Teknik Analiz Bülteni (Anadolu Yatırım)

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 9960-9800-9750-9600
Dirençler : 10150-10415-10500-10600

BİST100 endeksi dünkü işlemlerde 9997-10157 bandında hareket ederek günü %1,26 değer kaybı ile 9997,66 puandan günün en düşük seviyesi ile tamamladı. Haftanın ilk işlem gününde işlem hacmi 69,5 milyar TL olarak gerçekleşti. Sınai endeksi günü %0,89, bankacılık endeksi %1,46 değer kaybı ile tamamladı. Dünkü işlemlerde BIMAS, YKBNK, THYAO endeksi puan bazlı en çok baskılayan hisseler arasında yer aldı. XBANK'ta dün günü 5 günlük AO(14525) ve 22 günlük AO'nın bulunduğu 14395'in altında kapattı. Kısa vadeli önemli destekler olarak 14275 ve 14000 seviyeleri izlenebilir. XBANK'ta 14395 - 14550 direnç bölgesinin geçilmesi halinde, 14800-15000 bölgesi hedefe girebilir. BİST 100 endeksinde son dört işlem gününde test edilen 10150 direncinden dün de kar satışları geldi. Kısa vadeli yönün 10075 altında negatife döndüğü endekste, 10000 altında kalınması halinde ilk etapta 5 haftalık AO (9972) ve önceki hafta test edilen dip seviyesi 9962 bölgesi, ardından 9900 (22 günlük AO) ve 9800 seviyeleri gündeme gelebilir. Yukarı yönde 10150- 10300 bölgesinin yukarı yönde geçilmesi halinde yükselişin hız kazanması beklenebilir. Bu bölge üzerinde kanal üst bandının bulunduğu 10465 direnci hedefe girebilir. Orta vadeli teknik göstergelerden MACD günlük bazda sıfır çizgisi üzerinde ve "AL" konumundadır. Kısa vadeli teknik göstergelerden RSI'da negatif bir yönelim izlenmektedir. Endekste dünkü işlemler dolar bazlı 2,86-2,90 cent bandında kapanış 2,86 centten gerçekleşti. Yukarı yönde 2,95 ve kritik bir eşik olarak izlediğimiz 3,00 cent dirençleri takip edilebilir. 3,00 centin üzerinde yükselişin hız kazanması beklenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 2,82-2,78 cent kısa vadeli destek bölgesi olarak izlenebilir.


Küresel piyasalar bu sabah satıcılı yönde seyrediyor…
Dün küresel piyasalarda Aralık ayı öncül PMI verileri takip edildi. ABD'de bileşik PMI 56,6 puana yükselirken, hizmet PMI 58,5 puanda beklentilerinin üzerinde gerçekleşti. İmalat PMI ise öncül aralık verilerinde 48,3 puan ile eşik değerin ve beklentilerin altında açıklandı. Fed'in Perşembe günü yapılacak toplantıda 25 baz puanlık indirim yapmasına hala kesin gözle bakılmaya devam ediyor. 2025 yılında ise 50 bp indirim fiyatlanmaya devam ederken, 29 Ocak toplantısında da faizlerin sabit bırakılacağı öngörülüyor. Veri akışının ardından dün S&P 500 %0,38, Nasdaq %1,24 değer kazanırken, Dow Jones %0,25 değer kaybetti. Euro tarafında Aralık ayı öncül verilerinde bileşik PMI 50 eşik değerine yakın görülürken, hizmet PMI eşik değerin hafif üzerine yükseldi; imalat PMI ise eşik değerin altında zayıf seyretmeye devam ediyor. Euro Bölgesi'nde ayrıca ECB başkanı Lagarde'ın konuşmasını takip ettik. Lagarde, "Eğer veriler dezenflasyonun rayında olduğunu teyit eder ise faizler daha da indirilir. Faizleri yeterince uzun süre sınırlayıcı seviyede tutmak artık gerekli değil" dedi. "Enflasyonda hedefi yakalamaya yakınız" diyen Lagarde, hizmetler için enflasyon ivmesinin son dönemde hızla düştüğünü kaydetti. Dün Almanya'da Şubat'ta yapılması beklenen erken seçim süreci başladı. Fransa ve Almanya'da siyasi belirsizlik fiyatlaması bir miktar daha devam edebilir. Euro Stoxx 50 endeksi dünü %0,49 değer kaybı ile tamamladı. Yurt içinde dün merkezi yönetim bütçesinde Mayıs ayından bu yana en düşük bütçe açığı kaydedildi. Hazine ve Maliye Bakanlığı verilerine göre bütçe Kasım'da 16,6 milyar TL açık verdi. Ocak-Kasım döneminde bütçe açığı 1,28 trilyon TL olarak kaydedildi. OVP'de 2024 tahmini 1,25 trilyon seviyesindeydi. Dün açıklanan bir diğer veri olan Tarım-ÜFE aylık %8,88, yıllık %46,91 arttı. Böylece Tarım-ÜFE, Nisan 2022'den bu yana aylık bazda 31 ayın en yüksek seviyesini gördü. Kasım ayı TÜFE'de de gıda fiyatları %5,10 artışla en yüksek artışı göstermişti.

