Sabah Stratejisi (Ziraat Yatırım)

Haftanın ilk işlem gününde 9.998 - 10.158 seviyeleri arasında hareket eden BIST100 endeksi, günü en düşük seviyesinden %1,3 oranında azalışla tamamladı. İşlem hacmi de son 1 aylık ortalama olan 97 milyar TL'nin oldukça altında 69,5 milyar TL ile düşüktü. Endekste 69 hisse günü ekside kapattı. Puan bazlı endeksi en fazla baskılayan hisseler olarak BIMAS, YKBNK ve THYAO öne çıktı. Bankacılık endeksinin (XBANK) %1,5 oranında azaldığı günde, Turizm endeksi (XTRZM) %1 pozitif ayrıştı. Dün akşam seansında toparlanma eğilimi gösteren kontrata istinaden BIST100'ün güne hafif alıcılı bir görünümle başlamasını bekliyoruz. Yurtdışına bakıldığında ABD'de imalat sanayi PMI verisi 49,4 beklentisine karşın aralık ayında 48,3'ye gerileyerek daralma bölgesinde gerçekleşti. Veri sonrasında Dolar Endeksinde (DXY) hafif geri çekilmeler gözlemlendi. Dün Dow Jones hariç pozitif kapatan ABD borsalarında bu sabah vadeliler hafif satıcılı bir görüntüye işaret ediyor. Avrupa tarafında ise Almanya Başbakanı Scholz, Federal Mecliste yapılan oylamada güvenoyu alamadı ve ülkede erken seçim süreci başladı. Bugünkü veri takviminde, yurtiçinde ekim ayına ilişkin özel sektörün yurt dışından sağladığı kredi borcu istatistikleri ve kasım ayı konut fiyat endeksi verisi; yurtdışında ise ABD'de kasım ayı perakende satışlar ve sanayi üretimi verileri takip edilecek. Ek olarak Almanya'da IFO iş dünyası güven endeksleri ile ZEW ekonomik beklenti endeksleri açıklanacak.

 
 
 

 
MAKROEKONOMİ

 
ABD tarafında, ekonomik faaliyetin son görünümüne ilişkin sinyal verecek olan aralık ayı S&P Global imalat ve hizmet sektörleri öncü PMI verileri takip edildi.
• Buna göre, aralık ayı imalat sektörü öncü PMI verisi, 49,7'den 48,3 seviyesine geriledi ve imalat sektöründe daralmanın kısmi hızlandığına işaret etti, bununla birlikte son altı ayda daralmanın sürdüğünü gösterdi, beklentiler ise 49,5 seviyesine hafif gerilemesi yönündeydi.
• Aralık ayı hizmet sektörü öncü PMI verisi, 56,1'den 58,5 seviyesine yükselerek hizmet sektöründe büyümenin hızlandığına işaret etti ve büyüme bölgesindeki seyrini yirmi üçüncü aya taşıdı, beklentiler ise 55,8 seviyesine gerilemesi yönündeydi.
ABD'de üretimin son görünümüne yönelik olarak aralık ayına ilişkin New York Fed Empire State imalat endeksi izlendi. New York Fed Empire State imalat endeksi, kasım ayında ulaştığı Aralık 2021'den bu yana en yüksek seviye olan 31,2'den aralık ayında firmaların yeni siparişleri ve sevkiyatlarında belirgin yavaşlama ve istihdamlarında ise düşüşün etkisiyle 0,2 seviyesine gerileyerek imalat sektörünün büyüme bölgesinden yavaşlayarak neredeyse durağan seyre geçtiğine işaret etti. Beklentiler ise endeksin 10 seviyesinde gelmesi yönündeydi.
 
