Teknik Analiz Bülteni (Anadolu Yatırım)

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 8700-8600-8500-8400
Dirençler : 9000-9128-9274-9500

BİST100 endeksi geçtiğimiz haftaki işlemlerde 8680-9070 bandında hareketle haftayı %0,93 değer kaybıyla 8793,61 puandan tamamladı. Haftanın son gününde ise hareket bandı 8783-9070 olurken, işlem hacmi ise 74 milyar TL olarak gerçekleşti. Sınai endeksi Cuma günkü işlemleri %1,21, bankacılık endeksi ise %4,68 değer kaybı ile tamamladı. Geçtiğimiz hafta THYAO, ASELS, ENKAI endekse en çok katkıyı sağlarken, AKBNK, SAHOL, ISCTR endeksi baskılayan hisseler arasında yer aldı. Cuma günü 12150 seviyesine kadar geri çekilen bankacılık endeksinde, aşağı yönde 12000 ve 11900 destekleri bulunuyor. Yukarı yönde eğilimlerin izlenebilmesi için 12500'ün geçilmesi önemli olan XBANK'ta bu seviye üzerinde 13000 ve 13500 dirençleri bulunmaktadır.

Yön arayışının devam ettiği BİST 100 endeksinde 9000 seviyesinin üzerinde 9070'in test edilmesinin ardından etkili olan satış bakısı ile 8800 seviyesinin altında kapanış gerçekleşti. Endekste 5 günlük AO(8884) aşağı yönlü geçilmesi ile satışlar artarken, bu seviyede 8700 ve 8600 destekleri takip edilebilir. Yukarı yönde bir eğilimin onaylanması açısından 8900 seviyesinin yeniden yukarı yönde geçilmesi önem arz etmektedir. Endekste orta vadede yukarı yönlü eğilimin onaylanması için 9400'ün aşılarak, 200 günlük AO'nın bulunduğu 9893 üzerinde kapanışların alınması önem arz etmektedir. Orta vadeli teknik göstergelerden MACD günlük bazda sinyal çizgisi altında ve "SAT" konumundadır. Kısa vadeli teknik göstergelerden RSI ise aşağı yönde hareket etmektedir. Endeks geçtiğimiz hafta işlemleri dolar bazlı 2,56 centten tamamladı. Destek olarak çalışan 200 haftalık AO'nın bulunduğu 2,53 cent bu haftaki işlemlerde test edilmiş olup, bu seviyenin aşağı yönde geçilmesi halinde 2,50-2,45 cent bandı orta- uzun vadeli alım bölgesi olarak izlenebilir. Yukarı yönde 2,65 ve 50 günlük AO(2,75) dirençleri takip edilebilir.

Küresel piyasalar haftaya karışık görüntü ile başlıyor…
Geçtiğimiz hafta ECB faiz oranı kararı odaktaydı. ECB, beklentiler doğrultusunda faiz oranının 25 baz puan indirerek %3,25 seviyesine düşürdü. ECB böylece son 13 yılda ilk kez arka arkaya faiz indirimi yapmış oldu. AMB Yönetim Konseyi Üyesi Francois Villeroy de Galhau, Euro Bölgesi'nde tüketici fiyat endeksinin muhtemelen 2025'in başlarında AMB'nin yüzde 2 hedefine ulaşacağını belirtti. ABD'de ekonomik aktiviteye ilişkin öncü veriler takip edildi. Perakende satışları eylülde aylık %0,40 artışla %0,30 artış ile beklentilerinin üzerinde gerçekleşti. Sanayi üretiminde ise eylül ayında %0,3 azalış ile %0,10 azalış kaydedilmesi beklentilerinin altında gerçekleşti. CMEGroup'un hazırladığı Fed Watch Tool'a göre Kasım ayında 25 baz puanlık faiz indirimi %92,6 ihtimal ile fiyatlanıyor. Yurt içinde ise odak TCMB PPK toplantısında bulunuyordu. TCMB PPK, politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranının yüzde 50 düzeyinde piyasa beklentilerine paralel olarak sabit tutulmasına karar verdi. Merkez Bankası böylece üst üste 7 ay faizi sabit tutmuş oldu. Karar metninde, "Enflasyondaki iyileşmenin hızına dair belirsizlik ise son dönemdeki veri akışı ile artmıştır" ifadeleri yer aldı. Geçtiğimiz hafta Morgan Stanley'nin Türk bankalarının hedef fiyatlarını aşağı yönlü revize etmesinin ardından, JP Morgan yaptığı değerlendirmede, Türk bankalarının önünde zorluk bir çeyrek olduğunu belirterek, faiz indirimi öncesinde görünür bir toparlanmanın beklenmediğini kaydetti.

