Teknik Analiz Bülteni (Anadolu Yatırım)

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 10000-9945-9800-9700
Dirençler : 10159-10300-10415-10500

BİST100 endeksi geçtiğimiz haftaki işlemlerde 9573-10098 bandında hareketle haftayı %4,44 değer kazancı ile 10081,00 puandan haftanın en yükseğine yakın tamamladı. Haftanın son gününde ise hareket bandı 10010-10098 olurken, işlem hacmi 106,1 milyar TL olarak gerçekleşti. Sınai endeksi haftalık %3,58, bankacılık endeksi haftayı %5,86 değer kazancı ile tamamladı. Geçtiğimiz haftaki işlemlerde puan bazlı en çok katkıyı AKBNK, THYAO, BIMAS sağlarken, EREGL, TKFEN, KONTR endeksi baskılayan tarafta yer aldı. XBANK'ta geçtiğimiz haftanın son işlem gününde güçlü alıcılı seyir ile 15000'e kadar yükseliş eğilimi takip edildi. Yeni haftada bu seviye ve üzerinde tutunmalar ile yukarı yönde 15150 15300 dirençleri takip edilebilir. Bu bölgenin yukarı yönde geçilmesi ile yükseliş ivme kazanabilir. Olası geri çekilmelerde kısa vadeli destek olarak 14640 takip edilebilir. Bu seviye altında ise satışların 14000 desteğine kadar devam etmesi beklenebilir.
 
BİST 100 endeksinde geçtiğimiz hafta son bir aylık işlemlerde yükselen kanal içinde hareket edildi. Cuma günkü işlemlere 128 puan yukarı kaçış boşluğu ile başlayan endekste psikolojik eşik olarak izlediğimiz 10000 seviyesinin üzerinde yükseliş kuvvetlendi. Eylül ayında test edilen tepe seviyesi olarak 10159 yukarı yönde ilk hedef olarak öne çıkmaktadır. Bu seviyenin aşılmasıyla birlikte yükselen kanal üst bandının bulunduğu 10300 direnci takip edilebilir. Endekste 5 Ağustos'ta takip edilen 10117 -10415 aralığında oluşan boşluğun yukarı yönde aşılması önem arz etmektedir. Haftalık kapanışlara göre Omuz -Baş- Omuz (OBO) formasyonunun gözlendiği endekste, geçtiğimiz haftaki işlemlerde 50 haftalık ortalamanın (9772) geçilmesi ile teknik görünüm pozitife döndü. Olası geri çekilmelerde OBO formasyonun omuz seviyesi (9800) ve 200 günlük AO'sının karşılık geldiği 9745 bölgesinin korunması önem arz etmektedir. Bu bölge altında hareketin başlaması halinde 9600-9500 bölgesi gündeme gelebilir. Orta vadeli teknik göstergelerden MACD haftalık bazda sıfır çizgisi altında ve "AL" konumuna geçmiştir. Kısa vadeli teknik göstergelerden RSI'da pozitif yönelim takip edilirken, momentum 100 çizgisinin yukarısında yükselişi destekler konumda bulunmaktadır. Endekste geçtiğimiz haftaki işlemler dolar bazlı 2,75-2,90 cent bandında kapanış 2,89 centten gerçekleşti. Yukarı yönde 2,95 ve kritik bir eşik olarak izlediğimiz 3,00 cent dirençleri takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 2,87-2,75 cent destek bölgesi olarak izlenebilir.

