Teknik Analiz Bülteni (Anadolu Yatırım)

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 9900-9800-9750-9600
Dirençler : 10150-10415-10500-10600

BİST100 endeksi dünkü işlemlerde 9912-10052 bandında hareket ederek günü %0,95 değer kaybı ile 9915,76 puandan günün en düşüğüne yakın tamamladı. İşlem hacmi 81,3 milyar TL olarak gerçekleşti. Sınai endeksi günü %1,36, bankacılık endeksi %0,40 değer kaybı ile tamamladı. Dünkü işlemlerde endekse ASELS, TCELL, SISE puan bazlı en çok katkıyı sağlarken, THYAO, BIMAS, KCHOL endeksi puan bazlı en çok baskılayan hisseler arasında yer aldı. XBANK'ta dünkü işlemlerde kısa vadeli ortalamalarının bulunduğu 14400, kapanışa doğru hızlanan satışlar ile aşağı yönde test edildi. Bu seviye ve üzerinde kapanışlar halinde yukarı yönde 14800- 15000 direnç bölgesi hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde satış baskısının 14150 ve 14000 desteklerine devam etmesi beklenebilir. BİST 100 endeksinde dünkü işlemlerde 10000 psikolojik eşiğinin üzerinde tutunma çabasının başarısız olmasının ardından etkili olan geri çekilmelerde, son iki aylık yükselen kanal desteğinin bulunduğu 9950 aşağı yönde geçildi. Aşağı yönde 9900 desteği ilk aşamada izlenecek olup, bu bölge yakınlarından gelebilecek olası tepki alımları ile yeniden 10000 psikolojik direnci hedeflenebilir. 1000 eşiğinin üzerinde bu haftaki işlemlerde önemli bir direnç olarak izlediğimiz 10150, bu seviyenin yukarısında ise 10300 ve 10415 dirençleri kademeli olarak hedeflenebilir. 9900 desteğinin aşağı yönde kırılması halinde ise haftalık kapanışlara göre gözlemlediğimiz TOBO (Ters Omuz -Baş -Omuz) formasyonunun omuz çizgisinin karşılık geldiği 9800 kritik bir eşik olarak izlenebilir. Omuz çizgisinin aşağısında ise 200 günlük AO'nın bulunduğu 9765 orta vadeli yön için önemli seviyeyi oluşturmaktadır. Orta vadeli yönün pozitif seyretmesi için endekste 9765 üzerinde kalıcılıklar önem arz etmektedir. Endekste 50 günlük AO'nın (9581), 200 günlük AO'ya (9765) yaklaşması, olası bir trend dönüşümünü destekler konumdadır. Orta vadeli teknik göstergelerden MACD günlük bazda sıfır çizgisi üzerinde ve "SAT" konumuna geçmiştir. Kısa vadeli teknik göstergelerden RSI'da negatif bir yönelim takip edilmektedir. Endekste dünkü işlemler dolar bazlı 2,82-2,86 cent bandında kapanış 2,83 centten gerçekleşti. Yukarı yönde ilk etapta 2,85 ve 2,90 bu bölge üzerinde ise kritik bir eşik olarak izlediğimiz 3,00 cent dirençleri takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 2,80-2,78 cent kısa vadeli destek bölgesi olarak izlenebilir.

Küresel risk iştahı bu sabah negatif…
Dün ABD'de Fed'in Aralık ayı faiz oranı kararı ve FOMC ekonomik projeksiyonları yakından takip edildi. Fed beklentilere paralel olarak yılın üçünü faiz indirimine gitti ve politika faizini 25 baz puan indirimle %4,25-4,50 aralığına indirdi. Kararın ardından Powell, "Politika şu anda, faiz indirimlerinin başladığı döneme göre daha az kısıtlayıcı. Önümüzdeki süreçte faiz değişikliklerini değerlendirmek için daha ihtiyatlı olabiliriz. Nötr faiz oranına ciddi şekilde yakınız." açıklamalarını yaptı. Eylül ayı projeksiyonlarında 100 baz puan olan faiz indirimi tahmini, Aralık ayı tahminlerinde 50 baz puanlık indirime revize edildi. 2025 çekirdek PCE tahmini de %2,2'den %2,5 seviyesine yükseltildi. Bununla birlikte, 2025 yılında daha güçlü bir büyüme olacağı öngörüldü. Kararın ardından, dolar endeksi (DXY) 2022 Kasım ayından beri ilk defa 108 seviyesine tırmandı. 10 yıllık tahvil getirileri de %4,50 seviyesine yükseldi. ABD borsalarında da sert satış baskısı görüldü. S&P 500 %2,95, Nasdaq %3,56 ve Dow Jones %2,58 değer kaybetti. Euro Bölgesi'nde dün TÜFE verileri takip edildi. Kasım ayı final manşet TÜFE, aylık %0,3 azalış ile birlikte yıllık %2,2 seviyesinde beklentilerin 0,1 puan altında artış gösterdi. Çekirdek TÜFE ise aylık %0,60 azalış ile yıllık %2,70 artış beklentilerine paralel gerçekleşti. AB Komisyonu, Euro Bölgesi ülkelerinin ekonomi politikalarına yönelik öneriler içeren "Avrupa Sonbahar Dönem Paketi" başlıklı çalışmasında makroekonomik ve finansal istikrar için ihtiyatlı mali politikaların sürdürülmesi gerektiğinin altı çizildi. Euro Stoxx 50 endeksi de dünü %1,12 değer kaybı ile tamamladı.

