Teknik Analiz Bülteni (Anadolu Yatırım)

BIST100 Endeksi
  
Destekler : 11000-10900-10850-10700
Dirençler : 11250-11350-11500-11700

BİST 100 endeksi geçtiğimiz haftayı 11045- 11252 bandında hareketle 11156,20 puandan tamamladı. Haftanın son işlem gününde ise hareket bandı 11082-11193 olurken gün sonunda işlem hacmi 113,8milyar TL oldu. Haftalık bazda BİST 100 endeksi %0,83, bankacılık endeksi %2,03, sınai endeksi ise %0,52 değer kazandı. Geçtiğimiz hafta tarihi zirvesini 16271’e taşıyan bankacılık endeksinde Cuma günkü işlemlerde 5 günlük AO (16074) üzerine kısa vadeli yön pozitif seyretti. XBANK’ta 16000’in yukarısında kalıcılıklar ile yükseliş hız kazanabilir. 16000 kritik destek seviyesi olup bu seviye altında satışlar 15500 ve 15350 desteklerine kadar devam edebilir. 16000 üzerinde kalıcılıklar ile tarihi zirve 16271 ilk hedef olmak üzere 16350 ve 16500 dirençleri takip edilebilir.

Geçtiğimiz hafta seans içi tarihi zirvesini 11252 puana taşıyan BIST100 endeksinde bu seviye üzerinde kalıcılık çabaları başarısız oldu. Endekste haftalık bazda kapanışın yükselen kanal desteği 11150 üzerinde gerçekleşmesi, teknik olarak olumlu değerlendirilebilir. Genel anlamda 11000 üzerine yerleşmelerin izlendiği endekste, yukarı yönde 11250 ve 11350 dirençleri takip edilebilir. Bu bölgenin üzerinde yükselişlerde yükselen kanal üst bandının bulunduğu 11500 hedefe girebilir. Olası geri çekilmelerde ise 11000’in aşağısına geri çekilmelerde 10900 ve 10800 destekleri takip edilebilir. Orta vadeli teknik göstergelerden MACD’de günlük bazda sıfır çizgisi üzerinde “AL” konumu devam etmektedir. Kısa vadeli teknik göstergelerden RSI ve momentumda ise yatay bir seyir takip edilmektedir. Endekste geçtiğimiz haftaki işlemlerde dolar bazlı hareket bandı 3,33-3,40 olurken kapanış 3,37 centten gerçekleşti. Endekste yukarı yönde 3,40-3,50 cent direnç bölgesi üzerinde yükseliş hız kazanabilir. Olası geri çekilmelerde ise 3,35 ve 3,30cent destekleri izlenebilir. Endekste 3,30 cent önemli bir eşik olup aşağısında satışlar hız kazanabilir.

Küresel piyasalarda yön negatif seyrediyor...
Geçtiğimiz hafta ABD’de takip edilen Bej Kitap raporu, yaklaşan seçimler ve enflasyona ilişkin belirsizlik nedeniyle gelecek 6 ayda büyümenin daha yavaş olacağına işaret etti. Fed Başkanı Powell son üç verinin enflasyonun %2'ye düştüğüne dair güveni biraz artırdığını ifade etti. Powell ayrıca, iş gücü piyasasında beklenmedik bir zayıflama görülmesi halinde bankanın tepki verebileceğine işaret etti. Piyasalarda Fed'in bu sene iki faiz indirimine gideceğine ilişkin beklentiler güç kazandı. CME Group anketine göre eylül ayında 25 baz puanlık ilk faiz indirimi beklentisi %94,0 olarak bulunuyor. Geçtiğimiz haftaki işlemlerde volatil seyrin izlendiği dolar endeksinde (DXY) ve ABD 10 yıllık tahvil getirilerinde son üç ayın en düşük seviyeleri test edildi. Gelen tepki alımları ile haftanın ikinci yarısı dengelenmelerin takip edildiği DXY haftayı %0,30 değer kazancı ile tamamladı. ABD 10 yıllık tahvilleri ise %4,14 seviyesini test ettikten sonra haftayı %4,24 seviyesinden tamamladı. DXY ve ABD 10 yıllıklarındaki geri çekilmeler ile Ons altında geçtiğimiz hafta tarihi zirve 2483 dolara taşındı. Bu seviyede kalıcılık sağlanamaması ile geri çekilmelerin gözlendiği ONS altın haftalık bazda %0,43 değer kaybetti. Brent petrol ise haftayı %3,12 değer kaybı ile tamamladı. ABD borsaları geçtiğimiz hafta yarı iletken endüstrisinde ABD ile Çin arasında devam eden ticaret savaşı konusunda endişelerin artması ile teknoloji hisseleri öncülüğünde gerilemeler takip edildi. Haftalık bazda S&P 500 %1,97, Nasdaq %3,65 değer kaybederken, Dow Jones %0,72 değer kazandı. Bu sabah ABD vadelileri pozitif ve Asya borsaları negatif yönde seyrediyor. Bu sabah Çin’de PBOC en düşük kredi faiz oranını %3,85 seviyesine indirdi. Dolar endeksinde (DXY) bu sabah 104,32, ABD 10 yıllık tahvil getirileri %4,22 seviyesinde negatif yönde seyrediyor. Geçtiğimiz hafta tarihi zirvesini 2482’ye taşıyan Ons altında bu seviyeden etkili olan geri çekilmeler 2400 desteği yakınlarına kadar devam etti. Ons altın bu sabah 2404 dolardan işlem görüyor. Brent petrolde ise bu sabah işlemler 82,25 dolar ile pozitif yönde gerçekleşmektedir. Bu hafta küresel piyasalarda ABD’de büyüme verileri ve çekirdek kişisel tüketim harcamaları (çekirdek PCE), Euro Bölgesi’nde ve İngiltere’de PMI verileri, Almanya’da perakende satışlar, Çin’de PBOC faiz oranı kararı, Japonya’da Tokyo TÜFE ve yurt içinde TCMB faiz kararı takip edilecek. Bu hafta ABD’de ayrıca “Muhteşem Yedili” içinde yer alan Microsoft ve Google’ın bilançoları, Yurt içinde ise TAVHL’nin 2Ç24 dönemine ilişkin finansal sonuçlarını açıklaması beklenmektedir. Bugün ise küresel piyasalarda veri gündemi sakin seyrederken yurt içinde TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi öne çıkıyor. Cuma günü uluslararası derecelendirme kuruluşu Moody’s, Türkiye’nin kredi notunu 2 kademe yükselterek "B3"ten "B1"e çekti, kredi notu görünümünü "pozitif" olarak korudu. Kurum tarafından enflasyonun Aralık itibariyle %45’in altına düşeceği öngörülürken 2025 yıl sonu enflasyon beklentisi de %38’den %30’a düşürüldü.11000 seviyesi üzerinde yerleşmelerin takip edildiği BİST100 endeksinde, yeni haftaya pozitif yönde başlanmasını bekliyoruz. Endekste 11250 ve 11350 puan direnç olarak takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 11000 desteği eşik olarak izlenebilir. Bu seviyenin altında satışlar 10900 ve 10800 desteklerine kadar devam edebilir.

VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 12500-12350-12000-11750
Dirençler : 13000-13350-14000-14250



VIOP yakın vade Cuma günkü işlemleri 12725,25 uzlaşma fiyatından tamamladı. Vadeli kontratta haftalık bazda %0,10 değer kazandı. Son bir aylık yükselen kanal desteğini (12850) aşağı yönde geçen kontratta, yeniden 12850 üzerinde fiyatlamalar ile teknik görünüm pozitif seyredebilir. Bu seviye yukarısında 13000 ve 13350 dirençleri hedeflenebilir. Aşağı yönlü hareketin devam etmesi halinde 12700 ara destek olmak üzere 12500 ve 12250 seviyeleri destek olarak takip edilebilir.


USD/TL Spot

Destekler : 32,95-32,78-32,50-32,25
Dirençler : 33,17-33,25-33,50-33,75
                                        
Dolar/TL geçtiğimiz haftaki işlemlerde 32,93-33,17 bant aralığında hareket etti. Kurda haftalık değer kaybı %0,07 oldu. Geçtiğimiz hafta test edilen en yüksek seviye 33,17 ve 33,25 yukarı yönde direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde 33,0 eşik olup 32,86 ve 32,75 destek olarak takip edilebilir. Geçtiğimiz hafta yurt içinde Moody’s in Türkiye Raporu takip edildi. Moody’s, Türkiye’nin kredi notunu 2 kademe yükselterek "B3"ten "B1"e çekti, kredi notu görünümünü "pozitif" olarak korudu. Bu hafta yurt içinde odak TCMB faiz kararında bulunuyor. Merkez Bankası politika faizini haziran ayında beklentiler doğrultusunda %50’de sabit bıraktı. Karar metninde enflasyonda belirgin ve kalıcı bir bozulma öngörülmesi durumunda ise para politikası duruşu sıkılaştırılacaktır. Para politikasındaki kararlı duruş; yurt içi talepte dengelenme, Türk lirasında reel değerlenme ve enflasyon beklentilerinde düzelme vasıtası ile aylık enflasyonun ana eğilimini düşürecek ve dezenflasyon yılın ikinci yarısında tesis edilecektir.” ifadelerine yer verildi. Foreks anketinde beklentiler TCMB’nin 23 Temmuz PPK toplantısında politika faizini %50,0’da sabit bırakması yönünde bulunuyor. Ayrıca TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi izlenecek. Katılımcıların cari yıl sonu döviz kuru (ABD Doları/TL) beklentisi haziran döneminde 37,75 TL olmuştur. 12 ay sonrası döviz kuru beklentisi ise 41,41 TL olarak gerçekleşmiştir. Geçtiğimiz haftayı %0,30 değer kazancı ile tamamlayan dolar endeksinde (DXY) 104,54 ve 104,70 dirençleri yukarı yönde izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 104,10 ve 103,80 seviyeleri destek olarak izlenebilir.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,0850-1,0825-1,0800
Dirençler : 1,0950-1,1000-1,1100
       