Bu hafta gözler ABD enflasyon verilerinde…
Küresel piyasalarda geçtiğimiz hafta odak ABD işgücü verilerinde bulunuyordu. Öncü verilerin beklenti altında gerçekleştiği istihdam piyasasında, Cuma günü takip edilen tarım dışı istihdam verisi beklentilerin üzerinde artış gösterirken, işsizlik oranı ise beklentilere paralel olarak %4,2'ye yükseldi. Veri, Fed'in bu ay 25 bp indirim yapması beklentilerini destekledi. Geçtiğimiz hafta ayrıca Fed Başkanlarından gelen açıklamalar da piyasalarda yakından izlendi. Fed Başkanı Powell ABD ekonomisinin iyi durumda olduğunu belirterek, Eylül ayındaki faiz indiriminin istihdam piyasasını desteklemek konusunda güçlü bir sinyal olduğunu belirtti. Powell para politikasını 'kısıtlayıcı' tutmaya çalıştıklarını, zamanla daha az kısıtlayıcı olacağını iletti. Fed yetkilileri de bu ay yapılacak 25 bp indirime sıcak bakıyor ancak 2025 için temkinli olunması gerektiğini belirtiyorlar. Fed watch tool'a göre Aralık ayı 25 bp faiz indirimi bu sabah %85,1 ihtimalle fiyatlanıyor. Geçtiğimiz hafta S&P 500 %0,96, Nasdaq %3,34 değer kazanırken, Dow Jones %0,60 değer kaybetti. Euro Bölgesi'nde geçtiğimiz hafta büyüme verileri gündemin odağındaydı. Bölge ekonomisi 3Ç24 final verilerinde çeyreklik %0,4 bir önceki yılın aynı çeyreğine göre ise %0,9 ile ikinci tahminlere paralel bir büyüme kaydetti. ECB Başkanı Christine Lagarde, Euro Bölgesi'nde hizmet sektöründe yavaşlama ve imalatta devam eden daralma nedeniyle büyümenin kısa vadede zayıf olacağını söyledi. Bölge'nin en büyük ikinci ekonomisinde geçtiğimiz hafta siyasi belirsizlik fiyatlaması izledik. Bütçe krizi nedeniyle hükümetin güvensizlik oylaması ile düşürüldüğü Fransa'da bu hafta yeni hükümetin oluşumu ile ilgili haberleri takip edilecek. Bu hafta ayrıca Euro Bölgesi'nde ECB'nin faiz oranı kararı gündemin odağında. ECB'nin bu ay da bir indirim yapacağına neredeyse kesin gözüyle bakılıyor. Geçtiğimiz hafta indirimin yarım puan olabileceği ile ilgili açıklamalar takip edilmişti; ancak beklenti 25 baz puan yapılacağı yönünde. Geçtiğimiz hafta Euro Stoxx 50 endeksi %3,64 değer kazandı. Yurt içinde ise geçen hafta odakta enflasyon verisi bulunuyordu. Tüketici enflasyonu, Kasım 2024'te aylık %2,24, yıllık bazda %48,58'den %47,09'a geriledi. Beklentiler aylık bazda %2 artış olacağı yönündeydi. TCMB Kasım ayı Fiyat Gelişmeleri Raporu'nda gıda enflasyonunun güçlü seyrine değinildi. Temel mal grubunda fiyat artışının düşük seyrini koruduğu belirtilirken, hizmet enflasyonunun aylık artışının ılımlı seyrettiği vurgulandı. Hizmet enflasyonunun ılımlı seyrine dair, "Bu gelişmede, dönemsel fiyatlama yapılan kalemlerde göreli fiyat uyarlamasının büyük ölçüde tamamlanmasının yanı sıra talebe duyarlılığı görece yüksek olan hizmet kalemlerindeki olumlu görünüm etkili olmuştur." denildi. Kasım ayı TÜFE artışında para politikasının etki alanı dışında olan gıda fiyatlarının öne çıkması, Aralık ayı faiz indiriminin hala masada olduğuna işaret edebilir.

Asya borsaları bu sabah çoğunlukla satıcılı yönde bulunuyor. Bu sabah hem Japonya'da hem de Çin'de önemli makroekonomik veriler takip edildi. Japon ekonomisi, 3Ç24'te %0,3 ile beklentilerin üzerinde büyüme kaydetti. Çin'de ise TÜFE aylık bazda %0,6 azalış, yıllık bazda %0,2 artışla beklentilerin altında görüldü. Bu hafta ABD'de TÜFE, Euro Bölgesi'nde ECB Faiz Oranı Kararı ve ECB Başkanı Lagarde'ın konuşması, Almanya'da TÜFE, İngiltere'de GSYH yurt içinde ödemeler dengesi istatistikleri takip edilecek. BİST 100 endeksinin haftanın ilk işlem gününe pozitif görünümle başlamasını beklemekteyiz. Eylül ayında test edilen tepe seviyesi olarak 10159 yukarı yönde ilk hedef olmak üzere, bu seviyenin aşılmasıyla birlikte yükselen kanal üst bandının bulunduğu 10300 direnci takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde 9800 ve 200 günlük AO'sının karşılık geldiği 9745 bölgesinin takip edilebilir. Bu bölge altında hareketin başlaması halinde 9600-9500 bölgesi gündeme gelebilir.

VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 11300-11000-10850-10650
Dirençler : 11450-11500-11655-11800

VIOP yakın vade kontratı Cuma günkü işlemleri 11323 uzlaşma fiyatından tamamladı. Son iki aylık yükselen kanal üst bandının bulunduğu 11350'nin yukarı yönde test edildiği kontratta, bu seviye ve üzerinde tutunmalar ile yukarı yönde 11655'e kadar yükselişin devam etmesi beklenebilir. Kontratta bu bölge yukarısında orta vadeli görünümde iyileşmeler gözlenebilir. Olası geri çekilmelerde 11250 kısa vadeli destek olmak üzere, bu seviye altında kritik eşik olarak izlediğimiz 11000'in güçlü bir destek seviyesi olarak izlenebilir.

USD/TL Spot
         
Destekler : 34,72-34,60-34,50-34,40
Dirençler : 34,85-34,90-35,00-35,05
                                        
Dolar /TL dünkü işlemlerde 34,6588-34,8035 bandında hareket etti. Geçtiğimiz hafta rekor seviyesini 34,80'e taşıyan kurda, bu seviye ve üzerinde yeni rekor denemeleri takip edilebilir. Bu seviye üzerinde 34,85 ve 34,90 dirençleri kademeli olarak hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 34,70 ve 34,65 destekleri izlenebilir. Geçtiğimiz hafta yurt içinde TÜFE verileri takip edildi. TÜİK verilerine göre tüketici enflasyonu, Kasım 2024'te aylık %2,24, yıllık bazda %48,58'den %47,09'a geriledi. 2024 yılı Kasım ayında bir önceki aya göre artışın en yüksek olduğu ana grup gıda ve alkolsüz içecekler oldu. Böylelikle yılın ilk on bir ayında birikimli enflasyon %42,9 oldu. TÜİK'in yayımladığı mevsimsellikten arındırılmış TÜFE ise Kasım'da aylık %2,93 artış gösterdi. Bu hafta ise ödemeler dengesi istatistikleri ile sanayi üretimi takip edilecek. Foreks anketinde ödemeler dengesinin 1,30mlr USD fazla vermesi beklenmektedir. Ödemeler dengesi Eylül ayında 2,99mlr USD fazla vermişti. Sanayi üretimi yıllık %2,4 azaldı. Geçtiğimiz hafta %0,26 değer kazancının takip edildiği dolar endeksinde (DXY) 106,00 eşiğinin aşağı yönde geçilmesi halinde 105,85 ve 105,60 seviyeleri destek olarak izlenebilir. Yukarı yönde 106 üzerinde kalıcılıklar ile yükselişin 106,55 ve 107,0 dirençlerine kadar devam etmesi beklenebilir. Bu hafta enflasyon verisi, faiz indirim beklentilerini şekillendirmesi bakımından önemli olup, DXY'daki seyre etki edebilir.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,0500-1,0450-1,0425
Dirençler : 1,0600-1,0630-1,0650
                 
