Teknik Analiz Bülteni (Anadolu Yatırım)

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 9600-9400-9350-9250
Dirençler : 9762-9850-10000-10150

BİST 100 endeksi geçtiğimiz haftayı 9274-9838 bandında hareketle 9685,49 puandan tamamladı. Haftanın son işlem gününde ise hareket bandı 9427-9685 olurken gün sonunda işlem hacmi 79,8 milyar TL olarak geçekleşti. Haftalık bazda BİST 100 endeksi %0,88, sınai endeksi %0,46, bankacılık endeksi %3,13 değer kaybetti. Geçtiğimiz haftaki işlemlerde endekse puan bazlı en çok katkıyı BIMAS, ASELS, PGSUS sağlarken; AKBNK, YKBNK, CCOLA endeksi baskılayan tarafta yer aldı. Geri çekilmelerin 200 günlük AO (13331) aşağısına kadar devam ettiği XBANK'ta orta vadeli yön negatif seyretti. Yeni haftaki işlemlerde yukarı yönde 13500 önemli bir direnç olup bu seviye ve üzerinde kalıcılıklar ile yükselen hareket takip edilebilir. Yukarı yönde önemli ortalamaların bulunduğu 13600-13900 bölgesi üzerinde yükselişin hız kazanması beklenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 200 günlük AO (13331) önemli bir eşik olup, bu seviye altında satış baskısında artış gözlenebilir.

BIST100 endeksinde geçtiğimiz hafta Cuma günkü işlemlerde, tarihi TL zirveden (11252) başlayan alçalan kanal üst bandı (9650) yukarı yönde aşıldı. Geçtiğimiz hafta 9274'te dip oluşumunun gözlendiği endekste, bu seviyeden etkili olan tepki alımlarının 9650 yukarısında kuvvetlenmesi ile yukarı yönde 9762 (22 günlük AO) ve 9935 (200 günlük AO) dirençleri izlenebilir. Endekste 10000 direnci psikolojik eşik olarak önemli bir seviye olup, bu seviye üzerinde yükselişin hız kazanması beklenebilir. Endekste orta vadeli görünümün yeniden pozitif seyretmesi için 200 günlük AO (9935) ve üzerinde kapanışlar önem arz etmektedir. Olası geri çekilmeler halinde ise satışlar 9600 ve 9500 desteklerine kadar devam edebilir. Bu bölgenin altında ise satış baskısının ivme kazanması beklenebilir. Orta vadeli teknik göstergelerden MACD günlük bazda sıfır çizgisi altında ve "SAT" konumunda bulunmaktadır. Kısa vadeli teknik göstergelerden RSI'da ise pozitif yönelim izlenmektedir. Endekste geçtiğimiz hafta işlemler dolar bazlı 2,73- 2,88 cent aralığında ve kapanış 2,85 centten gerçekleşti. Endekste 2,90 cent ve 2,95 cent dirençleri yukarı yönde takip edilebilir. 3,00 centin yukarısında ise yükselişin hız kazanması beklenebilir. Olası geri çekilmelerde 2,80-2,75 cent destek bölgesi takip edilebilir.

Küresel piyasalar çoğunlukla alıcılı yönde seyrediyor...
Geçtiğimiz hafta ABD'de beklentiler doğrultusunda gerçekleşen enflasyon verileri ile TÜFE son üç buçuk yılın en düşük seviyesi olan %2,5'e geriledi. ÜFE ise aylık bazda beklentilerin üzerinde gerçekleşirken yıllık bazda %1,7 ile tahminler doğrultusunda artış gösterdi. Verilerin ardından piyasalarda Fed'in daha agresif bir faiz indirimine gideceği ihtimali fiyatlanmaya başladı. 18 Eylül Çarşamba günü takip edilecek Fed toplantısı öncesinde CME Group verilerine göre Eylül ayı 25 baz puanlık faiz indirim olasılığı %41; 50 puanlık indirim beklentisi %59 olarak fiyatlanmaktadır. Geçtiğimiz hafta dolar endeksi (DXY) %0,07 değer kaybederken, ABD 10 yıllık tahvillerinde hafta kapanışı %3,65'ten gerçekleşti. Piyasalarda Fed'in 50 baz puanlık indirime gitme ihtimalinin artması ile rekor tazeleyen Ons altında haftalık kazanç %3,24 olarak gerçekleşti. Hafta içinde son üç yılın en düşük seviyelerine geri çekilen brent petrol ise bu bölgeden gelen alımlar ile haftayı %0,46 artıda tamamladı. ABD borsalarında geçtiğimiz hafta artan küresel risk iştahı ile yön alıcılı seyretti. Haftalık bazda S&P 500 %4,02, Dow Jones %2,60 Nasdaq %5,95 değer kazandı.

