Teknik Analiz Bülteni (Anadolu Yatırım)

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 9940-9850-9755-9600
Dirençler : 1015-10250-10415-10500

BİST100 endeksi dünkü işlemlerde 10026-10155 bandında hareket ettikten sonra günü 10058,63 puandan tamamladı. İşlem hacmi 85,5 milyar TL olarak gerçekleşti. Sınai endeksi %0,08, bankacılık endeksi %0,02 ile dünkü işlemleri yatay yönde tamamladı. Endekse puan bazlı en çok katkıyı ISCTR, ASTOR, PGSUS sağlarken, TUPRS, THYAO, YKBNK endeksi baskılayan tarafta yer aldı. XBANK'ta dünkü işlemlerde 14500 yakınlarından etkili olan tepki alımları ile kısa vadeli yönde izlediğimiz 5 günlük AO(14740) test edildi. Bu seviye üzerinde kalıcılık sağlanması ile satış baskısının izlendiği XBANK'ta 14600 yakınlarında dengelenmeler takip edildi. Yukarı yönde yeniden kritik eşik olarak izlediğimiz 15000 ve üzeri fiyatlamalar ile 15250-15400 direnç bölgesi hedeflenebilir. Bankacılık endeksinde orta-uzun vadeli trend kanal alt bandının bulunduğu 15150 ve üzerinde haftalık kapanışlar, yukarı yönlü hareketin onay kazanması için önem arz etmektedir. Olası geri çekilmelerde ise bu haftaki işlemlerde önemli bir destek olarak çalışan 22 günlük AO'nın bulunduğu 14323 takip edilebilir. BIST100 endeksinde bu hafta yükselen kanal direncinin yukarısında kalıcılık sağlanamaması ile etkili olan satış baskısı dünkü işlemlerde devam etti. Kısa vadeli yönün 10100 altında negatif seyrettiği endekste, 10010-9965 destek bölgesinden karşılık bulabilir. Bu bölge altında ise satışlar, son iki aylık kanal desteğinin ve 200 günlük AO'nın bulunduğu 9757'ye kadar devam edebilir. Geçtiğimiz haftayı 10081'den tamamlayan endekste, kısa vadeli yükselen hareketin devamı için bu seviye üzerinde haftalık kapanışlar önem arz etmektedir. Kısa vadeli yönün yukarı dönmesi için 10250- 10300 bölgesinin geçilmesi gerekmektedir. Bu bölge üzerinde ise 10415 direnci hedefe girebilir. Orta vadeli teknik göstergelerden MACD haftalık bazda sıfır çizgisine doğru ve "AL" konumunda bulunmaktadır. Kısa vadeli teknik göstergelerden RSI'da yatay yönde hareket izlenmektedir. Endekste dünkü işlemler dolar bazlı 2,87-2,91 bandında ve kapanış 2,88 centten gerçekleşti. Olası geri çekilmelerde 2,82-2,85 kısa vadeli destek bölgesi olarak izlenebilir. Yukarı yönde orta vadeli teknik görünümde iyileşmeler için 200 günlük AO'nın bulunduğu 2,89 ve üzerindeki seyir takip edilebilir.

