Sabah Stratejisi (Ziraat Yatırım)

Dün ABD borsaları günü düşüşle kapatırken, %0,60 oranında değer kaybeden Nasdaq teknoloji endeksi düşüşe öncülük etti. Bu sabah da vadelilerde %0,3 oranında geri çekilme gözleniyor. Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksindeki düşüş ise %0,6 civarında. Öğleden sonra ABD'de açıklanacak enflasyon verisi öncesinde Çin'de enflasyonun beklentilerin (yıllık gerçekleşen %1,5, beklenti: %1,4; ÜFE ise %13,5, beklenti: %12,4) üzerinde gelmesi piyasaları rahatsız etmiş gözüküyor. Bugünkü ekim ayı ABD enflasyon verisinde ise yıllık TÜFE'nin önceki %5,4'ten %5,8'e yükselmesi öngörülüyor. Bir süre daha enflasyonun yüksek seviyelerde kalacağı bekleniyordu ki Fed'in geçicilik vurgusuna da piyasalar temkinli bir şekilde ikna olmuştu. Dolayısıyla, bugünkü verinin yüksek gelmesi durumunda bunun piyasalarda belirgin bir baskı yapmasını beklemiyoruz. Ancak, borsalarda kar satışları için veri iyi bir neden olabilir. Neticede son bir aylık süreçte S&P500 endeksi %7'ye, Nasdaq endeksi de %9'a yakın prim yapmıştı. Son bir aylık süreçte %16'ya yakın değer kazanan ve soluksuz bir yükseliş yaşayarak emsallerinden belirgin şekilde pozitif ayrışan BIST100 endeksinin de bugün küresel borsalara paralel kar satışları ile karşılaşabileceğini düşünüyoruz. Kapanışa doğru gelen hacimli satışın da kar realizasyonları için bir sinyal olduğu söylenebilir. Bilanço dönemi de geride kalırken, endekste 1.600 seviyesine kadar bir geri çekilme gözlenebilir. Diğer yandan, yükseliş hikayesini bozabilecek net bir gelişme gözlenmezken, yaşanan prim de dikkate alındığında tepede bir süre yüksek oynaklık gözlenebilir. Dolayısıyla, olası düşüşlerde 1.600 bölgesinde tepki alımları gözlenebilir. Dün en yüksek 1.631 seviyesini gören endeks günü %0,44 oranında primle 1.616 seviyesinden günü tamamlamıştı. İşlem hacmindeki artış belirginleşerek 34,6milyar TL'ye kadar çıktı. Alt endekslerde ise sanayi endeksi %0,87 oranında yükselirken, bankacılık endeksi %0,90 oranında düşüş kaydetti.


 
 
 
 
     
MAKROEKONOMİ

    
Dün ABD'de ekim ayına ilişkin ÜFE aylık bazda %0,6 oranında artarken, yıllık bazda ise %8,6 seviyesinde gerçekleşerek bir önceki aya göre yatay seyretti, bununla birlikte Kasım 2010'dan bu yana en yüksek seviyelerdeki seyrini korudu. Ekimde aylık bazda en yüksek fiyat artışı %4,8 oranında artışla enerji ürünleri grubunda olurken, gıda ve enerji dışı ürünlerin artışı ise %0,5 seviyesinde gerçekleşti, gıda ürünlerinde ise aylık bazda %0,1 oranında düşüş görüldü.

Ayrıca Almanya'da kasım ayına ilişkin ZEW cari durum ve beklentiler endeksleri verileri açıklandı. Cari durum ile beklentiler ayrışmakta. Kasım ayında Almanya'da ZEW cari durum endeksi 21,6'dan 12,5 seviyesine gerilerken, beklentiler endeksi ise 22,3'ten 31,7'ye yükseldi. Bu dönemde katılımcılar arz kısıntılarının, enflasyonun ekonomik büyümeyi sekteye uğratacağını düşünmekte fakat ECB'nin görüşüyle uyumlu olarak bu durumun geçici olacağını düşünerek önümüzdeki 6 ayda ekonomik duruma ilişkin daha iyimser. Veri, finans profesyonellerinin görüşlerini yansıtmakta, bu açıdan daha çok reel kesimin güvenini yansıtan IFO endeksi ile birlikte bakmak Almanya büyümesine dair daha doğru fikir verecektir.

