Turkcell'in 2022 yılı son çeyreğe ait ana ortaklık net dönem karı 5.996mn TL ile hem 2.499mn TL'lik beklentimizin hem de 1.980mn TL olan piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleşmiştir. Tahminimizdeki sapmada 4.087mn TL'lik yüksek vergi geliri kaydedilmesi etkili olmuştur. 4Ç2021'de şirketin ana ortaklık net dönem karı 1.385mn TL idi.
Şirketin 2022 4. çeyrek toplam hasılatı 2021 4. çeyreğe göre %57,4 artışla 16.044mn TL olmuştur. Bu artış temel olarak, Turkcell Türkiye'nin güçlü ARPU performansı ve dijital iş servisleri ile techfin işinin katkısıyla sağlanmıştır. Toplam maliyetler %47,3 artarken, brüt kar %80,6 artışla 5.593mn TL'ye ulaşmıştır. Brüt kar marjı ise 4,5 puan artarak %34,9 olmuştur.
4Ç2022 operasyonel giderleri 2021'nin aynı dönemine göre %60,9 artmıştır. 4Ç2022'de diğer faaliyetlerden 1.029mn TL net gelir kaydedilmiştir. (4Ç2021'deki diğer faaliyet gelirleri net 4.356mn TL idi.) Böylece, faaliyet karı 4Ç2021'deki 6.599mn TL'den 4Ç2022'de 5.249mn TL'ye gerilemiştir. Diğer taraftan Şirket'in 2022 yılı 4. çeyrek FAVÖK'ü 2021'in aynı dönemine göre %58,4 artışla 6.672mn TL'ye ulaşmıştır. FAVÖK marjı ise 0,3 puanlık artışla %41,6 olarak gerçekleşmiştir. 158mn TL'lik yatırım faaliyetlerinden net gelir, 64mn TL'lik TFRS 9'a ilişkin gider ile 10mn TL'lik iştiraklerden zararlar sonrasında finansman öncesi faaliyet karı 5.332mn TL'yi göstermiştir.
Şirketin 4Ç2022 net finansman giderleri 3.424mn TL olmuştur. 4Ç2021'deki net finansman gideri 6.645mn TL idi. 4.087mn TL'lik vergi geliri sonrası, ana ortaklık net dönem karı 4Ç2021'e göre %333,1 artarak 5.996mn TL olmuştur.
Dördündü çeyrek karının ardından Turkcell'in 2022'deki ana ortaklık net dönem karı 11.053mn TL'ye yükselmiştir. Şirket geçen yılın aynı döneminde 5.031mn TL ana ortaklık net dönem karı açıklamıştı.
Turkcell'in hedef hisse fiyatını, tahminlerimizdeki güncellemeler ve iskonto oranındaki değişikliğe bağlı olarak 41,40TL'den 51,40TL'ye yükseltiyoruz. Daha önceki "AL" önerimizi ise koruyoruz.
Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr
***
Yasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Turkcell 4Ç2022 Sonuçları ( (Ziraat Yatırım)
Diğer Haberler
Yellen: Çok daha yüksek Borç/GSYH oranı ekonomiye net faiz maliyetlerini artırır
First Republic Bank için potansiyel seçenekler arasında sermaye artırımı yer alıyor, tam devralma da bir olasılık - WSJ
JPMorgan, Morgan Stanley ve diğerleri First Republic Bank'ı desteklemek için görüşüyor - WSJ
Deutsche Post: Credit Suisse, özellikle SNB'nin verdiği destekten sonra, likidite sorunu olmadığını garanti etti
ECB/Lagarde: Çekirdek enflasyonda çok fazla iyileşme görmüyoruz
ECB/Lagarde: Politikanın kredi kanalıyla iletilmeye başladığını görüyoruz
ECB/Lagarde: TPI'nın gerekli olup olmadığına henüz karar verilmedi ancak bir noktada durum böyle olabilir
Suudi Enerji Bakanı ve Rusya Başbakan Yardımcısı, küresel petrol piyasalarını, piyasa istikrarını ve dengesini geliştirmek için OPEC+'nın çabalarını görüştü - Suudi devlet medyası
ECB/Lagarde: Şu anda alternatif araçları incelemeyi gerek görmüyorum
Suudi Arabistan ve Rusya, OPEC+ üretim kesintisi kararına bağlılıklarını teyit etti -Suudi Devlet Medyası - Suudi Devlet Medyası
ECB/Lagarde: Para politikası oldukça hızlı iletimiş gibi görünüyor
Deutsche Post: Credit Suisse Deutsche Post için çekirdek banka değil
Facebookta Paylaş