Teknik Analiz Bülteni (Anadolu Yatırım)

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 9800-9600-9500-9400
Dirençler : 10000-10150-10250-10400

BİST 100 endeksi geçtiğimiz haftayı 9523- 9888 bandında hareketle 9833,22 puandan tamamladı. Haftanın son işlem gününde ise hareket bandı 9705- 9888 olurken gün sonunda işlem hacmi 85,9 milyar TL olarak geçekleşti. Haftalık bazda BİST 100 endeksi %1,71 bankacılık endeksi %1,39 sınai endeksi %1,02 değer kazandı. Geçtiğimiz haftaki işlemlerde endekse puan bazlı en çok katkıyı TCELL, THYAO, TUPRS sağlarken; AEFES, KOZAL, PETKM endeksi baskılayan tarafta yer aldı. Bankacılık endeksinde Perşembe günkü işlemlerde kısa vadeli yönde takip ettiğimiz 5 günlük AO (13704) yakınlarında dengelenmeler takip edildi. XBANK’ta bu seviye üzerinde yükselen hareketin devam etmesi halinde 14000 ve 14225 (50 günlük AO) dirençleri izlenebilir. 14500 direnci üzerinde ise yükseliş hız kazanabilir. Aşağı yönde ise önemli bir eşik olan 13500 altına geri çekilmelerde 13250 ve 200 günlük AO’nın bulunduğu 13152 destekleri izlenebilir.

BIST100 endeksinde Perşembe günkü işlemlerde tarihi TL zirvenin bulunduğu 11252’den başlayan alçalan kanal direnci (9800) yukarı yönde geçildi. Yukarı yönde psikolojik eşik olan 10000 direnci ve önceki tepe seviyesi 10109 direnç olarak takip edilebilir. Endekste orta vadeli görünümün pozitif seyretmesi için 22 ve 200 günlük AO’ların bulunduğu 9965-9895 bölgesi üzerinde kalıcılıklar önem arz etmektedir. Endekste son dört haftadır 9700-10150 bandındaki sıkışık seyrin yukarı yönlü aşılması için 10150 üzerinde tutunmalar hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde 9700 ve geçtiğimiz haftanın dip seviyesi 9523 destekleri takip edilebilir. Bu bölgenin aşağısında satış baskısı 9200’e kadar devam edebilir. Orta vadeli teknik göstergelerden MACD’de günlük bazda sıfır çizgisi altında “SAT” konumundan “AL” konuma geçmiştir. Kısa vadeli teknik göstergelerden RSI ve momentumda ise yönelim pozitif seyretmektedir. Endekste geçtiğimiz hafta işlemler dolar bazlı 2,79- 2,90 cent aralığında ve kapanış 2,88 centten gerçekleşti. Endekste kritik eşik olarak izlediğimiz 3,00 centin yukarısında tekrar fiyatlamalar ile yükselişin hız kazanması beklenebilir. Olası geri çekilmelerde 2,80-2,75 cent destek bölgesi takip edilebilir.