Almanya'nın ihracatı eylül ayında ham maddelerdeki tedarik zinciri baskıları nedeniyle aylık %0,7 geriledi, ithalat ise aylık %0,1 artış kaydetti. Eylül ayında aylık bazda dış ticaret fazlası ise 16,2 milyar Euro seviyesinde gerçekleşti ve böylece ticaret fazlası aylık bazda genellikle 20 milyar Euro'yu aştığı pandemi öncesi döneme göre düşük kaldı. Diğer yandan yıllık ticaret verileri, Almanya'nın İngiltere'ye ihracatının %10 azalarak 5,7 milyar Euro'ya düştüğünü ve İngiltere'den ithalatının ise %20 azalarak 2,3 milyar Euro'ya gerilediğini gösterdi. Almanya'nın Çin'e ihracatı ise yıllık %0,2 düşüşle 8,5 milyar Euro'ya gerileyerek Çin'deki ivme kaybını teyit ederken, ABD'ye ihracatı ise yıllık %16,2 artışla 10,8 milyar Euro'ya ulaştı.
 
Yurt dışı tarafta bugün veri takvimine bakıldığında,

ABD'de TSİ 16.30'da ekim ayına ilişkin TÜFE verileri açıklanacak. ABD'de TÜFE eylülde gıda, barınma ve enerji fiyatlarındaki yükselişin etkisiyle aylık %0,4 artmış ve yıllık %5,4'e yükselmişti. Ekim ayında ise TÜFE'nin aylık bazda %0,5 oranında artması ve yıllık bazda ise %5,8 seviyesine yükselmesi bekleniyor.

Diğer yandan, TSİ 16.30'da ABD'de 6 Kasım haftasına ilişkin yeni işsizlik maaşı başvuruları verisi takip edilecek. 30 Ekim haftasında işsizlik maaşı başvuruları düşüşünü sürdürerek 269 bin kişi seviyesine gerilemiş ve böylece salgın sonrası en düşük seviyede gerçekleşmişti. Bu kapsamda, yeni işsizlik başvuruları üst üste dördüncü hafta boyunca 300 bin seviyesinin altında kalmış ve iş gücü talebindeki artış nedeniyle istihdam piyasası toparlanmaya devam etmişti. 6 Kasım haftasında yeni işsizlik maaşı başvurularının 265 bin kişi seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor.

Avrupa tarafında, TSİ 10'da Almanya'da ekim ayına ilişkin nihai TÜFE verisi açıklanacak. Almanya'da TÜFE ekim ayına öncü verilere göre aylık %0,5 artarken, yıllık bazda 1993'ten beri görülen en yüksek seviye olan %4,5'e yükselmişti. Bunda temel etken enerji fiyatlarındaki yıllık %18,6'lık artış olmuştu.

Yurt içi tarafta ise, TSİ 10'da TÜİK tarafından eylül ayına ilişkin iş gücü istatistikleri açıklanacak. Ağustos ayında mevsim etkisinden arındırılmış işsizlik oranı %12,1'de yatay seyrederken, arındırılmamış işsizlik oranı %12,1'den %12'ye sınırlı gerilemişti. Arındırılmış verilere göre işsiz sayısı 11 bin kişi artarken, istihdamda 14 bin kişilik düşüş gözlenmişti. İş gücüne katılım oranı %51,3'ten %51,2'ye, istihdam oranı da %45,1'den %45'e gerilemişti. Ağustos ayında hizmetler sektörü istihdamı 341 bin kişi azalırken, tarım sektöründe istihdam artışı 26 bin kişi, sanayi sektörü istihdamı 217 bin kişi, inşaat sektörü istihdamı 83 bin kişi artmıştı. Daha önce yayınlanan İŞKUR İşgücü Piyasası İstatistiklerine göre, eylül ayında kayıtlı işsiz sayısı aylık bazda artmaya devam ederek %4,9, açık iş sayısı aylık %5,5 ve işe yerleştirme ise aylık %40,8 artış kaydetmişti. İşe yerleştirilen kişi sayısı inşaat ve tarımda sınırlı olmak üzere bütün sektörlerde artarken, açık iş sayısında da inşaat sektörü hariç tüm sektörlerde artışlar görülmüştü.
 
ŞİRKET HABERLERİ

Biotrend Çevre ve Enerji (BIOEN, Sınırlı Pozitif): Şirket'in 3Ç2021'deki ana ortaklık net dönem karı 12mn TL açıklanmıştır. Geçtiğimiz yılın aynı döneminde ise Şirket 3,6mn TL ana ortaklık net dönem zararı açıklamıştı. Şirketin satış gelirleri 3Ç2021'de bir önceki yılın aynı dönemine göre %57,3 oranında büyüme göstererek 101,6mn TL'ye yükselirken, brüt kar %66,9 oranında artmış ve 21,6mn TL olmuştur. Operasyonel giderler 3Ç2021'de 13,2 TL olmuş diğer faaliyetlerden ise 12,8mn TL gelir kaydedilmiştir. Böylece faaliyet karı 21,3mn TL olmuştur. Geçtiğimiz yılın aynı döneminde ise 9mn TL faaliyet karı açıklanmıştı. 13,2mn TL finansman gideri ve 1,7mn TL vergi gideri sonrası şirketin 3. çeyrek ana ortaklığa düşen net dönem karı 12mn TL olarak gerçekleşmiştir.