Bu sabah ABD vadelileri yatay, Asya borsaları pozitif yönde bulunuyor.
Geçtiğimiz hafta Japonya Merkez Bankası Başkanı Kazuo Ueda, BOJ'un istikrarsız piyasaların ve denizaşırı risklerin ekonomik etkilerine odaklanması gerektiğini söyledi ve merkez bankasının faiz oranlarını daha fazla artırmak için acele etmediğini öne sürdü. Bu sabah Çin'de PBoC en düşük kredi faiz oranını %3,35 seviyesinden %3,10 seviyesine düşürdü. ABD Dolar endeksi (DXY) bu sabah 103,48 ile yatay yönde hareket etmektedir. Ons altın bu sabah 2727 dolarda pozitif yönde işlem görüyor. Sabah saatleri itibariyle ABD 2 yıllık tahvil getirileri %3,95 ile negatif, 10 yıllık tahvil getirileri ise %4,08 ile pozitif yönde hareket ediyorlar. Geçtiğimiz hafta OPEC'in küresel petrol talebi öngörüsünü 3 ay üst üste aşağı yönlü revize etmesinin ardından geri çekilmeleri izlediğimiz brent petrol bu sabah varil başına 73,15 dolar ile pozitif yönde işlem görmektedir. Bu hafta küresel piyasalarda ABD'de Bej Kitap ve IMF Toplantıları, Euro Bölgesi'nde ve İngiltere'de PMI verileri, Almanya'da ÜFE, Çin'de PBoC Kredi Faiz Oranı, Japonya'da Tokyo TÜFE, yurt içinde ise TCMB PPK Toplantı Özeti takip edilecek. Bugün ise ABD'de IMF toplantıları takip edilecek olup yurt içinde ise yurt dışı ÜFE ile merkezi yönetim borç stoku öne çıkıyor. BİST 100 endeksinin haftanın ilk işlem gününe pozitif yönde başlamasını beklemekteyiz. Yön arayışının devam ettiği BİST 100 endeksinde 9000 seviyesinin üzerinde 9070'in test edilmesinin ardından etkili olan satış bakısı ile 8800 seviyesinin altında kapanış gerçekleşti. Endekste 5 günlük AO(8884) aşağı yönlü geçilmesi ile satışlar artarken, bu seviyede 8700 ve 8600 destekleri takip edilebilir. Yukarı yönde bir eğilimin onaylanması açısından 8900 seviyesinin yeniden yukarı yönde geçilmesi önem arz etmektedir.


VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 9800-9700-9600-9500
Dirençler : 9900-10000-10250-10400

VIOP yakın vade kontratı Cuma günü işlemleri 9856 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kontratta 9900 direnci aşağı yönlü geçildi. Aşağı yönde hareketlerin devamında 9800 ve 9700 dirençleri takip edilebilir, özellikle 9850'nin de aşağı yönlü geçilmesi halinde trendin devamı izlenebilir. Öte yandan yukarı yönde hareketlerde 9900 önemli bir eşik olup, yukarı yönlü geçilmesi halinde 10000 ve 10250 dirençleri takip edilebilir.