Küresel piyasalarda yön çoğunlukla negatif seyrediyor...
Geçtiğimiz hafta küresel piyasalarda odak ABD’de açıklanan kişisel tüketim harcamaları (PCE) ve büyüme verilerindeydi. Temmuz ayında PCE aylık %0,2 artış ile beklentilere paralel, yıllık %2,5 artış ile beklentilerin hafif altında açıklandı. Fed’in enflasyon fiyatlamasında yakından takip ettiği çekirdek PCE ise temmuz ayında yıllık %2,6 artışla %2,7 artış beklentilerinin hafif altında gerçekleşti. Bununla birlikte, ABD ekonomisi, 2024 yılının ikinci çeyreğinde öncül verilere göre %3,0 büyüdü. İki tahmin bir final verisi olarak açıklanan veride, 2Ç24 öncül verilerinde beklenti %2,8’de bulunuyordu. CME Group’un Fed Watch Tool verilerine göre Fed’in eylül ayında 25 baz puanlık faiz indirimi %70, 50 baz puanlık faiz indirimi ise %30 ihtimalle fiyatlanmaktadır. Bu hafta ise ABD’de işgücü piyasası verileri öne çıkıyor. Fed’in faiz fiyatlaması bakımından yakından takip edilen Tarım dışı istihdamda ağustos ayı beklentisi 164bin artış görülmesi bekleniyor. Tarım dışı istihdam temmuz ayında 114bin artış ile beklentilerin oldukça altında kalarak piyasalarda resesyon endişelerini tetiklemişti. Özellikle işgücü piyasasından gelecek veriler, Fed’in politika faizinde kaç puanlık indirime gideceği konusunda beklentileri şekillendirebilir. Geçtiğimiz hafta dolar endeksi (DXY) %1,01 değer kazanırken, ABD 10 yıllık tahvillerinde hafta kapanışı %3,91’den gerçekleşti. Ons altın haftalık bazda %0,36 düşerken, brent petrol %1,73 değer kaybıyla haftayı tamamladı. ABD borsalarında geçtiğimiz hafta yön karışık seyretti. Haftalık bazda S&P 500 %0,24, Dow Jones %0,94 değer kazanırken, Nasdaq %0,92 değer kaybetti. Dolar endeksi (DXY) sabah saatleri itibarıyla 101,73 ile yatay, ABD 10 yıllık tahvil getirileri %3,91 ile yatay yönde hareket etmektedir. Rekor seviyelerine yakın seyreden ONS altın bu sabah 2517 dolar ile pozitif yönde işlem görmektedir. Jeopolitik endişeler ile geçtiğimiz hafta 80 doları test eden brent petrolde hızlı geri çekilmeler izlendi. Bu sabah brent petrol 76,23 dolar ile negatif yönde işlem görüyor. Küresel piyasalarda bu hafta; ABD’de tarım dışı istihdam, Euro Bölgesi’nde 2Ç24 büyüme verileri, Almanya, İngiltere, Çin ve Japonya’da Ağustos ayı final PMI verileri ve yurt içinde Ağustos ayı enflasyon verileri ile Uluslararası Derecelendirme Kuruluşu Fitch’in Türkiye kredi notu değerlendirmesi öne çıkıyor. Bugün ise küresel piyasalarda ABD’de piyasalar tatil nedeniyle kapalı seyrederken Euro Bölgesi, Almanya ve İngiltere’de imalat PMI verileri öne çıkıyor. Yurt içinde ise büyüme verileri ile İSO imalat PMI’ı takip edilecek. BIST 100 endeksinde yeni haftaya hafif artı yönde başlanmasını bekliyoruz. Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde alçalan kanal üst bandının (9800) yukarısında kapanışın takip edildiği endekste, yukarı yönde için 22 ve 200 günlük AO’ların bulunduğu 9965-9895 direnç bölgesi izlenebilir. Olası geri çekilmelerde 9700 ve geçtiğimiz haftanın dip seviyesi 9523 destekleri takip edilebilir.

VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 10700-10500-10400-10300
Dirençler : 11000-11250-11400-11650

VIOP yakın vade kontratı geçtiğimiz haftaki işlemleri 11495 uzlaşma fiyatından tamamladı. Uzun vadeli kanal alt bandının bulunduğu 11000 üzerinde kalıcılıklar ile yükseliş hız kazanabilir. Yukarı yönde 11400- 11650 bölgesi üzerinde teknik görünüm pozitif seyredebilir. Olası geri çekilmelerde ise 10600 ile 10400 seviyeleri destek olarak izlenebilir.