EUR/USD’da geçtiğimiz hafta işlemler 1,0871-1,0948 bandında gerçekleşti. 1,09 civarında dengelenmelerini takip ettiğimiz paritede 1,0850 ve 1,0825 destek olarak takip edilebilir. Özellikle 1,09’un yukarı yönlü geçilmesi ile yükseliş trendine geri dönülebilir, bu durumda 1,0950 ve 1,10 hedeflerine doğru yükselişler izlenebilir. Ayrıca 50 günlük AO(1,0809) ve 200 günlük AO (1,0812) arasındaki makasın daralması trendin yönüyle ilgili ipuçları verebilir. Geçtiğimiz hafta Euro bölgesinde TÜFE haziran ayında aylık %0,2, yıllık %2,5 artış ile beklentilere paralel açıklandı. Ayrıca ECB temmuz ayında faiz oranını %4,25 ile sabit bıraktı. Karar sonrası ECB başkanı Lagarde, yaptığı açıklamada enflasyonda hedefe ulaşana dek kısıtlayıcı olmaya devam edeceklerini, verilere bağlı karar vereceklerini ve belirli bir faiz patikası sunmamakta kararlı olduklarını belirtti. Bu hafta hem ABD hem de Euro Bölgesi’nde bileşik, hizmet ve imalat PMI’ların öncü verileri takip edilecek. Ayrıca ABD’de ikinci çeyrek büyüme verileri ve haziran ayı çekirdek PCE gündemin odağında olacak.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 2394-2364-2346
Dirençler : 2450-2482-2500

ONS altın geçtiğimiz hafta 2393-2483 bandında hareket etti. Geçtiğimiz hafta tarihi zirvesini 2482 dolara taşıyan Ons altında bu seviyenin test edilmesinden sonra geri çekilmeler takip edildi. 22 günlük AO(2394) seviyesine kadar geri çekilen değerli madende bu seviye kritik bir destek bölgesi olarak kabul edilebilir. Bu seviyenin aşağı yönlü geçilmesi durumunda satışlar 50 günlük AO(2364) ve 100 günlük AO(2346) bölgelerine kadar devam edebilir. Yükseliş trendine geçiş için önemli bir seviye olan 2400 doların yukarı yönlü geçilmesi durumunda 2450 ve 2482 dolar tekrar hedefe girebilir. Geçtiğimiz hafta ABD perakende satışları haziranda aylık bazda değişim göstermezken, yıllık bazda ise %2,28 artış gösterdi. Öte yandan 8-12 Temmuz haftalık işsizlik başvuruları 243bin ile 229bin beklentilerinin üstünde açıklandı. Bu hafta ABD’de temmuz ayı bileşik, hizmet ve imalat PMI öncü verileri takip edilecek. Ayrıca çeyreklik GSYH büyümesi ve çekirdek PCE verileri de gündemin odağında olacak. ABD’de genel ekonomik görünümün zayıfladığına dair gelecek veriler, küresel risk iştahını arttırarak değerli madende yükselişlere sebebiyet verebilir.


GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,2900-1,2850-1,2800
Dirençler : 1,2950-1,3000-1,3150
GBP

GBP/USD geçtiğimiz hafta 1,2900-1,3045 bandında hareket etti. 1,30’u yukarı yönlü aştıktan sonra 1,29 seviyelerine kadar geri çekilmelerin izlendiği parite 1,29 ve 1,2850 desteklerini korumaktadır. Olası yükseliş trendine geçiş için 1,2950 üzeri kapanışlar önem arz etmektedir. Bu durumda 1,30 ve 1,3150 seviyeleri ise direnç olarak takip edilebilir. Geçtiğimiz hafta İngiltere’de mayıs ayı ortalama kazanç ve ikramiyeler %5,7 artış ile, mayıs ayı işsizlik oranı %4,4’te sabit kalarak beklentilere paralel açıklandı. Öte yandan İngiltere’de haziran ayı tüketici fiyat endeksi (TÜFE) aylık bazda %0,1 ile beklentilere paralel, yıllık bazda ise %2,0 ile beklentilerin 0,1 baz puan üzerinde açıklandı. ABD’de ise 8-12 Temmuz haftası işsizlik başvuruları 243bin ile 229bin olan beklentilerinin üzerinde kaydedilirken, ABD perakende satışları haziranda aylık bazda değişim göstermedi. Sanayi üretimi ise aylık %0,6 artış ile %0,4 artış beklentilerini üstünde kaydedildi. Bu hafta ise her iki bölgede de temmuz ayı bileşik, hizmet ve imalat PMI öncü verileri takip edilecek. Ayrıca ABD’de çeyreklik büyüme ve haziran ayı çekirdek PCE verileri gündemin ana odağı olacak.




  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.