Asya borsaları bu sabah satıcılı yönde bulunuyor. Çin'de dün açıklanan verilerde perakende satışlar yıllık %3 artışla beklentilerin altında kalarak deflasyon tehlikesinin devam ettiğine işaret etmişti. Bu hafta Japonya tarafında ise BoJ faiz oranı kararı yakından takip edilecek. BoJ yetkilileri bir sonraki artırımın yaklaştığını, ancak acele etmemeleri gerektiğini düşünüyorlar; bu açıdan yetkililerin Aralık ayını pas geçeceği düşünülüyor. Bugün küresel piyasalarda, ABD'de perakende satışlar ve sanayi üretimi gibi reel sektör verileri, Euro Bölgesi'nde ZEW ekonomik hissiyatı ve ticaret dengesi, Almanya'da ZEW ekonomik hissiyatı ve İfo iş iklimi endeksi, İngiltere'de işsizlik oranı ve ortalama gelir ve ikramiyelerin artışı gibi işgücü piyasası verileri, yurt içinde ise konut fiyat endeksi takip edilecek. Bugün ABD'den gelecek reel sektör verileri, ekonomik aktivitenin seyri açısından önemli olacak. Geçtiğimiz hafta beklentilerin üzerinde gerçekleşen ABD ÜFE verileri, ekonominin yeterince soğumadığına işaret ederek Fed'in 2025'te daha az indirime gideceği yönünde beklentileri artırmıştı. Bu açıdan reel sektörün durumu, bu hafta açıklanacak veriler ile yakından takip edilecek. BİST 100 endeksinin güne hafif artı yönde başlamasını beklemekteyiz. Dünkü işlemleri günün en düşüğünden tamamlayan endekste son dört işlem gününde 10150 direncinin yukarısında tutunma çabasının başarısız oldu. Endekste 10000'in altında geri çekilmelerin hız kazanması halinde önceki haftanın en düşük seviyesi 9962 kısa vadeli destek olmak üzere, aşağıda 9900 ve 9800 destekleri izlenebilir. Yukarı yönde 10000-10150 bölgesi üzerinde tutunmalar, yükselen hareketin devamı için önem arz ediyor. Bu bölge üzerinde kalıcılıklar ile yükselişin 10415 direncine kadar devam etmesi beklenebilir


VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 11000-10900-10850-10650
Dirençler : 11350-11500-11655-11800

VIOP yakın vade kontratı dünkü işlemleri 11089 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kısa vadeli ortalamaların arasında sıkışık seyrin izlendiği vadeli kontratta 11150- 11350 bölgesinin dışındaki fiyatlamalar yön konusunda belirleyici olabilir. Bu bölge üzerinde kanal üst bandının bulunduğu 11500 direnci orta vadeli yönde takip edilebilir. Bu seviye ve üzerinde kapanışlar alınması halinde, orta vadeli teknik görünümde iyileşmeler izlenebilir. Olası geri çekilmelerde 11000 kısa vadeli destek olup, bu seviye altında satış baskısının 10900'e kadar devam etmesi beklenebilir.