USD/TL Spot

Destekler : 33,05-33,85-33,73-33,50
Dirençler : 34,10-34,15-34,25-34,59
                                        
Geçtiğimiz haftaki işlemlerde volatil bir seyrin takip edildiği USD/TL’de tarihi zirve 35,66’a yükseldi. Dolar/TL’de bu seviyeden etkili olan geri çekilmeler ile işlemler 34,00 yakınlarında yatay seyretti. Kurda yukarı yönde 34,10 kısa vadeli direnç olmak üzere, 34,25 ve 34,59 kısa vadeli dirençler olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 34,05 (5 günlük AO) ve 33,85 (22 günlük AO) kısa vadeli destek olarak takip edilebilir. Bu hafta yurt içinde takip edilecek büyüme ve enflasyon verileri ve Fitch’in kredi notu değerlendirmesi ile kurda dalgalı bir seyir takip edilebilir. Foreks anketi katılımcıları, Türkiye ekonomisinin 2Ç24’te %2,80 büyümesini öngörmektedir. Bir önceki çeyrekte Türkiye ekonomisinde %5,70 büyüme kaydedilmişti. Foreks anketine katılan ekonomistlerin Ağustos ayı Tüketici Fiyat Endeksi'nde (TÜFE) aylık medyan tahmin yüzde 2,63, yıllık %52,50 olması yönünde bulunuyor Bloomberg HT'nin anketine göre ise Ağustos’ta enflasyonun aylık bazda yüzde 2,6; yıllık ise yüzde 52,1 seviyesinde olması bekleniyor. Ağustos ayı enflasyonu, gelecek dönem piyasalarda oluşan faiz indirimi beklentilerini şekillendirmesi açısından önem arz ediyor. Dolar endeksinde (DXY) geçtiğimiz haftayı %1,01 değer kazancı ile tamamladı Geçtiğimiz hafta ABD ekonomisinde öncü büyüme verileri, güçlü bir ekonomiye işaret etti. Bu hafta ise ABD’de takip edilecek istihdam verileri, dolar endeksindeki harekete etki edebilir.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,1025-1,1000-1,0980
Dirençler : 1,1080-1,1100-1,1150
       
EUR/USD’da geçtiğimiz hafta işlemler 1,1044-1,1203 bandında gerçekleşti. 1,12 üzerini test ettikten sonra geri çekilmelerin devamı ile parite 1,1050 seviyesinin de altında kapattı. Geri çekilmelerin devamı halinde 1,1025 ve 1,10 seviyeleri destek olarak takip edilebilir. Yükseliş trendine dönüş halinde ise 1,1050 üzerine geçiş ile 1,1080 ve 1,11 dirençleri izlenebilir. Geçtiğimiz hafta Euro Bölgesi’nde ağustos ayı öncül TÜFE verileri ve işsizlik oranı takip edildi. TÜFE öncül verilerinde aylık %0,2, yıllık %2,2 artış ile beklentilere paralel açıklandı. Çekirdek TÜFE ise aylık %0,3, yıllık %2,8 artışla beklentilere paralel gerçekleşti. İşsizlik oranı temmuz ayında %6,4 ile %6,5 beklentilerinin altında gerçekleşti. ABD’de ise Temmuz ayında PCE aylık %0,2 artış ile beklentilere paralel, yıllık %2,5 artış ile beklentilerin hafif altında açıklandı. Fed’in enflasyon fiyatlamasında yakından takip ettiği çekirdek PCE ise temmuz ayında yıllık %2,6 artışla %2,7 artış beklentilerinin hafif altında gerçekleşti. Bununla birlikte, ABD ekonomisi, 2024 yılının ikinci çeyreğinde öncül verilere göre %3,0 büyüdü. Bu hafta Euro Bölgesi’nde 2Ç24 büyüme final verileri açıklanacak. 2Ç24 döneminde Euro Bölgesi ekonomisinin çeyreklik %0,3, yıllık %0,6 büyümesi bekleniyor. ABD’de ise önemli işgücü piyasası verileri takip edilecek. Ağustos ayında tarım dışı istihdamın 164bin artış göstermesi beklenmektedir. Özellikle Fed’den eylül ayında yapılması beklenen faiz indiriminin miktarı ile ilgili beklentileri değiştirmesi bakımından beklentilerin altında gelecek bir tarım dışı istihdam verisi, paritede yükselişe dönüşe işaret edebilir.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 2470-2450-2430
Dirençler : 2531-2550-2570