Bu hafta küresel piyasalarda; ABD'de Fed faiz kararı ve FOMC Ekonomik Projeksiyonları, Euro Bölgesi'nde TÜFE, Almanya'da ÜFE, İngiltere'de BoE faiz kararı ve TÜFE, Çin'de PBoC Kredi Faiz Oranı, Japonya'da BoJ faiz oranı kararı ve TÜFE, yurt içinde ise TCMB PPK faiz oranı kararı takip edilecek. Ayrıca yurt içinde AKENR, TKFEN, TTKOM, KOZAA, KOZAL'ın finansallarının açıklanması bekleniyor. Bugün ise ABD'de New York Fed imalat endeksi, Euro Bölgesi'nde ticaret dengesi izlenecek. Yurt içinde ise tarım ÜFE ve merkezi yönetim bütçe dengesi öne çıkıyor. Ayrıca TTKOM'un finansal sonuçlarını açıklaması bekleniyor. Bu sabah ABD vadelileri çoğunlukla pozitif yönde seyrediyor. Çin ve Japonya borsaları ise bugün tatil sebebiyle kapalı olacak. Dolar endeksi (DXY) sabah saatleri itibarıyla 100,87, ABD 10 yıllık tahvil getirileri ise %3,65 olarak bulunuyor. Geçtiğimiz hafta rekor seviyelerinde seyreden Ons altında bugünkü işlemlerde 2587 dolarda bulunmaktadır. 70 dolar eşiğinin üzerine geçen brent petrol bu sabah 71,2 dolar ile negatif yönde bulunuyor. BIST 100 endeksinde haftanın ilk işlem gününe pozitif bir görüntü ile başlanmasını bekliyoruz. Geçtiğimiz hafta 9274'te dip oluşumunun gözlendiği endekste, bu seviyeden etkili olan tepki alımlarının 9650 yukarısında kuvvetlendi. Yukarı yönde 9762 (22 günlük AO) ve 9935 (200 günlük AO) dirençleri izlenebilir. Endekste 10000 direnci psikolojik eşik olarak önemli bir seviye olup, bu seviye üzerinde yükselişin hız kazanması beklenebilir. Olası geri çekilmeler halinde ise satışlar 9600 ve 9500 desteklerine kadar devam edebilir.


VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 10900-10700-10650-10500
Dirençler : 11150-11250-11350-11450

VIOP yakın vade kontratı Cuma günkü işlemleri 11123 uzlaşma fiyatından tamamladı. Geçtiğimi hafta vadeli kontratta değer kaybı %1,63 olarak gerçekleşti. Kritik eşik olarak izlediğimiz 11000'in üzerinde yükselişin kuvvetlendiği kontratta bu seviye üzerinde tutunmalar ile 11250 ve 11400 dirençleri hedefe girebilir. Olası geri çekilmelerde ise 10900 ve kısa vadeli alçalan kanal alt bandının bulunduğu 10650 destekleri izlenebilir.