EUR/USD geçtiğimiz hafta volatil seyretmesine rağmen haftayı %0,09 değer kaybetti. Haftanın son işlem günü 1,0630 seviyesini de test eden parite dolar endeksindeki yükseliş ile haftayı 1,0568 seviyesinde tamamladı. Yükselişin devam etmesi halinde 1,06-1,0650 bölgesi dirençleri korunuyor. Ancak yeniden 1,0550 seviyesi altında alınacak kapanışlar, paritede yeniden 1,05-1,0450 destek bölgesine yönelime işaret edebilir. Geçtiğimiz hafta Euro Bölgesi'nde büyüme verileri gündemin odağındaydı. Bölge ekonomisi 3Ç24 final verilerinde çeyreklik %0,4 bir önceki yılın aynı çeyreğine göre ise %0,9 ile ikinci tahminlere paralel bir büyüme kaydetti. Ayrıca, İmalat PMI kasım ayı final ayı verisi beklentilere paralel olarak 45,2'ye gerilerken, hizmet PMI 49,5 puanda 49,4'e gerilemesi, bileşik PMI ise 48,3 puanda 48,1'e gerilemesi beklentilerinin üzerinde gerçekleşti. Bu hafta ECB'nin faiz oranı kararı parite için önem arz etmektedir. Beklentiler 25 bp indirim yapılacağı yönünde. İndirim kararının açıklanmasının ardından paritede bir miktar baskılanma izlenebilir.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 2600-2575-2550
Dirençler : 2675-2700-2725

ONS altın geçtiğimiz hafta %0,65 değer kaybı görüldü. Çoğunlukla 2630-2660 dolar bandında işlem gören ONS altın, haftayı 2633 dolarda tamamladı. Özellikle 2660 direncinin üzerinde kapanışlar ile 2675-2700 dirençleri takip edilebilir. Öte yandan, işlemlerin 2615 dolar seviyesinin altına taşınması halinde 2600-2550 dolar destek bölgesine doğru satışlar artabilir. Geçtiğimiz hafta ABD'de işgücü piyasasının en önemli verisi, Tarım Dışı İstihdam (TDI) kasım ayında 227bin kişi arttı. Beklenti 202binde bulunuyordu. Önceki ayın verisi 36bine revize edildi. İşsizlik oranı Kasımda %4,2 oldu. S&P Global imalat PMI 49,7 puanda 48,8'e yükselmesi beklentilerinin, ISM imalat PMI ise 48,4 ile 47,5'e yükselmesi beklentilerinin üzerinde gerçekleşti. Fed başkanı Powell, ABD ekonomisinin iyi durumda olduğunu belirterek, Eylül ayındaki faiz indiriminin istihdam piyasasını desteklemek konusunda güçlü bir sinyal olduğunu belirtti. Powell para politikasını 'kısıtlayıcı' tutmaya çalıştıklarını, zamanla daha az kısıtlayıcı olacağını iletti. ABD'de bu hafta enflasyon verileri gündemin odağında olacak ABD'de kasım ayı TÜFE'nin aylık %0,2 artış göstermesi beklenmektedir. Beklentilerin altında bir enflasyon verisi, halihazırda yapılması beklenen faiz indirimi beklentilerine destek olarak ONS altını pozitif yönlü etkileyebilir.

GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,2700-1,2650-1,2600
Dirençler : 1,2800-1,2830-1,2850
GBP

GBP/USD geçtiğimiz hafta volatil seyrederek %0,08 değer kazandı. 1,2739 seviyesinde hafta kapanışı yapan paritede 1,2750'nin geçilmesi halinde yükseliş eğilimi devam edebilir, bu da 1,28-1,2830 dirençlerine harekete işaret edebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 1,27-1,2650 bölgesi destek olarak takip edilebilir. Geçtiğimiz hafta İngiltere'de ekimde sırasıyla 51,6 ve 51,8 olarak gerçekleşen bileşik ve hizmet PMI 50,5 ve 50,8 puana gerileyerek hem beklentileri aştı hem de 50 eşik değerinin üzerinde gerçekleşirken, imalat PMI 48,0 puanda 48,6'ya gerilemesi beklentilerinin altında açıklandı. İngiltere'de ayrıca BoE başkanı Bailey'nin açıklamaları takip edildi. Bailey, BOE'nin Kasım tahmininde öngördükleri yolun, dört faiz indirimine bağlı olduğunu ve bunun enflasyonu bankanın yüzde 2 hedefiyle uyumlu hale getireceğini belirtti. Bu hafta ise İngiltere'de büyüme verileri yakından izlenecek. İngiltere eylülde bir önceki aya göre %0,10 daralırken, bir önceki yılın aynı ayına göre %1,0 büyümüştü. Güçlü büyüme verileri, BoE'nin faiz indirimi beklentilerinde yavaşlamaya işaret ederek pariteye destek verebilir.




  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.