ONS altın geçtiğimiz hafta 2493-2529 bandında hareket etti. 2500 doların altını test etmesine rağmen üzerinde kapanış yapan değerli madende olası geri çekilmelerde 2479 ve 2450 destekleri takip edilebilir. Öte yandan geçtiğimiz hafta tarihi zirvesine yakın seyreden ONS altında olası yükseliş eğiliminde tarihi zirve(2531) ve 2550 dirençleri takip edilebilir. Geçtiğimiz hafta küresel piyasalarda odak ABD’de açıklanan kişisel tüketim harcamaları (PCE) ve büyüme verilerindeydi. Temmuz ayında PCE aylık %0,2 artış ile beklentilere paralel, yıllık %2,5 artış ile beklentilerin hafif altında açıklandı. Fed’in enflasyon fiyatlamasında yakından takip ettiği çekirdek PCE ise temmuz ayında yıllık %2,6 artışla %2,7 artış beklentilerinin hafif altında gerçekleşti. Bununla birlikte, ABD ekonomisi, 2024 yılının ikinci çeyreğinde öncül verilere göre %3,0 büyüdü. İki tahmin bir final verisi olarak açıklanan veride, 2Ç24 öncül verilerinde beklenti %2,8’de bulunuyordu. Bu hafta ise ABD’de işgücü piyasasına dair önemli veriler takip edilecek. Fed’in faiz fiyatlaması bakımından yakından takip edilen Tarım dışı istihdamda ağustos ayı beklentisi 164bin artış görülmesi bekleniyor. Tarım dışı istihdam temmuz ayında 114bin artış ile beklentilerin oldukça altında kalarak piyasalarda resesyon endişelerini tetiklemişti. Özellikle işgücü piyasasından gelecek veriler, Fed’in politika faizinde kaç puanlık indirime gideceği konusunda beklentileri şekillendirebilir.


GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,3100-1,3080-1,3050
Dirençler : 1,3271-1,3300-1,3325
GBP

GBP/USD geçtiğimiz hafta yapılan işlemlerde 1,3109-1,3271 bandında hareket etti. Üç haftalık yükseliş eğiliminin ardından parite geçtiğimiz hafta geri çekilmeler görüldü. Geri çekilmelerin devamı halinde 1,31 seviyesi önemli bir eşik olarak, 1,3080 ve 1,3050 seviyeleri de destek bölgeleri olarak takip edilebilir. Öte yandan, yükseliş eğilimine dönüş olması halinde, yakın vadede görülen zirvesi 1,3271 ve 1,33 seviyeleri direnç olarak görülebilir. Geçtiğimiz hafta İngiltere’de veri gündemi sakin seyrederken, ABD’de temmuz ayında PCE aylık %0,2 artış ile beklentilere paralel, yıllık %2,5 artış ile beklentilerin hafif altında açıklandı. Fed’in enflasyon fiyatlamasında yakından takip ettiği çekirdek PCE ise temmuz ayında yıllık %2,6 artışla %2,7 artış beklentilerinin hafif altında gerçekleşti. Bununla birlikte, ABD ekonomisi, 2024 yılının ikinci çeyreğinde öncül verilere göre %3,0 büyüdü. İngiltere’de bu hafta PMI verileri odakta bulunuyor. PMI verileri ağustos ayı final verilerinde bileşik PMI’ın 53,4 puan, hizmet PMI’ın 53,3 puan, imalat PMI’ın ise 52,5 puan olarak gerçekleşmesi bekleniyor. Bu hafta ABD’de ise işgücü piyasası verileri öne çıkıyor. Fed’in faiz fiyatlaması bakımından yakından takip edilen Tarım dışı istihdamda ağustos ayı beklentisi 164bin artış görülmesi bekleniyor. Özellikle işgücü piyasasından gelecek veriler, Fed’in politika faizinde kaç puanlık indirime gideceği konusunda beklentileri şekillendirebilir.





  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.