USD/TL Spot
         
Destekler : 34,95-34,90-34,85-34,75
Dirençler : 35,05-35,10-35,15-35,20
                                        
Dolar/TL dünkü işlemlerde 34, 9014-34,9827 bandında hareket etti. Kademeli yükselişin takip edildiği kurda, geçtiğimiz hafta tarihi zirve 34,98'e taşındı. Kurda yukarı yönlü hareketin devamı halinde 35,15 ve 34,20 dirençlerinde yeni rekor denemeleri izlenebilir. Geri çekilmelerde kısa vadeli destek seviyeleri olarak 34,95 ve 34,90 takip edilebilir. Dün yurt içinde takip edilen merkezi yönetim bütçesinde Mayıs ayından bu yana en düşük bütçe açığı kaydedildi. Hazine ve Maliye Bakanlığı verilerine göre bütçe Kasım'da 16,6 milyar TL açık verdi. Ocak-Kasım döneminde bütçe açığı 1,28 trilyon TL olarak kaydedildi. OVP'de 2024 tahmini 1,25 trilyon seviyesindeydi. Bu hafta ise yurt içinde TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi izlenecek. Katılımcıların cari yıl sonu döviz kuru (ABD Doları/TL) beklentisi bir önceki anket döneminde 36,63 TL iken, Kasım ayı anket döneminde 35,72 TL olmuştu. 12 ay sonrası döviz kuru beklentisi ise bir önceki anket döneminde 42,73 TL iken, Kasım ayı anket döneminde 42,75 TL olarak gerçekleşmişti. Haftaya 107,0 eşiği üzerinde hafif artı yönde başlayan dolar endeksinde (DXY), bu seviye üzerinde kalıcılıklar ile yükselişin hız kazanması beklenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 106,80- 106,45 kısa vadeli destek bölgesi olarak izlenebilir. Bu hafta gözler ABD Merkez Bankası faiz kararında bulunuyor. Yılın son toplantısında ayrıca FOMC Ekonomik projeksiyonları açıklanacak. Fed'in bu toplantıda 25 baz puan indirim yapması beklenmektedir.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,0450-1,0425-1,0400
Dirençler : 1,0550-1,0575-1,0600
                 
EUR/USD haftanın ilk işlem gününde dar bir bantta hareket etti. 1,05 eşiği etrafında hareket etmeye devam eden paritede 1,0525 üzerinde kapanışlar önemli ortalamalarında bulunduğu 1,0550-1,06 direnç bölgesine yönelimi işaret edebilirken, özellikle 1,0470'in aşağı yönlü geçilmesi halinde 1,0450-1,04 desteklerine hareket izlenebilir. Dün Euro Bölgesi'nde bileşik PMI aralık ayı öncül verilerinde 49,5 seviyesine yükseldi. Hizmet PMI ise 51,4 ile hem 49,5 beklentisinin hem de eşik değerin üzerinde gerçekleşti. İmalat PMI ise beklentinin hafif altında 45,2 seviyesinde sabit kaldı. Euro Bölgesi'nde ayrıca ECB başkanı Lagarde'ın konuşmasını takip ettik. Lagarde, "Eğer veriler dezenflasyonun rayında olduğunu teyit eder ise faizler daha da indirilir. Faizleri yeterince uzun süre sınırlayıcı seviyede tutmak artık gerekli değil" dedi. "Enflasyonda hedefi yakalamaya yakınız" diyen Lagarde, hizmetler için enflasyon ivmesinin son dönemde hızla düştüğünü kaydetti. Bugün ise Euro Bölgesi'nde, ticaret dengesi ayrıca ZEW ekonomik hissiyatı izlenecek. Ekim ayında ticaret dengesinde 11,9mlr EUR fazla verilmesi öngörülüyor. ZEW ekonomik hissiyatının ise 6,4 puan olması bekleniyor. Eylül ayında ticaret dengesi 12,5mlr EUR fazla verirken ZEW ekonomik hissiyatı 7,4 puan seviyesinde gerçekleşti. Lagarde'ın daha fazla faiz indirimine işaret etmesi ve zayıf ekonomik veriler paritede aşağı yönlü harekete hız kazandırabilir.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 2635-2600-2575
Dirençler : 2700-2726-2750