Küresel piyasalarda bu sabah karışık yönde…
Dün ABD'de ÜFE verileri takip edildi. ABD'de üretici fiyat endeksi (ÜFE) kasımda beklentilerinin aşarak yıllık bazda %2,6'dan %3,0'a yükseldi. Fed'in yakından takip ettiği çekirdek ÜFE ise yıllık %3,4 ile bu yılın en yükseğine ulaştı. ÜFE'nin beklentilerin üzerinde gerçekleşmesi ile haftaya yapılacak Fed toplantısında faiz indirimi beklentilerinde bozulmaya sebep olmazken, 2025 yılı için 75 baz puan indirim beklentileri yerini 50 baz puan indirim yapılacağı beklentilerine bıraktı. Fiyatlamaya göre Fed'in 2025 yılı sonuna kadar faizleri %3,75-4,00 seviyesine indirmesi bekleniyor. Ek olarak dün New York Borsası'nın açılış zilini çalan Trump, "Başka hiçbir ülkenin vermediği muazzam bir teşvik sunacağız. Vergilerinizi kesiyoruz ve bu kesintiler oldukça önemli ölçüde olacak," ifadelerini kullandı. Veri akışı ile dün S&P 500 %0,54, Nasdaq %0,66, Dow Jones %0,53 değer kaybetti. Euro Bölgesi'nde dün ECB'nin faiz oranı kararı yakından takip edildi. ECB beklentilere paralel olarak faiz oranında 25 baz puan indirime gitti ve mevduat faiz oranını %3,25 seviyesinden %3,0 seviyesine çekti. ECB böylece yılın dördüncü faiz indirimini gerçekleştirdi. Karar sonrasında ECB yetkilileri tahminlerinde 2024 yılı ortalama enflasyon beklentilerini %2,5'ten %2,4'e 2025 yılı için beklentileri %2,2'den %2,1'e revize etti. Ek olarak, ECB, 2025 büyüme tahminini %1,3'ten %1,1'e çekti. Karar sonrası açıklamalarda bulunan ECB başkanı Lagarde, "Enflasyonla mücadele süreci yolunda ilerliyor. 2025 yılında %2 seviyesinde olacağız" dedi. Dün Euro Stoxx 50 endeksi kararın ardından günü %0,21 değer kaybı ile tamamladı. Yurt içinde ise dün ödemeler dengesi istatistikleri açıklandı. Ekim ayında cari işlemler hesabı 1.880 milyon ABD doları fazla ile 1.300 milyon ABD doları fazla verilmesi beklentilerinin üzerinde gerçekleşti. Böylece Türkiye ekonomisi son beş ayda cari fazla vermiş oldu. Cari fazla verilmesinde dış ticaret açığındaki azalma etkili oldu. Cari dengede 5 yıl sonra ilk kez üst üste beş ay fazla görüldü. Dün açıklanan para ve banka istatistiklerine göre TCMB rezervleri, 6 Aralık haftasında brüt olarak 159,4mlr USD'ye ulaştı. Rezervler en son ekim ayının son haftasında 159,6mlr USD ile zirve yapmıştı.

Asya borsaları bu sabah çoğunlukla satıcılı yönde bulunuyor. Bu sabah Japonya'da imalat sektörüne dair önemli veriler takip edildi. Japon sanayi üretimi, aylık %2,8 artışla beklentilerin hafif altında artış gösterirken, kapasite kullanım oranı (KKO), %2,6 arttı. Bugün Euro Bölgesi'nde sanayi üretimi, Almanya'da ticaret dengesi, İngiltere'de ise büyüme, sanayi üretimi ve ticaret dengesi verileri takip edilecek. İngiltere'de açıklanacak reel sektöre ilişkin veriler, haftaya yapılacak İngiltere Merkez Bankası (BoE) toplantısıyla ilgili beklentileri şekillendirebilir. BİST 100 endeksinin hafif alıcılı bir açılış yapmasını beklemekteyiz. Endekste bu haftaki işlemlerde son iki aylık yükselen kanal üst bandının bulunduğu 10300'ün yukarı yönde geçilmemesi ile etkili olan satışlar, dünkü işlemlerde 10100-10150 bölgesinde dengelendi. Yukarı yönlü hareketin devamı için ilk etapta 5 günlük AO'nın bulunduğu 10095'in yukarı yönde geçilmesi gerekiyor. Bu bölge yukarısında ise bu hafta güçlü bir direnç bölgesi olarak izlediğimiz 10250-10300 hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde 10000 psikolojik eşik olarak izlenebilir. Bu seviye altında 9940-9880 destek bölgesi takip edilebilir


VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 11000-10900-10850-10650
Dirençler : 11350-11500-11655-11800

VIOP yakın vade kontratı dünkü işlemleri 11198 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kontratta etkili olan geri çekilmeler 10300 altında hız kazandı. Kısa vadeli ortalamaların arasında sıkışık seyrin izlendiği vadeli kontratta 11300- 11115 bölgesi dışındaki fiyatlamaların yön konusunda belirleyici olması beklenebilir. Bu bandın yukarı yönde geçilmesi halinde yükselişin 11500 direnç bölgesine kadar devam etmesi beklenebilir. Kanal üst bandının bulunduğu 11500 direnci önemli bir eşik olup, bu seviye ve üzerinde kapanışlar alınması halinde, orta vadeli teknik görünümde iyileşmeler izlenebilir. Olası geri çekilmelerde 11100-11000 kısa vadeli destek bölgesi olup, bu bölge altında satış baskısının artış göstermesi beklenebilir.