Avrupa genelinde de son ekonomik görünüme ilişkin bilgi verecek olan aralık ayı HCOB imalat ve hizmet sektörleri öncü PMI verileri takip edildi.
• Buna göre, imalat PMI'lar, aralık ayında zayıf seyreden talebin etkisiyle bölge genelinde daralma bölgesinde seyretti. Bu kapsamda, imalat PMI'lar, aralık ayında Almanya'da 43'ten 42,5'e, Fransa'da 43,1'den 41,9'a ve İngiltere'de ise 48'den 47,3 seviyesine gerileyerek imalat sektöründe daralmanın hızlandığına işaret ederken, Euro Bölgesi'nde ise bir önceki aya benzer şekilde 45,2 seviyesinde kaydedilerek imalat sektöründe daralma hızının korunduğuna işaret etti.
• Hizmet PMI'lar, aralık ayında bölgede Fransa hariç 50 eşik seviyesinin üzerinde büyüme bölgesinde gerçekleşti. Bu kapsamda hizmet PMI'lar, aralık ayında Almanya'da 49,3'ten 51 seviyesine ve Euro Bölgesi'nde 49,5'ten 51,4 seviyesine yükselerek hizmet sektörünün daralma bölgesinden büyüme bölgesine geçtiğine işaret ederken, İngiltere'de 50,8'den 51,4 seviyesine yükselerek hizmet sektöründe büyümenin hızlandığını gösterdi. Buna karşın, Fransa'da ise 46,9'dan 48,2 seviyesine yükselerek hizmet sektöründe daralmanın yavaşladığına ilişkin sinyal verdi.
Yurt içinde ise, Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından kasım ayı Merkezi Yönetim bütçe dengesi verisi yayımlandı. Bütçe dengesi, aylık bazda kasım ayında 16,6 milyar TL açık verdi, ekim ayında 186,3 milyar TL açık vermişti ve böylece yılın ilk on bir ayında bütçe toplam 1,28 trilyon TL seviyesinde açık verdi. Geçen yılın aralık ayında ise bütçe aylık bazda 848 milyar TL seviyesinde tarihi yüksek seviyede açık vermişti. Kasım ayında faiz dışı denge ise aylık bazda 129,7 milyar TL fazla verdi, ekim ayında ise 50,1 milyar TL faiz dışı açık kaydedilmişti.
• 12 aylık kümülatif bütçe açığı ise, ekim ayındaki 2,03 trilyon TL'den kasım ayında 2,12 trilyon TL'ye yükselirken, bütçe açığı/GSYH oranı da %5,2 seviyesinden %5,4 seviyesine yükseliş kaydetti. (2024 yılı üçüncü çeyrek kümülatif GSYH verisi alındı).
TÜİK tarafından yayımlanan kasım ayı tarım ürünleri üretici fiyat endeksinin (Tarım-ÜFE) aylık bazda artış hızı %5,03'ten %8,88 seviyesine yükselerek Nisan 2022'den bu yana en yüksek seviyede kaydedilirken, yıllık bazda ise %35,46'dan %46,91 seviyesine yükseldi ve böylece son beş ayın en yüksek seviyesinde gerçekleşti.
 
Yurt dışında bugün veri takvimine bakıldığında,
 
ABD tarafında, üretimin seyrine ilişkin kasım ayı sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı verileri TSİ 17.15'te takip edilecek. Kasımda aylık bazda sanayi üretiminin %0,3 oranında artışla toparlanma sergilemesi ve kapasite kullanım oranının ise %77,3 seviyesine hafif yükselmesi bekleniyor.

ABD'de iç talebin seyrine ilişkin olarak kasım ayı perakende satışlar verisi TSİ 16.30'da takip edilecek. Perakende satışların aylık bazda %0,5 oranında artış kaydetmesi bekleniyor.

Avrupa tarafında, Almanya'da imalat, inşaat, toptan ve perakende ticaret sektörlerinde faaliyet gösteren firmaların, ekonomide mevcut ve gelecek 6 aylık döneme yönelik değerlendirmelerini yansıtan IFO iş dünyası endeksi aralık ayı verisi TSİ 12'de takip edilecek. Ayrıca Almanya'da ekonominin seyrine ve gelecek döneme ışık tutacak olan aralık ayı ZEW cari koşullar ve beklentiler endeksleri TSİ 13'te açıklanacak.

Bunun yanında, Euro Bölgesi'nde ekim ayı dış ticaret dengesi verisi TSİ 13'te takip edilecek.

Yurt içinde ise, TSİ 10'da TÜİK tarafından kasım ayı konut fiyat endeksi verisi yayımlanacak.
 
TCMB tarafından TSİ 10'da ekim ayına ilişkin özel sektörün yurt dışından sağladığı kredi borcu istatistikleri yayımlanacak.
  
ŞİRKET HABERLERİ
Agrotech Yüksek Teknoloji (AGROT, Negatif): Yönetim Kurulu Başkanı Hümeyra Keskin, şirket sermayesinin %4,2'lik kısmına denk gelen 50mn TL nominal değerli payın 11,25 TL bedelle toptan alış satış işlemiyle satılacaktır. Satış başvurusu Borsa İstanbul'a yapılmıştır.

ARD Bilişim Teknolojileri (ARDYZ, Sınırlı Pozitif): Şirket'in mevcut, Türksat Uydu Haberleşme Kablo TV ve İşletme A.Ş. ile imzalanan Bilgi Teknolojileri Destek Hizmet Alımı işi kapsamındaki "T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı merkez teşkilatı, bağlı, ilgili ve ilişkili kuruluşları bünyesinde devam eden e-Devlet hizmetleri kapsamında, ihtiyaç duyulan yazılım projelerinin hayata geçirilmesi, mevcut yazılımların güncel teknolojilerle yeniden geliştirilmesi, ilgili yazılımların donanım, network, yardım masası, iletişim merkezi ve siber güvenlik altyapısının kurulması ve işletilmesi" projesinin yaklaşık 1.215mn TL (KDV Dahil) bedelle 31.12.2025 tarihine kadar uzatıldığı açıklanmıştır.

Karsan Otomotiv (KARSN, Sınırlı Pozitif): Şirket, Türkiye Cumhuriyeti Ulaştırma Bakanlığı'nın açmış olduğu ihaleye katılım sağlanmış olup, ihale şirket tarafından kazanılmıştır. 25 Adet e-ATA 18 metre Körüklü Elektrikli Otobüs siparişi alındığı, söz konusu araçların tesliminin 2025 yılının ikinci yarısında tamamlanacağı açıklanmıştır.