ONS altının dün 2650 dolar civarında yön arayışını izledik. Geçtiğimiz hafta 2720 dolara kadar tırmanan değerli maden, bu haftanın ilk gününde dar bir bantta hareket etti. 50 günlük AO'nun bulunduğu 2662 dolar üzerine işlemlerin taşınması halinde 2700 ilk direnç, bu seviye üzerinde 2726 ve 2750 dolar dirençleri takip edilebilir. Ancak işlemlerin 2650 dolar altına taşınması halinde 2635-2600 dolar bölgesi destek bölgesi olarak kabul edilebilir. Dün ABD'de, S&P Global bileşik, hizmet, imalat PMI, ayrıca New York Fed imalat endeksi takip edildi. Bileşik PMI, 56,6 puana yükselirken, hizmet PMI 58,5 puanda 55,7 beklentilerinin üzerinde gerçekleşti. İmalat PMI ise öncül aralık verilerinde 48,3 puan ile eşik değerin ve beklentilerin altında açıklandı. Son olarak New York Fed imalat endeksi 0,20 puanda 6,40 puana gerilemesi beklentilerinin altında görüldü. ABD'de bugün takip edilecek verilerde ise Kapasite kullanım oranının %0,2 artarak %77,30 oranında gerçekleşmesi bekleniyor. Perakende satışlarda kasım ayında aylık %0,6 artış bekleniyor. Sanayi üretiminde ise kasım ayında aylık %0,2 artış gösterilmesi beklenmektedir. Sanayi üretimi ekim ayında aylık %0,3 azalış görülmüştü. Reel sektörde zayıf görünüm, 2025 yılı için indirim beklentilerinde artış ile ONS altına destek verebilir.

GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,2600-1,2580-1,2550
Dirençler : 1,2725-1,2750-1,2800
GBP

GBP/USD geçtiğimiz hafta 1,28 direncine kadar yükseliş gösterdikten sonra 1,2620 seviyesinde haftayı kapatmıştı. Dün de parite bir miktar yükseliş eğilimi ile 1,27 seviyesine kadar yükseliş gösterdi. Paritede 1,2650 üzerinde hareketler yükselişin devamını getirebilir, bu durumda 1,2725-1,2750 dirençleri takip edilebilir. Öte yandan yeniden 1,2620 seviyesinin altında kapanışlar ile 1,26-12550 bölgesine hareket hızlanabilir. Dün İngiltere'de öncül PMI verileri takip edildi. İngiltere aralık ayı öncül verilerine baktığımızda, bileşik PMI 50,5 puanda sabit kaldı; hizmet PMI da 51,4'e beklentilerin üzerine yükselirken, imalat PMI 47,3'e geriledi ve beklentilerin altında açıklandı. Bugün ise İngiltere'de işsizlik oranı ve ortalama gelir ile ikramiyeler açıklanacak. İşsizlik oranının ekimde %4,60'a yükselmesi, ortalama gelir+ikramiyelerde ise %4,70 artış görülmesi bekleniyor. Eylülde işsizlik oranı %4,30 seviyesinde bulunuyordu. Ortalama gelir + ikramiyeler ise eylülde %4,30 artış kaydetmişti.



  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.