Şişecam hedef fiyat değişikliği (İş Yatırım)

AL tavsiyemizi koruyor, hedef fiyatımızı yükseltiyoruz. SISE için önceki hisse başına 23.84TL hedef fiyatımızı ürün fiyat artışlarının tahminlerimize yansıtılması, yeni açıklanan 185 milyon € tutarındaki buzlu cam (180 bin ton kapasite) ve enerji cam hattı (20 milyon/m2 kapasite) modelimize dahil edilmesi, kur tahminlerimizdeki değişikler ve 2Ç22 sonuçlarının tahminlerimize yansıtılması sonucu 31.75TL’ye yükseltiyoruz. Hisse 2022T 4.3x Firma Değ./FAVÖK ve 3.6x F/K çarpanlarıyla sırasıyla 5.6x ve 9.3x global benzer şirket çarpan medyanına kıyasla iskontolu işlem görüyor. Cam ürünlerine olan talebi aşağıya çekecek global durgunluk, dinamik fiyatlama mekanizmasını işleyişini bozacak talep daralması, doğalgaz fiyatlarındaki olası artışın satış fiyatlarına yansıtılmasını izin vermeyecek olumsuz talep koşulları tavsiyemizi için temel risk faktörlerini oluşturmaktadır. Süregelen 150 milyon nominal hisse geri alım programına ilave Haziran ayında toplam 3 milyar TL fon ile başlatılan yeni hisse geri alım programının aşağı yönlü riskleri sınırlayacağını düşünüyoruz

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2022/08/04/sise-is-sisecam-hedef-fiyat-degisikligi-2/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.