Asya borsaları bu sabah negatif yönde bulunuyor. Bu sabah Japonya'da da Japonya Merkez Bankası (BoJ) Aralık ayı faiz oranı kararını açıkladı. BoJ, faizi beklentilere paralel olarak %0,25 seviyesinde sabit tutma kararı aldı. Merkez bankası, politika kararını duyuran açıklamasında "Japonya ekonomisi ve fiyatlarıyla ilgili belirsizlik yüksek kalmaya devam ediyor." açıklamasında bulundu. Bugün küresel piyasalarda, ABD'de büyüme verileri ve işsizlik başvuruları, Euro Bölgesi'nde cari hesap, İngiltere'de BoE faiz oranı kararı, Almanya'da GfK tüketici güveni, yurt içinde ise uluslararası yatırım pozisyonu ve uluslararası rezervler ve döviz likiditesi takip edilecek. Bugün güçlü istihdam verileri ve beklentilere paralel enflasyon verilerinin de ardından İngiltere Merkez Bankası'nın faiz oranını sabit bırakması beklenirken, para piyasalarında 2025 sonuna kadar sadece 49 baz puanlık faiz indirimi fiyatlanıyor. Bu fiyatlama gelecek yıl için artık tümüyle iki faiz indirimi fiyatlaması olmadığına işaret etmektedir. Ayrıca ABD büyüme verileri de piyasalarda yakından takip ediliyor olacak. BİST 100 endeksinin güne satıcılı yönde başlamasını beklemekteyiz. Dünkü işlemleri günün en düşüğüne yakın tamamlayan endekste, 9750 kısa vadeli önemli destek olarak takip edilebilir. Endeksin kısa vadeli yönünde 9750-10000 bandı dışındaki fiyatlamaların belirleyici olmasını bekliyoruz.

VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 10900-10800-10650-10500
Dirençler : 11350-11500-11655-11800

VIOP yakın vade kontratı dünkü işlemleri 10998 uzlaşma fiyatından tamamladı. Geçtiğimiz haftaki işlemlerde 11570 ile bu ayın en yüksek seviyesinin test edilmesinin ardından geri çekilmelerin izlendiği kontratta, 11000 eşiği aşağı yönde test edildi. 11000'in altında geri çekilmelerin devamı halinde 10900 ve 10800 destekleri takip edilebilir. 11000 yakınlarından tepki alımlarının orta vadeli yönde izlediğimiz 200 günlük AO'nın bulunduğu 11050 ve üzerinde güç kazanması ile, teknik görünümde iyileşmeler izlenebilir. Bu seviye üzerinde tutunmalar ile yükselişin 11150 ve 11300 dirençlerine devam etmesi beklenebilir. Genel olarak son bir aylık işlemlerde alt bandı 10750, üst bandı 11670'te bulunan kanal içerisinde yükselen hareketine devam eden vadeli kontratta, bu bandın yukarı yönde geçilmesi ile 12000 direnci orta vadeli yönde hedeflenebilir. 11000 eşiğinin altında satış baskısının ivme kazanması beklenebilir.

USD/TL Spot
         
Destekler : 34,97-34,90-34,80
Dirençler : 35,10-35,20-35,30
                                        
Dolar/TL dünkü işlemlerde 34,9501-35,0648 bandında hareket etti. Rekor seviyesini 35,06'ya taşıyan kurda, yukarı yönlü hareketin devamı halinde 35,10 ve 34,20 dirençlerinde yeni rekor denemeleri izlenebilir. Geri çekilmelerde kısa vadeli destek seviyeleri olarak 34,97 ve 34,94 takip edilebilir. Bu hafta yurt içinde TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi öne çıkıyor. Katılımcıların cari yıl sonu döviz kuru (ABD Doları/TL) beklentisi bir önceki anket döneminde 36,63 TL iken, Kasım ayı anket döneminde 35,72 TL olmuştu. 12 ay sonrası döviz kuru beklentisi ise bir önceki anket döneminde 42,73 TL iken, Kasım ayı anket döneminde 42,75 TL olarak gerçekleşmişti. Fed'in faiz kararının takip edildiği dünkü işlemlerde dolar endeksinde (DXY), 108,00 direnci yukarı yönde aşılarak son iki yılın en yüksek seviyesi test edildi. Güçlü bir yükseliş eğiliminin ardından olası düzeltme hareketlerinde 107,70 ve 107,25 destekleri takip edilebilir. Yukarı yönde 108,00 eşiği üzerindeki seyrin devamı halinde 108,50 ve 109,0 dirençleri takip edilebilir. Bugün ABD'de 3Ç24 dönemine ilişkin final büyüme verileri takip edilecek. ABD ekonominin 2024 yılının 3. Çeyreğinde %2,80 büyüyeceği öngörülüyor.


EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,0325-1,0300-1,0280
Dirençler : 1,0425-1,0450-1,0500
                 
EUR/USD paritesinde dün Fed'in ekonomik projeksiyonları ardından sert bir satış baskısı takip edildi. Hafta boyunca yatay yön izleyen paritede 1,0350 seviyesinin de altına geri çekilmeler görüldü. Bu seviye altında 1,0325-1,03 seviyeleri destek olarak takip edilebilir. Yukarı yönde ise 1,04 üzerinde 1,0425-1,0450 dirençleri izlenebilir. Dün Euro Bölgesi'nde Kasım ayı final manşet TÜFE, aylık %0,3 azalış ile birlikte yıllık %2,2 seviyesinde beklentilerin 0,1 puan altında artış gösterdi. Çekirdek TÜFE ise aylık %0,60 azalış ile yıllık %2,70 artış beklentilerine paralel gerçekleşti. Bugün ise cari hesabın ekim ayında 33,54mlr euro fazla vermesi bekleniyor. ABD'de Fed beklentilere paralel olarak yılın üçünü faiz indirimine gitti ve politika faizini 25 baz puan indirimle %4,25-4,50 aralığına indirdi. Ancak Fed'in 2025 projeksiyonlarında 50 baz puan indirim tahmin etmesi ve Powell'ın ihtiyatlı açıklamaları dolar endeksinde yükselişe sebep oldu. 2025 için Merkez Bankalarının izleyeceği yol, parite için kritik önem taşıyor.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 2600-2575-2550
Dirençler : 2700-2726-2750

ONS altın dün 2650 dolar eşiğinde yön arayışına devam ederken, faiz kararı ve projeksiyonların ardından 2600 doları aşağı yönlü geçti. ONS altında 2575-2550 dolar destekleri korunurken, yukarı yönde 2600 dolar önemli bir eşik olup, bu seviye üzerinde 2650 ve 2675 dirençleri takip edilebilir. Dün ABD'de odak Fed faiz kararında bulunuyordu. ABD'de Fed beklentilere paralel olarak yılın üçünü faiz indirimine gitti ve politika faizini 25 baz puan indirimle %4,25-4,50 aralığına indirdi. Ancak Fed'in 2025 projeksiyonlarında 100 baz puan yerine 50 baz puan indirim tahmin etmesi ve Powell'ın ihtiyatlı açıklamaları dolar endeksinde yükselişe sebep oldu. Fed'in daha az indirime gitmesi beklentisi, ONS altında düşüşün devamına işaret edebilir. Bugün ise ABD'de büyüme verileri takip edilecek. 3Ç24 final büyüme verilerinde önceki tahminlere göre %2,8 büyüme görüleceği, GSYH fiyat endeksinde çeyreklik bazda %1,90 büyüme görüleceği tahmin edilmektedir. 3Ç24 çekirdek PCE'de ise %2,10 artış görüleceği öngörülüyor. ABD büyümesinde yavaşlama, ONS altın için destekleyici olabilir.

GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,2525-1,2500-1,2475
Dirençler : 1,2600-1,2625-1,2650
GBP

GBP/USD dün Fed'in faiz kararı ve 2025 yılında daha az faiz indirimi tahminlerinin etkisi ile sert bir düşüş eğilimi gösterdi. 1,2560 seviyesine kadar geri çekilen paritede 1,2550 kritik bir seviye olup, 1,2525 ve 1,25 destekleri takip edilebilir. Yukarı yönde yeniden bir hareket görülmesi için ise 1,2575 üzerinde kapanış alınması gerekmektedir. Bu seviyede ise 1,26-1,2650 dirençleri izlenebilir. Dün İngiltere'de ise Kasım ayı TÜFE beklentilere paralel olarak aylık %0,1 yıllık %2,60 artış görüldü. Çekirdek TÜFE ise aylık bazda değişim göstermeyerek yıllık %3,50 artışla %3,60 beklentilerinin hafif altında görüldü. ÜFE'de aylık %0,3 artış, yıllık %0,6 azalış görüldü. Çekirdek ÜFE ise aylık değişim göstermedi, yıllık %1,6 arttı. Bugün güçlü istihdam verileri ve beklentilere paralel enflasyon verilerinin de ardından İngiltere Merkez Bankası'nın faiz oranını sabit bırakması bekleniyor. Ayrıca ABD büyüme verileri de piyasalarda yakından takip ediliyor olacak. BoE başkanının da daha az indirime işaret etmesi, pariteye güç kazandırabilir.



  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.