USD/TL Spot
         
Destekler : 34,85-34,75-34,60-34,50
Dirençler : 34,95-35,00-35,05-35,10
                                        
Dolar/TL dünkü işlemlerde 34,8421-34,9017 bandında hareket etti. Kademeli yükselişin takip edildiği kurda, dünkü işlemlerde tarihi zirve 34,90'a taşındı. Yukarı yönde 34,95 ve 35,00 dirençlerinde yeni rekor denemeleri izlenebilir. Bu bölge üzerinde ise 35,15 direnci hedefe girebilir. Geri çekilmelerde kısa vadeli destek seviyeleri olarak 34,85 ve 37,70 takip edilebilir. Dün yurt içinde ödemeler dengesi istatistikleri odaktaydı. Ayrıca TCMB tarafından haftalık yayımlanan para ve banka, menkul kıymet istatistikleri izlendi. Ekim ayında cari işlemler hesabı 1.880 milyon ABD doları fazla kaydetti. Böylece Türkiye ekonomisi son beş ayda cari fazla vermiş oldu. Cari dengede 5 yıl sonra ilk kez üst üste beş ay fazla görüldü. Cari denge en son 2019 yılında Mayıs-Kasım döneminde fazla vermişti. TCMB tarafından haftalık olarak açıklanan menkul kıymet istatistiklerine göre yurt dışı yerleşikler 2 - 6 Aralık 2024 tarihlerinde hisse senetlerinde 157,56mn USD net satış, DİBS (kesin alım) tarafında 102,34mn USD satış ve ÖST tarafında 32,04mn USD alış ile toplam portföyde 227,86mn USD tutarında net satış gerçekleştirmiş oldu. Beklentilerin üzerinde açıklanan ABD ÜFE verileri ardından yükselişin takip edildiği dolar endeksinde (DXY), dünkü işlemlerde 107,0 kritik eşiği yukarı yönde test edildi. Bu seviye üzerinde kalıcılıklar ile yükselişin hız kazanması beklenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 106,80- 106,45 kısa vadeli destek bölgesi olarak izlenebilir.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,0450-1,0425-1,0400
Dirençler : 1,0530-1,0550-1,0575
                 
EUR/USD'de bu hafta düşüş eğilimini dördüncü güne taşıdı. Dün çoğunlukla 1,05 altında işlem gören paritede eğilimin devamında 1,0450-1,0425 bölgesi destek bölgesi olarak kritik öneme sahiptir. Yukarı yönlü eğilimlerde ise öncelikle 1,05 kritik eşiğinin geçilmesi ile 1,0530-1,0550 bölgesinde direnç bölgesi olarak takip edilebilir. Euro Bölgesi'nde dün odak ECB Faiz Oranı Kararı ve kararın ardından ECB Başkanı Lagarde'ın konuşması üzerindeydi. ECB, beklentilere paralel olarak 25 baz puanlık bir indirime giderek mevduat oranını %3,25 seviyesinden %3,0 seviyesine çekti. Karar sonrasında ECB yetkilileri tahminlerinde 2024 yılı ortalama enflasyon beklentilerini %2,5'ten %2,4'e 2025 yılı için beklentileri %2,2'den %2,1'e revize etti. Ek olarak, ECB, 2025 büyüme tahminini %1,3'ten %1,1'e çekti. ABD'de ise üretici fiyat endeksi (ÜFE) kasımda aylık bazda %0,4 artış ile yıllık bazda %3,0 olarak gerçekleşti. ÜFE'nin beklentilerin üzerinde gerçekleşmesi ile haftaya yapılacak Fed toplantısında faiz indirimi beklentilerinde bozulmaya sebep olmazken, 2025 yılı için 75 baz puan indirim beklentileri yerini 50 baz puan indirim yapılacağı beklentilerine bıraktı. Bugün Euro Bölgesi'nde odak sanayi üretiminde bulunuyor. Ekim ayında sanayi üretiminin aylık %0,10 azalarak yıllık bazda %2,0 düşmesi beklenmektedir. Sanayi üretiminde düşüş eğilimi, EUR/USD paritesinde de düşüş eğilimine ön ayak olabilir.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 2650-2635-2600
Dirençler : 2750-2775-2790

