Teknik Analiz Bülteni (Anadolu Yatırım)

BIST100 Endeksi

Destekler : 5100- 5000 - 4915- 4800- 4700
Dirençler : 5265- 5350 -5430 - 5570- 5704

BIST100 endeksinin yeni haftaya yatay yönde başlamasını bekliyoruz…
BIST 100 endeksi, haftanın son işlem gününü -0,75% oranında değer kaybıyla 5191,83 puandan tamamladı. Toplam işlem hacmi 98,7milyar TL olarak gerçekleşti. Endeks hafta genelinde 5020 - 5568 bant aralığında dalgalı seyir izlerken, haftayı -5,44% oranında değer kaybıyla tamamladı. Haftayı bankacılık endeksi -11,01%, Sınai endeksi -4,99% oranında değer kaybıyla tamamladı. Geçtiğimiz haftaya 5514 puandan artı yönde başlayan BIST100 endeksi haftayı satış baskısı altında geçirdi. BIST100 endeksinde 5500 üzerinde kalıcılık sağlanmaması sonrası başlayan satış dalgası, 50 günlük AO 5265’in geçilmesi ile ivme kazandı. Haftanın son işlem gününde satışların artması ile endeks 5020’ye doğru geri çekilmesinin ardından gelen tepki alımları ile bir miktar toparlandı. BIST100’de kapanışın 50 günlük AO altında gerçekleşmesi, teknik yönden izlediğimiz MACD’nin “SAT” konumunda olması ve Momentum’un 100 altına çekilmesini teknik olarak negatif olarak değerlendiriyoruz. Endekste 50 günlük AO 5265 altında kalıcı hareketin devamında 5100 ilk destek olmak üzere kritik eşik 5000’e doğru geri çekilmeler görülebilir. 5000 altında 100 günlük AO 4915 ilk önemli olmak üzere 4700-4600 destek bölgesi olarak izlenebilir. BIST100’de teknik görünümün güç kazanması açısından 5260 (5 ve 50 günlük AO) üzerinde kalıcı hareketin sağlanması önem arz etmektedir. Bu seviye ise üzerinde 5350 ilk olmak üzere alçalan kanal direnci 5430 ile 5570 sonraki önemli dirençler olarak takip edilebilir. BIST100’de bu hafta yoğunluğunu artırması beklenen 4Ç22 finansal sonuçların etkisiyle sektör ve hisse bazlı ayrışmaların etkisiyle volatilite yüksek seyredebilir. BIST100 için genel görüşümüz 5000 - 5400 bandı dışında kalıcı hareket yön konusunda belirleyici olacaktır. 2023 yılında Orta vadeli direnç olan 3,00 centin geçilememesi sonrası başlayan satış dalgası 2,45 centten destek buldu. Haftayı dolar bazında 2,76 centten tamamlayan BIST100’de 3,00 - 3,20 cent önemli direnç seviyeleri olurken, geri çekilmelerde 2,45 ana destek olarak izlenebilir.

Küresel borsalar yeni haftaya zayıf görüntü ile başladı. Bu sabah ABD vadeli endeksler negatif yönde hareket ediyor. Avrupa borsalarında zayıf görünüm hakim, Asya borsaları ise Çin’in bir haftalık yeni yıl tatili ardından günü karışık seyir ile tamamlamaya hazırlanıyor. ABD’de büyümenin beklentilerin üzerinde yükseliş kaydetmesi, Tesla’nın beklentilerin üzerinde bilançosu ve PCE enflasyonda düşüş görülmesiyle ABD’nin üç majör endeksi haftayı yükseliş ile tamamladı. Böylece haftayı Dow Jones %1,81, S&P 500 %2,47 ve Nasdaq %4,32 oranında değer kazandı. Bu hafta majör merkez bankalarından gelecek olan faiz karaları piyasalar açısından yakından takip edilecek. ABD Merkez Bankası (Fed), Avrupa Merkez Bankası (ECB) ve İngiltere Merkez Bankası’nın (BoE) faiz kararları haftanın ana gündem maddeleri arasında yer alıyor. Ayrıca hafta içerisinde öne çıkan gelişmeler arasında; küresel çapta final Satınalma Yöneticileri Endeksleri (PMI), ABD’de iş gücü istatistikleri (Ort. Saatlik Kazançlar, Tarım Dışı İstihdam (TDI) ve İşsizlik Oranı), Conference Board (CB) Tüketici Güveni ile AMD, Exxon Mobil, Spotify, Snap, Meta Platforms, Alphabet, Amazon ve Apple’ın 4Ç22 kar raporu, Euro Bölgesinde final TÜFE ve büyüme rakamları ile yurt içerisinde Ocak ayına ilişkin enflasyon ile yoğunluğun artması beklenen 4Ç22 finansal sonuçları yer almaktadır. Cuma günü 5020 puandan gelen tepki alımları ile toparlanma çabasına giren BIST100 endeksinin yeni haftaya yatay yönde başlamasını ve gün içinde 5260-5300 bandının önemli direnç bölgesi olmasını beklemekteyiz. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise 5020-4915 kısa vadeli destekler olarak takip edilebilir.

VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 5715- 5650- 5550- 5462
Dirençler : 6000- 6150 -6200- 6300

VIOP30 Yakın Vade Kontratı cuma günkü işlemleri %0,26 oranında değer kazanımıyla 5874,25 uzlaşma fiyatından tamamladı. Endeksin hafta içi hareket bandı 5627 - 6275 olarak gerçekleşti. Geçtiğimiz haftaya alıcı başlayan Şubat vadeli kontrat yükseliş eğilimini koruyamadı. Kritik eşik 6000’nin aşağı yönlü geçilmesi ile satışlar ivme kazandı. Kontratta satışların 50 günlük AO 5870 bölgesinde dengelendiği görülmektedir. MACD’nin “SAT” konumunda olması ve kapanışın 6000 altına gerçekleşmesini teknik olarak negatif olarak değerlendiriyoruz. Şubat vadeli kontratta teknik görünümün güç kazanması açısından 6000 üzerine yükselişlerin gerçekleşmesi gerektiğini düşünüyoruz. 6000 üzerinde 6150 alçalan kanal direnci ile 6300 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Kontratta 50 günlük AO 5870 altında kalıcılık sağlanması halinde negatif görünüm artabilir. BU seviye altında 5715 - 5650 ve 100 günlük AO 5462 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

USD/TL Spot
Destekler : 18,70- 18,60- 18,50
Dirençler : 19,00- 19,25- 19,50

Dolar/TL geçtiğimiz hafta 18,75 - 18,87 dar bant aralığında hareket etti. ABD’de 4Ç22 öncü büyüme rakamları ve Fed’in enflasyon hedeflemesinde dikkate aldığını PCE enflasyon ile yurt içerisinde yılın ilk enflasyon raporu öne çıkan gelişmeler arasında yer aldı. ABD’de 4Ç22 büyüme %2,60 olan beklentilerin üzerinde %2,9 büyüme kaydetti. ABD’de ekonomisinin beklentilerin üzerinde büyüme kaydetmesi sonrası piyasalarda yumuşak iniş ve resesyon endişelerinde zayıflama ağırlık kazandı. PCE enflasyonda geri çekilme devam ediyor. PCE enflasyon %5,5’ten %5,0’e gerilme kaydetti. Veriler sonrası dolar endeksi (DXY) haftayı 102 seviyesi altında tamamladı. DXY’de 101,50 - 102,50 bandı dışında kalıcı hareket yön konusunda belirleyici olabilir. Yurt içerisinde takip edilen yılın ilk enflasyon raporunda 2023 yıl sonu enflasyon tahmini %22,3; 2024 yıl sonu enflasyon tahmini ise %8,8’de sabit bırakıldı. Piyasalarda bu hafta gözler majör merkez bankaları faiz kararları ile yurt içerisinde yılın ilk enflasyon rakamlarına çevrildi. Piyasalarda Fed’in 25 baz puan faiz artırımı gerçekleştirmesi ile federal fon oran aralığını %4,50 - 4,75’e yükseltilmesi bekleniyor. Fed faiz kararı 1 Şubat Çarşamba TSI 22:00’de açıklanacak. Karar sonrası Fed Başkanı Powell’ın mesajları ile volatilite yüksek seyredebilir. Yurt içerisinde enflasyonun yüksek baz etkisi ve son dönemde enerji fiyatlarında görülen geri çekilmenin pozitif etkisiyle Ocak ayında düşüş eğilimini sürdürmesi beklenmektedir. Dolar/TL’de dar bant aralığında işlemler devam ediyor. Kurda 18,85 üzerinde kalıcı hareketin devamında 19,00 ilk olmak üzere 19,25 ara 19,50’ye doğru yükseliş görülebilir. Geri çekilmelerde 18,70 ilk destek olurken, bu seviye altında 18,60 ve 18,50 destek seviyeleri olarak takip edilebilir.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,0800 - 1,0735 - 1,0685
Dirençler : 1,0944 - 1,0975 - 1,1050

