Şirket Raporu: Yataş Yatak (İş Yatırım)

Yataş’ın, tüketicinin beğenisine uygun kanıtlanmış ürün portföyü, iii) uluslararası pazarda artan etkinliği, iii) Türkiye’deki olumlu demografik dinamikler ve iv) gelenekselden modern kanala kayan mobilya talebi nedeniyle iyi bir büyüme hikâyesi sunduğunu düşünüyoruz. Yeni mağaza açılışları ve uzun vadeli marj öngörülerimizde yaptığımız yukarı yönlü revizyona ek olarak makro tahminlerimizdeki değişikliklerle birlikte YATAS için 12 aylık hisse başı hedef fiyatımızı 14.7 TL’den 21.8 TL’ye çıkarıyoruz. Yeni hedef fiyatımız %36 artış potansiyeline işaret ettiğinden hisse için AL önerimizi devam ettiriyoruz. 2021 tahminlerimize göre hisse 10.6x F/K ve 5.8x FD/FAVÖK çarpanları işlem görüyor.

İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                                 ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.