ONS altın dün 2725 doların da üzerini test etmesinin ardından gerileme eğilimi gösterdi. 2700 direncini de aşağı yönlü geçen ons altında 2650-2635 bölgesi destek bölgesi olarak korunmaktadır. Yukarı yönde ise yeniden 2730 dolar üzerinde işlem görülmesi ile 2750-2775 dolar dirençleri takip edilebilir. Dün ABD'de TÜFE verilerinin ardından ÜFE verileri takip edildi. ABD'de üretici fiyat endeksi (ÜFE) kasımda aylık bazda %0,2 beklentilerinin aşarak %0,4 artış ile yıllık bazda %2,6'dan %3,0'a yükseldi. Fed'in yakından takip ettiği çekirdek ÜFE ise aylık %0,2 artarak yıllık %3,2 beklentilerini aşarak %3,4 seviyesinde yılın en yüksek seviyesine ulaştı. ÜFE'nin beklentilerin üzerinde gerçekleşmesi ile haftaya yapılacak Fed toplantısında faiz indirimi beklentilerinde bozulmaya sebep olmazken, 2025 yılı için 75 baz puan indirim beklentileri yerini 50 baz puan indirim yapılacağı beklentilerine bıraktı. Öte yandan 2-6 Aralık haftasında işsizlik başvurularının 242bin kişi ile 221bin beklentisi üzerinde artış gösterdi. ONS altında haftaya açıklanacak Fed ve BoJ faiz oranı kararları fiyatlamaların yönünü belirleyecektir.

GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,2700-1,2650-1,2600
Dirençler : 1,2800-1,2830-1,2850
GBP

GBP/USD dün 1,27 seviyesini aşağı yönde geçti. En yüksek 1,2788 seviyesini de test eden paritede yukarı yönlü eğilimde 1,28-1,2830 dirençleri korunuyor. Aşağı yönde ise 1,27 kritik desteğinin geçilmesi ile 1,2650-1,26 desteğine ivmelenme artabilir. Dün ABD'de TÜFE verilerinin ardından ÜFE verileri takip edildi. ABD'de üretici fiyat endeksi (ÜFE) kasımda aylık bazda %0,2 beklentilerinin aşarak %0,4 artış ile yıllık bazda %2,6'dan %3,0'a yükseldi. Fed'in yakından takip ettiği çekirdek ÜFE ise aylık %0,2 artarak yıllık %3,2 beklentilerini aşarak %3,4 seviyesinde yılın en yüksek seviyesine ulaştı. ÜFE'nin beklentilerin üzerinde gerçekleşmesi ile haftaya yapılacak Fed toplantısında faiz indirimi beklentilerinde bozulmaya sebep olmazken, 2025 yılı için 75 baz puan indirim beklentileri yerini 50 baz puan indirim yapılacağı beklentilerine bıraktı. Bugün ise İngiltere'de büyüme, sanayi ve ticaret dengesi verileri takip edilecek. Ekim ayında İngiltere ekonomisinin aylık %0,1, yıllık %1,6 büyüme göstermesi bekleniyor. Sanayi üretiminin ise aylık %0,3, yıllık %0,2 artış göstermesi beklenmektedir. Ticaret dengesinin ekim ayında 16,1mlr GBP açık vermesi bekleniyor. Zayıf büyüme verileri, İngiltere Merkez bankasının (BoE) faiz indirimi yapacağı beklentilerini artırarak paritede düşüş eğilimini destek verebilir.


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.