarafında da işlerin orta vadede pozitif olduğunu yansıtıyor. Konut sektörüne ilişkin açıklanan beklemedeki konut satışları ise aylık bazda beklentilerin üzerinde %0.9 artış kaydetti. Piyasalar zaman oyalamaya devam ediyor. Gelen verilerin beklentilerin altında kalmasını fırsat bilerek ABD 10 yıllık tahvil faizlerindeki düşüş sürerken dolar endeksinde de sert satışlar yaşandı. Ancak genel görünümde bir bozulma görmüyoruz. Fed üzerinde faiz baskısı devam edecektir. Her ne kadar kısa vadede dolar endeksinde 104.22 altında satış baskısı artsa da 101.50 kırılmadığı sürece dolar endeksinin genel eğilimi yukarı yönlü olmayı sürdürüyor. Dün Euro Bölgesi'nde Almanya'dan enflasyon verileri beklentiler dahilinde açıklandı. TÜFE aylık bazda %0.3 gerçekleşirken, yıllık TÜFE ise %6.1 olarak açıklandı. Enerji ve gıda kalemleri hala enflasyonun yüksek kalmasında belirleyici olarak duruyor. Çin'de ise büyümenin öncü göstergelerinden imalat PMI verisi beklentilerin üzerinde 49.7 gelmesine rağmen daralma 5. ayına taşınmış oldu. Çin Merkez Bankası, özel sektör şirketlerinin hisse, tahvil ve kredi yolu ile finansman kanallarına erişmelerinin önündeki engelleri kaldıracağını, özel şirketlerin refinansmanlarını ve borsalara kote olmalarını destekleyeceklerini bildirmesi Asya borsalarını yukarı yönlü destekleyici unsur oldu. Küresel bazda tahvil faizlerindeki düşüşün devam etmesi borsalar üzerinde faiz baskısını hafifletirken küresel borsalarda da yükseliş eğiliminin devam ettiğini izledik. Ancak tahvil faizlerinde henüz yükseliş baskısının bittiğini düşünmüyoruz. Bu yüzden borsaların karışık bir tablo göstermesi beklenebilir. Dün ABD'de Enerji Bilgi İdaresi tarafından haftalık ham petrol stoklarının 2.2 milyon varillik azalış beklentisine karşılık 10.6 milyon varil azalması petrol fiyatlarında yükselişi desteklen unsur oldu. Bir süre daha petrol fiyatlarına yükseliş eğilimi devam edebilir. ABD 10 yıllık tahvil faizlerindeki düşüşün devam etmesi değerli metaller olan gümüş ve altın fiyatlarını yukarı yönlü desteklemeye devam ederken bu yükselişlerin kalıcı olmasını beklemiyoruz. ABD'den gelecek verilere göre altın ve gümüş fiyatları da yön bulacaktır.
 
Bugün ABD'de Fed'in faiz kararında yakından takip ettiği veri olan çekirdek PCE verisinin aylık bazda %0.2 açıklanması beklenirken, yıllık bazda çekirdek PCE verisinin ise %4.1'den %4.2'ye artması bekleniyor. Haftalık işsizlik başvurularında beklenti ise 236 bin kişi gelmesi yönünde. ABD'li vatandaşların son dönemde tüketim eğiliminde mi yoksa harcama eğiliminde mi olduğunu ölçebileceğimiz kişisel gelirlerin aylık bazda %0.3 gelmesi beklenirken, kişisel harcamaların ise aylık bazda %0.7 açıklanacağı öngörülmekte. Gelecek veriler sonrası piyasada volatilitenin yükseleceğini tahmin ediyoruz. Piyasalar verilerle yön bulacaktır. Euro Bölgesi'nde sabah saatlerinde Almanya'dan gelen perakende satış verisi beklentilerin altında %0.8 azalış kaydetti. Euro Bölgesi'nde gözler enflasyon verilerinde olacak. TÜFE'nin aylık bazda %0.1 azalması beklenirken, yıllık TÜFE'nin ise %5.3'ten %5.1'e gerileyeceği tahmin edilmekte. Çekirdek TÜFE'nin aylık bazda %0.3 açıklanacağı öngörülürken, yıllık bazda çekirdek TÜFE'nin ise %5.3'ten %5.1'e geri çekilmesi beklenmekte. Manşet ve çekirdek enflasyonun Avrupa Merkez Bankası enflasyon hedefinden oldukça uzakta olması daha çok faiz artırımına işaret ediyor. İşsizlik oranının ise geçen aya paralel %6.4 açıklanacağı tahmin edilirken istihdamın hala tarihi düşük seviyelerde bulunduğu izlenmekte. Ayrıca bugün Avrupa Merkez Bankası'nın son faiz kararının toplantı tutanakları yayınlanacak.

 
 Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.