SEKTÖR HABERLERİ

Asgari Ücret: Asgari Ücret Komisyonu'nun 2025'te geçerli olacak asgari ücret belirleme çalışmaları kapsamındaki ikinci toplantısında da rakam çıkmadı. Toplantı sonrası açıklama yapan Türk-İş Genel Başkan Yardımcısı Ramazan Ağar üçüncü toplantı için tarih verilmediğini belirtti. (Kaynak: BloombergHT)

BDDK: Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu (BDDK), 10.000mn TL kuruluş sermayeli "Katılımevim Katılım Bankası A.Ş." ünvanlı bir katılım bankası kurulmasına izin vermiştir. Diğer taraftan kurucularda aranan şartları kaybettiği anlaşılan AGS Altın Gezegen Varlık Yönetim A.Ş.'nin faaliyet izninin iptal edilmesine karar vermiştir.

EPDK: Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu, 2025 yılı için serbest tüketici limitinin 750 kWh olarak uygulanmasına karar verdi. Ek olarak lisans sahibi bir tüzel kişinin bir takvim yılı içerisinde lisansına kayıtlı olan yıllık elektrik enerjisi üretim miktarının piyasada satabileceği oranının 2025 yılı için %50 olarak uygulanmasına karar verildi.

Merkez Bankası: Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) tarafından Moneymate Ödeme Hizmetleri ve Elektronik Para Anonim Şirketi'ne elektronik para ödeme şirketi olarak faaliyet göstermesi üzere faaliyet izni verilmesine karar verildi. (Kaynak: BloombergHT)

TMSF: Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu (TMSF), Hazine mülkiyetinde bulunan %100 oranındaki HES Hacılar Elektrik San.ve Tic.A.Ş. (HES Kablo) payları ile Erciyes Çelik Halat Tel San. ve Tic.A.Ş. (Çelik Halat), Boyçelik Metal Sanayi ve Ticaret A.Ş. (%25) ve Hazine (%2,49) mülkiyetindeki %27,49 oranındaki paylarını, kapalı teklif isteme ve açık artırma yöntemlerinin birlikte uygulanması suretiyle satışa sundu.

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

DCT Trading (DCTTR): Şirket, deep tech sektöründe faaliyet gösteren TRK Technology şirketinin %2 hissesini satın alarak bu şirkete ortak olduğunu duyurdu. Bu ortaklık, DCT Trading'in ticari faaliyetlerinde yapay zeka ve derin teknoloji çözümlerini entegre ederek şirket içi verimliliği artırmayı, emtia ticaretindeki sürdürülebilirlik ve kârlılığını yükseltmeyi, rekabet avantajını güçlendirmeyi hedefliyor. (Kaynak: Matriks)

Maçkolik (MACKO): Şirket ile Türkiye'de yerleşik S Şans Oyunları (Tuttur) arasında 01 Ocak 2025 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere 12 ay süreyle 108mn TL + KDV tutarında reklam satış sözleşmesi imzalanmıştır.
Özyaşar Tel (OZYSR): Şirket ile bağlı ortaklıkları olan Çokyaşar Tel ve Çokyaşar Halat, ISO 14064-1 Sertifikası almaya hak kazanmıştır.

Reysaş Taşımacılık (RYSAS): Şirketin Yönetim Kurulu Başkanı Durmuş Döven 2025'te lojistik ve GYO tarafında minimum 100%'ün üzerinde büyüme gerçekleştireceklerini ifade ederek "Depo yatırımları ve filo yatırımları devam edecek" dedi. 2025'in pozitif bir yıl olacağını kaydeden Döven, son aldıkları arsanın yaklaşık 1 milyar TL değerinde olduğunu ve burada 3-4 milyar TL'lik depo inşası gerçekleştirdiklerini belirtti. (Kaynak: BloombergHT)

Türker Proje Gayrimenkul ve Yatırım (TURGG): Şirket'in 50mn TL tutarındaki kayıtlı sermaye tavanı içinde 7,1mn TL olan çıkarılmış sermayesinin tamamının nakden ve/veya borca mahsuben karşılanmak suretiyle %600 oranında, 42,7mn TL tutarında artırılarak 49,8mn TL'ye çıkarılmasına ve kayıtlı sermaye tavanını bir defaya mahsus aşmak üzere yapılacak bedelli sermaye artırımı ile eşanlı olarak çıkarılmış sermayenin tamamı iç kaynaklardan karşılanmak suretiyle %1200 oranında 85,4mn TL tutarında artırılarak 135,3mn TL'ye çıkarılmasına karar verilmiştir.

Yükselen Çelik (YKSLN): Şirket, SPK tarafından izin verilen mevcut 600mn TL olan kayıtlı sermaye tavanının 2.500mn TL'ye çıkarılması ve geçerlilik süresinin 2024-2028 yıllarını kapsayacak şekilde güncellenmesi amacıyla SPK'ya başvuruda bulunmuştur.


 Ziraat Yatırım Menkul Değerler
 www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.