Turkcell bilanço analizi (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Turkcell (TCELL) 3Ç23 döneminde 5.478 Milyon TL net kar elde
ederek piyasa beklentisi olan 3.591 Milyon TL’nin üzerinde bir net kar
elde etti. Beklentilerden pozitif ayrışan net karda 3Ç23 döneminde bir
önceki yılın aynı dönemine kıyasla %76,5’lük güçlü ciro artışı etkili
olurken maliyet yönetimi ve stratejik fiyatlandırma net karlılığı
destekledi. Şirketin net kar marjı 3Ç23 döneminde %21,9 seviyesinde
gerçekleşti. Turkcell’in kar marjı 3Ç22 döneminde %16,9, 2Ç23
döneminde %15,1 seviyesindeydi.
25 Milyar TL’yi geçen ciro… Şirketin satış gelirleri 3Ç23 döneminde
25.063 Milyon TL seviyesinde gerçekleşerek yıllık bazda %76,5 artış
gösterdi. Turkcell Türkiye satış büyümesinde etkili rol oynadı. Fiyat
düzeltmeleri, başarılı ARPU artışı, genişlemeye devam eden faturalı
abone bazı büyümede etkili oldu. Dijital servis ve techfin işi gelir
büyümesini destekledi. Grup gelirlerinin %79’unu oluşturan Turkcell
Türkiye gelirleri yıllık bazda %84,5 artışla 20.438 milyon TL’ye
yükseldi. 3Ç23’de bireysel segment gelirleri yıllık bazda %87,8
artarken, kurumsal segment gelirleri %90,3 artış gösterdi. Bireysel ve
kurumsal segmentlerde kaydedilen tekil dijital servis gelirleri, artan
tekil ücretli kullanıcı sayısı ve servislerdeki fiyat düzeltmelerinin
desteğiyle, 3Ç23’te yıllık bazda %103,2 büyüdü.
Grup gelirlerinin %11’ini oluşturan Turkcell Uluslararası gelirleri, kur
hareketlerinin ve Lifecell’in operasyonel performansının olumlu
etkisiyle yıllık bazda %75,4 büyüyerek 2.868 milyon TL’ye yükseldi.
Grup gelirlerinin %6’sını oluşturan, temel olarak tüketici elektroniği
satışları, çağrı merkezi gelirleri ve enerji işi gelirlerinden oluşan diğer
iştirak gelirleri, yıllık bazda %13,7 artarak 1.651 milyon TL oldu. Grup
gelirlerinin %4'ünü oluşturan Techfin gelirleri yıllık bazda %107,5
artarak 1.036 milyon TL’ye yükseldi.
Turkcell Türkiye abone bazı çeyreksel bazda net 674 bin abone
kazanımı ile genişledi. Çeyreksel bazda net 392 bin mobil faturalı
abone kazanımı gerçekleşti; faturalı abone oranı %69,8 oldu. Turizm
faaliyetlerindeki artışın desteğiyle çeyreksel bazda net 193 bin mobil
ön ödemeli abone kazanımı gerçekleşti. Net 48 bin fiber abone
kazanımı gerçekleşti. 24 bin yeni haneye fiber erişimi sağlandı; fiber
hane erişimi toplamda 5,7 milyonu aştı.

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.