USD/TL Spot

Destekler : 33,95-33,85-33,73-33,50
Dirençler : 34,10-34,15-34,25-34,59
                                        
USD/TL geçtiğimiz hafta 33,8680- 34,1072 bant aralığında hareket etti. Kurda haftalık değe kaybı %0,10 oldu. Kısa vadeli yönde takip ettiğimiz 5 günlük AO ve 22 günlük AO 33,97'de bulunmaktadır. Bu seviye üzerinde fiyatlamalarda 34,10 ve 34,25 dirençleri izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 33,95 ve 33,80 destekleri izlenebilir. Geçtiğimiz hafta yurt içinde TCMB tarafından açıklanan verilere göre Temmuz ayında cari işlemler hesabı 566 milyon ABD doları fazla kaydetmiştir. Altın ve enerji hariç cari işlemler hesabı ise 4.879 milyon ABD doları fazla vermiştir. Ödemeler dengesi tanımlı dış ticaret açığı 5.102 milyon ABD doları olarak gerçekleşmiştir. Haftalık olarak açıklanan menkul kıymet istatistiklerine göre yurt dışı yerleşikler 2-6 Eylül 2024 tarihlerinde hisse senetlerinde 50,6mn USD net satış DİBS (kesin alım) tarafında 863,67mn USD satış gerçekleşirken, ÖST tarafında 32,05mn USD satış ile toplam portföyde, 946,32mn USD tutarında net satış gerçekleştirmiş oldu. Bu hafta ise TCMB PPK faiz oranı kararı öne çıkıyor. TCMB'nin faizleri %50 oranında sabit tutması öngörülüyor. Bu hafta ABD'de odak Fed'in faiz oranı kararında bulunuyor. Geçtiğimiz haftayı %0,07 değer kaybı ile tamamlayan dolar endeksinde (DXY) faiz kararı öncesinde volatil bir seyir izlenebilir. yukarı yönde 101,25 ve 101,60 dirençleri, olası geri çekilmelerde ise 100,80 ve 100,45 destek seviyeleri takip edilebilir.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,1050-1,1000-1,0980
Dirençler : 1,1100-1,1150-1,1175
       
EUR/USD'da geçtiğimiz hafta işlemler 1,1002-1,1103 bandında gerçekleşti. Paritede haftalık değer kaybı %0,10 oldu. Haftayı 1,1075 seviyesinde kapatan paritede yükseliş eğiliminin devam etmesi halinde 1,11 ve 1,1150 dirençleri takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1,1050 seviyesi kritik bir eşik olup, bu seviyenin aşağı yönlü geçilmesi halinde 1,10 ve 1,0980 destekleri takip edilebilir. Geçtiğimiz hafta Euro Bölgesi'nde ECB, gecelik mevduat faizini 25 baz puan indirim ile %3,75'ten %3,50 seviyesine çekti. ECB ayrıca refinansman faiz oranını da 60 baz puan indirerek %4,25'ten %3,65'e indirirken, marjinal borçlanma oranını ise %3,90 seviyesine çekti. Böylece mevduat faizi ve ana refinansman faizi arasındaki fark 50 baz puandan 15 baz puana indirildi. ABD'de ise tüketici fiyat endeksi (TÜFE) ağustosta aylık 0,2% artışla yıllık bazda %2,9'dan %2,5'a geriledi. Böylece ABD'de TÜFE yıllık bazda son 3,5 yılın en düşük seviyesine geriledi. Fed'in enflasyon hedeflemesinde yakından takip ettiği çekirdek TÜFE ise ağustos ayında aylık %0,3 artış kaydetti. Bu hafta ise Euro Bölgesi'nde öncü enflasyon verileri açıklanacak. Manşet TÜFE'nin yıllık bazda %2,60'tan %2,20'ye gerilemesi beklenmektedir. Çekirdek TÜFE'de ise ağustosta aylık %0,30 artışla yıllık bazda %2,90'dan %2,80'e gerilemesi beklenmektedir. ABD'de bu hafta gözler Fed'in faiz kararında olacak. 18 Eylül Çarşamba günü TSİ 21:00'da açıklanacak olan kararda faizin 25 baz puan indirim ile %5,00-5,25 bandına çekilmesi bekleniyor. Beklentilerin üzerinde bir faiz indirimi, pariteye yukarı yönlü destek verebilir.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 2560-2531-2500
Dirençler : 2590-2600-2610