Küresel piyasalarda veri akışının yoğun seyrettiği hafta içerisinde Euro/Dolar paritesi 1,0835 - 1,0931 bant aralığında hareket etti. Hafta içerisinde öncü PMI rakamları, ABD’de öncü büyüme ile PCE enflasyon parite üzerinde etkili olan temel konu başlıkları arasında yer aldı. Euro Bölgesinde son dönemde hava sıcaklıklarının mevsim normallerinin üzerinde seyretmesinin etkisiyle sert geri çekilen enerji fiyatları, enflasyonda zirvenin görüldüğüne ilişkin alınan sinyal ve tedarik zincir sorunlarında iyileşme ekonomik aktiviteye pozitif yansıdı. Bölgede Bileşik PMI 49,3’ten 50,2’ye Hizmet PMI ise 49,8’den 50,7’e yükseliş kaydederek, 50 eşik değerin üzerine yükseldi. ABD ekonomisi yılın son çeyreğinde %2,6 olan beklentilerin üzerinde %2,9 oranında büyüme kaydetti. Veri sonrası piyasalarda ilk etki dolar endeksi lehine dönerken, detaylarda kişisel tüketim harcamalarının beklentiler altında kalması tekrardan piyasaları toparladı. PCE enflasyonda geri çekilme ise devam ediyor. Piyasalarda bu hafta gözler majör merkez bankaları faiz kararlarına çevrildi. 1 Şubat Fed ve 2 Şubat ECB ile BoE’nin faiz kararları piyasalarda volatilitenin yüksek seyretmesine neden olabilir. Piyasalarda Fed’ten 25, BoE ve ECB’den 50’şer baz puan faiz artırımı gerçekleştirmesini bekliyor. Fed’in 25 baz puan faiz artırımı gerçekleştirmesi ve Powell’ın faiz temposunda yavaşlamaya işaret etmesi küresel risk iştahını destekleyebilir. Euro/Dolar paritesinde 1,0800 üzerinde kalındığı sürece yukarı yönlü ivme devam edebilir. Paritede 1,0880 - 1,0900 üzerinde alınacak haftalık kapanışlar ile 1,0975 ile 1,1050 potansiyel hedef olarak takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde 1,0800 ilk olmak üzere- 1,0735 ve 1,0685 destek seviyeleri olarak izlenebilir.


XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 1920-1900-1880
Dirençler : 1965-2000-2070

Ons altın haftanın son işlem gününü 1928 dolar seviyesinden tamamladı. Gün içerisinde 1916-1935 bandında hareket eden değerli maden, haftalık bazda ise %0,08 değer kazandı. ABD tarafında açıklanan verilerle volatil bir seyir izleyen ons altın böylelikle yükselişini 6. haftaya taşıdı. ABD’de Fed’in enflasyon hedeflemesinde dikkate almış olduğu kişisel tüketim harcamaları aralıkta %5,00 seviyesinde gerçekleşti. Kasım ayında veri %5,50 olarak açıklanmıştı. Aylık bazda değişim %0,10 oldu. Çekirdek PCE aylık bazda %0,30 oranında artış kaydederken, yıllık bazda piyasa beklentilerine paralel olarak %4,40’a geriledi. Ülkede kişisel gelirler aralıkta %0,2 artış, kişisel giderler %0,2 düşüş kaydetti. Perşembe günü açıklanan büyüme rakamlarıyla resesyon endişeleri hafiflerken, dolar endeksi 101,9 seviyesinde seyrediyor. ABD 10 yıllık tahvil getirileri ise %3,50 seviyesine yükseldi. Resesyon endişelerinin hafiflemesi ve dolar endeksi ile tahvil getirilerindeki kısmi toparlanma değerli madeni baskılayan faktörler arasında yer aldı. Ons altında yeni haftada majör merkez bankalarının faiz kararlarıyla birlikte volatilite artabilir. Piyasalarda Fed’in 25 baz puan, ECB’nin ve BoE’nin ise 50 baz puan faiz artışı yapması bekleniyor. Ons altına teknik olarak baktığımızda; 1920 dolar kısa vadeli destek seviyesi. Buranın altında 1911 (22 günlük AO), 1900 ve 1880 dolar seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü olarak ise 1965-2000 dolar seviyeleri izlenebilir. Ons altının 2000 dolar üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda ise tarihi zirvesi olan 2075 dolar hedeflenebilir.


GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,2340 - 1,2200-1,2125
Dirençler : 1,2450-1,2590-1,2661

GBP/USD, haftanın son işlem gününde 1,2345-1,2421 bandında hareket etti. Parite günü 1,2391 seviyesinde tamamlarken, haftalık bazda %0,03 değer kaybetti. ABD tarafında açıklanan verilerle dolar endeksindeki volatilite pariteyi baskılayan unsurlar arasında yer aldı. Diğer yandan İngiltere’de geçtiğimiz hafta açıklanan PMI verileri resesyon ihtimalini kuvvetlendirirken, ÜFE’nin %14,7’ye gerilemesi iyimserliği artırdı. Maliye Bakanı Jeremy Hunt, hedeflerinin enflasyonu düşürmek ve ekonomiyi büyütmek olduğunu açıkladı. Ülkede bu hafta gözler İngiltere Merkez Bankası’na (BoE) çevrildi. BoE’nin 2 Şubat’taki toplantısında faizi %3,50 seviyesinden %4,00 seviyesine çıkarması bekleniyor. Diğer yandan faizin yaza kadar %4,5 ile zirve yapması bekleniyor. Toplantı sonrası BoE Başkanı Bailey’in yapacağı konuşmada, önümüzdeki döneme ilişkin ipuçları aranacak. Yoğun veri gündeminin hakim olduğu haftada GBP/USD paritesinde volatilite artabilir. GBP/USD’ye teknik olarak baktığımızda; 1,2340 ilk destek seviyesi. Buranın altında 1,2200 seviyesi (22 günlük AO ve Fibo %38,2) ana destek olarak takip edilebilir. 1,2450 seviyesinin güçlü direnç olduğu paritede, bu seviyenin aşılması durumunda 1,2590-1,2661 seviyeleri hedeflenebilir.


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.