USD/TL Spot

Destekler : 34,21-34,15-34,10-34,05
Dirençler : 34,30-34,35-34,40-34,50
                                        
USD/TL geçtiğimiz hafta 34,0900-34,3235 bant aralığında hareket etti. Hafta boyunca aşağı yönlü hareket eğiliminde olan kurda haftanın son gününde yükseliş eğilimi ile haftayı 32,2589 seviyesinde kapattı. 22 günlük AO'nun(34,21) üzerinde kapanışını yapan kurda yükseliş eğilimi devam edebilir. Bu durumda 32,30 ve 3235 dirençleri takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde 22 günlük AO önemli bir direnç olup, bu seviyenin aşağı yönlü geçilmesi halinde 34,15 ve 34,10 destekleri takip edilebilir. Yurt içinde geçtiğimiz hafta odak TCMB'nin PPK kararındaydı. TCMB PPK, politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranının yüzde 50 düzeyinde piyasa beklentilerine paralel olarak sabit tutulmasına karar verdi. Merkez Bankası böylece üst üste 7 ay faizi sabit tutmuş oldu. Karar metninde, "Eylül ayında enflasyonun ana eğilimi bir miktar yükselmiştir" ifadesi yer aldı. "Enflasyondaki iyileşmenin hızına dair belirsizlik ise son dönemdeki veri akışı ile artmıştır" ifadesi ise ilk kez metinde yer aldı. Bu hafta ise PPK toplantısının özeti gündemin odağında olacak. Özette, olası bir faiz indiriminin zamanlaması ile ilgili ipuçları aranacak. 200 günlük AO(103,39) üzerinde işlem gören dolar endeksinde (DXY) pozitif görünüm sürüyor. Bu seviye üzerinde kapanışlar 104,0 ve 104,15 dirençleri takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 103,30 ve 103,0 destekleri takip edilebilir.


EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,0800-1,0750- 1,0700
Dirençler : 1,0915-1,0935-1,0950
                 
EUR/USD geçtiğimiz haftaki işlemlerde 1,0811- 1,0940 bandında hareketle haftayı %0,64 değer kaybı ile tamamladı. Geçtiğimiz hafta ECB'nin faiz oranını beklentiler doğrultusunda 25 baz puan indirmesinin ardından, paritede satış baskısı takip edildi. 1,0830 desteğine kadar devam eden geri çekilmelerde bu bölgeden etkili olan tepki alımları takip edildi. 26 Ağustosta test edilen tepe noktasından (1,1203) başlayan alçalan kanal alt bandının (1,0870) yakınlarına kadar devam eden alıcılı seyrin bu seviye üzerinde hız kazanması beklenebilir. Yukarı yönde 1,09 ve üzerinde tutunmalar ile 1,0950 1,10 dirençleri hedeflenebilir. Paritede orta vadeli yönün tekrar pozitif seyretmesi için 200 günlük AO'nın bulunduğu 1,0915 ve üzerinde kapanışlar alınması önem arz etmektedir. Olası geri çekilmelerde ise 1,0830 ve 1,08 destekleri takip edilebilir. Bu bölge altında satışların ise hız kazanması beklenebilir. Geçtiğimiz hafta Euro Bölgesi'nde odak ECB'nin faiz oranı kararı ve enflasyon verisinde bulunuyordu. TÜFE eylül ayında aylık bazda beklentilere paralel olarak %0,1 düşerken, yıllık bazda %1,7 ile beklentilerin altında gerçekleşti. Çekirdek TÜFE ise aylık %0,1, yıllık %2,7 artış ile beklentilere paralel gerçekleşti. ECB, beklentiler doğrultusunda faiz oranının 25 baz puan indirerek %3,25 seviyesine düşürdü. ECB böylece son 13 yılda ilk kez arka arkaya faiz indirimi yapmış oldu. Kararın ardından ECB başkanı Lagarde, "Enflasyonun yüzde 2'lik orta vadeli hedefe ulaşması konusunda iyimseriz. Gerektiği takdirde kısıtlayıcı politikalar uygulamaya devam edeceğiz. Biz veriye bağlı, toplantıdan toplantıya bir yaklaşıma sahibiz." dedi. Euro Bölgesi'nde ve ABD'de bu hafta odak öncü PMI verilerinde olacak. PMI verilerinde sektörlere dair mesajlar, paritedeki seyre etki edebilir.


XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 2660-2630-2600
Dirençler : 2750-2770-2790

Ons altın geçtiğimiz haftaki işlemlerde rekor seviyesini 2722 dolara taşıyarak haftayı %2,41 primle tamamladı. Merkez bankalarından faiz indirimi beklentilerinin devam etmesi ve artan jeopolitik risklerle desteklenen Ons altında yükselişin devam etmesi halinde 2750 ve 2770 dolar dirençlerinde yeni rekor seviyeler test edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 5 günlük AO'nın bulunduğu 2690 kısa vadeli destek olamk üzere 2660 ve 2630 destekleri takip edilebilir. 22 günlük AO'nın bulunduğu 2660 eşiğinin aşağısına 2630 ve 2600 dolar desteklerine kadar satış baskısı devam edebilir. Geçtiğimiz hafta ABD'de sanayi ve perakende satışlar takip edildi. Sanayi üretiminde ise eylül ayında %0,3 azalış ile %0,10 azalış kaydedilmesi beklentilerinin altında gerçekleşti. Sanayi üretiminde yıllık düşüş %0,6 oldu. Öte yandan Kapasite kullanım oranı ise %77,50 seviyesinde %77,80'e gerilemesi beklentilerinin altında kaydedildi. ABD'de perakende satışların beklentilerin üzerinde gerçekleşmesi ise "yumuşak iniş"e dair beklentileri kuvvetlendirdi. Bu hafta veri gündeminin sakin seyrettği ABD'de Bej Kitap Raporu ve IMF toplantıları takip edilecek olup, Fed'in 12 bölge başkanı, ekonomistler ve iş insanlarının mevcut ekonomik görünüme ilişkin yorumlarını içermesinden dolayı piyasalarda yakından takip edilecek.

GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,2950-1,2890-1,2800
Dirençler : 1,3050-1,3125-1,3175
GBP

GBP/USD'de geçtiğimiz haftaki işlemler 1,2973-1,3104 bandında gerçekleşti. Geçtiğimiz hafta İngiltere'de manşet enflasyonun BoE'nin hedef seviyesinin altında açıklanmasının ardından, artan faiz indirimi beklentileri pariteyi baskıladı. Son altı aylık yükselen kanal desteğinin bulunduğu 1,30'un aşağı yönde test edildiği paritede bu bölgeden gelen tepki alımları etkili oldu. Yukarı yönlü hareketlerin 1,30 ve üzerinde tutunmalar ile hız kazanarak 1,31 direncine kadar devam etmesi beklenebilir. Olası geri çekilmelerde ise satış baskısının 1,2950 ve 200 günlük AO'nın bulunduğu 1,2895'e kadar devam etmesi beklenebilir. Geçtiğimiz hafta İngiltere'de ortalama gelir ve ikramiyeler, enflasyon verileri, işsizlik oranı ve perakende satışlar veri gündemini oluşturuyordu. İngiltere'de eylül ayı enflasyonu aylık bazda artış kaydetmezken yıllık bazda %1,7 olarak gerçekleşti. Beklentilerin %1,9 olduğu manşet TÜFE'de böylelikle 2021 yılından bu yana en düşük seviyeye erişilmiş oldu. Ağustos ayında ortalama kazanç ve ikramiyeler endeksi %4,9 ile beklentilere paralel bir artış gösterdi. Bunun yanında ağustos ayında işsizlik oranı %4,0 seviyesinde %4,1'de sabit kalması beklentilerinin altında gerçekleşti. Bu hafta ise İngiltere'de ve ABD'de PMI verileri açıklanacak olup, sektörel gelişmelere ilişkin ipuçları vermesi bakımından piyasalarda yakından izlenecek. Ayrıca ABD'de Bej Kitap raporunda bölgesel merkez bankalarından gelecek mesajlar da, faiz indirimi beklentilerini şekillendirerek paritedeki yön konusunda etkili olabilir.


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.