ONS altın geçtiğimiz hafta işlemlerde 2485-2586 bandında hareket etti. Haftalık değer kazancı ons altında %3,24 oldu. 2586 dolar ile yeni bir tarihi zirve test eden ONS altın, geçtiğimiz hafta bir önceki tarihi zirvesini iki defa aştı ve haftayı 2578 dolarda tamamladı. Olası geri çekilmelerde bir önceki test ettiği zirveler 2560 ve 2531 dolar takip edilebilir. Yükseliş eğiliminin devamı halinde ise 2590 ve 2600 dolar seviyelerinde zirveler görülebilir. Geçtiğimiz hafta ABD'de tüketici fiyat endeksi (TÜFE) ağustosta aylık 0,2% artışla yıllık bazda %2,9'dan %2,5'a geriledi. Böylece ABD'de TÜFE yıllık bazda son 3,5 yılın en düşük seviyesine geriledi. Fed'in enflasyon hedeflemesinde yakından takip ettiği çekirdek TÜFE ise ağustos ayında aylık %0,3 artış kaydetti. Çekirdek TÜFE yıllık bazda %3,2 seviyesinde gerçekleşti. Çekirdek ÜFE ise ağustos ayında aylık bazda 0,3%, yıllık bazda ise 2,4% artış gösterdi. Çekirdek ÜFE'de beklentiler aylık bazda %0,2, yıllık bazda %2,5 artış olacağı yönündeydi. Bu hafta ise ABD'de gözler Fed'in faiz kararında olacak. 18 Eylül Çarşamba günü TSİ 21:00'da açıklanacak olan kararda faizin 25 baz puan indirim ile %5,00-5,25 bandına çekilmesi bekleniyor. Faiz kararı ile birlikte Fed'in Eylül ayı Ekonomik Projeksiyon Raporu da yayımlanacak. Beklentilerin üzerinde bir faiz indirimi değerli madende eğilimi değiştirebilir.

GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,3100-1,3050-1,3025
Dirençler : 1,3150-1,3200-1,3225
GBP

GBP/USD geçtiğimiz hafta işlemlerde 1,3001-1,3158 bandında hareket etti. 1,3001 seviyesini test ettikten sonra alışların etkili olduğu parite haftayı 1,3124 seviyesinde kapattı. Yükselişin devamı halinde 1,3150 ve 1,32 dirençleri takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1,31 kritik bir destek olup 1,3050 ve 1,3025 seviyeleri de destek olarak görülebilir. Geçtiğimiz hafta İngiltere'de Temmuz ayında ortalama kazanç ve ikramiyeler %4,0 artış ile %4,1 artış beklentilerinin hafif altında gerçekleşti. İşsizlik oranı ise %4,1 ile beklentilere paralel gerçekleşti. İngiltere ekonomisi temmuz ayında aylık bazda büyüme kaydetmezken, yıllık bazda %1,2 ile %1,4 beklentilerinin altında büyüme gösterdi. Sanayi üretiminde ise aylık %0,8, yıllık %1,2 azalış kaydedildi; üretimde aylık bazda %0,3 artış ile yıllık bazda %0,2 düşüş bekleniyordu. Bu hafta ise İngiltere Merkez Bankası (BoE)'nin faiz oranı kararı ile enflasyon verileri ise odakta bulunuyor. BoE'nin faizleri %5,0 oranında sabit bırakması bekleniyor. İngiltere'de ayrıca TÜFE'nin ağustosta yıllık %2,2 artış ile sabit kalması beklenmektedir. Çekirdek TÜFE'nin ise yıllık bazda %3,3'ten %3,5'e yükselmesi bekleniyor. Beklentilerin üzerinde bir enflasyon verisi paritede volatiliteyi arttırabilir.


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.