Şirket'in 2021 yılı Ocak-Eylül dönemi ana ortaklık net karı ise 9A20'ye göre %59,7 artarak 30,2mn TL olmuştur.

Doğuş Otomotiv (DOAS, Pozitif): Doğuş Otomotiv 3Ç2021'de 370mn TL ana ortaklık net dönem karı açıklamıştır. Piyasa beklentisi şirketin 3. çeyrekte 246mn TL ana ortaklık net dönem karı açıklaması yönündeydi. Şirket geçen yılın aynı döneminde ise 511,8mn TL ana ortaklık net dönem karı kaydetmişti. Şirket'in satış gelirleri 3Ç2021'de 3Ç2020'ye göre %23,6 oranında azalarak 4.846mn TL'ye gerilerken, brüt kar %3,2 oranında gerileyerek 776mn TL olmuştur. Şirketin brüt kar marjı ise 3Ç2020'ye göre 3,4 puan artışla %16 olarak gerçekleşmiştir. Doğuş Otomotiv'in operasyonel giderleri aynı dönemde %22,6 oranında artmış ve 247,8mn TL olmuştur. Diğer faaliyetlerden de 1,4mn TL gider kaydedilmesinin ardından faaliyet karı 526,9mn TL'yi göstermiştir. 3Ç2020'deki faaliyet karı 637,4mn TL idi. Faaliyet karı marjı ise 0,8 puan artışla %10,9'u göstermiştir. 3Ç2021 FAVÖK'ü %8,9 gerilemeyle 575,6mn TL seviyesinde gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı ise yıllık 1,9 puan artmış ve %11,9 olmuştur. Yatırım faaliyetlerinden 14,9mn TL gelir kaydeden şirket, özkaynak yöntemiyle değerlediği yatırımlardan da 78,8mn TL'lik gelir kaydetmiştir. Böylelikle finansman öncesi kar 620,5mn TL olmuştur. Diğer yandan, Şirket'in net finansman giderleri yıllık %79,8 artarak 159,3mn TL'ye yükselmiştir. 89,9mn TL'lik vergi gideri sonrasında ana ortaklık net dönem karı 370mn TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Ana ortaklık net dönem karı üzerinden hesaplanan net kar marjı da 0,4 puan azalışla %7,6'ya gerilemiştir.

3. çeyrek karı sonrasında Şirket'in 9A2021'deki ana ortaklık net dönem karı 1.256mn TL olmuştur. 2020'nin aynı dönemindeki ana ortaklık net dönem karı 741,2mn TL idi.

Sonuçların ardından Şirket pazar beklentisini revize etmiştir. Şirket 2021 yılında toplam otomotiv pazarının (ağır ticari araç dahil) 750bin adet (2020: 808bin) seviyesinde gerçekleşmesini öngörmektedir (önceki 700bin). Doğuş Otomotiv'in satış adetinin ise Skoda hariç 100bin adet (2020: 100bin) civarında olabileceğini beklentisi ise aynı kalmıştır. Şirketin yıllık yatırım harcamaları beklentisi ise 360mn TL (2020: 142mn TL) ile değişmemiştir.

Esenboğa Elektrik (ESEN, Pozitif): Şirket 2021 yılı 3. çeyreğinde 96,6mn TL ana ortaklık net dönem karı açıklamıştır. Bir önceki senenin aynı döneminde ise 9mn TL kar açıklamıştı. Şirket'in satış gelirleri 3Ç2021'de 84,9mn TL gerçekleşerek geçen yılın üçüncü çeyreğine göre %16,4 oranında büyüme kaydetmiş, aynı dönemler itibariyle de satışların maliyeti %31 azalarak 27,1mn TL olmuştur. Böylece brüt kar da %71,8 artmış 57,8mn TL'ye çıkmıştır. Faaliyet giderleri 1,6mn TL olan Şirket diğer faaliyetlerinden de 1,2mn TL gelir kaydetmiştir. Şirket'in FAVÖK'ü aynı dönemde %115,9 oranında artarak 73,8mn TL'ye yükselirken, FAVÖK marjı da %46,9'dan %86,9 seviyesine çıkmıştır. Son olarak finansman tarafından 42,5mn TL'lik gider ile 2,9mn TL vergi gideri sonrası Şirket'in ana ortaklık net dönem karı 96,6mn TL olarak gerçekleşmiştir.

Şirket'in üçüncü çeyrek rakamlarından sonra 9 aylık net dönem karı 695,5mn TL olmuştur. Bir önceki yılın aynı döneminde şirket 20,8mn TL ana ortaklık net dönem karı kaydetmişti

Gübre Fabrikaları (GUBRF, Sınırlı Pozitif): Gübre Fabrikaları 3Ç2021'de 49,9mn TL ana ortaklık net dönem karı açıklamıştır. Şirket geçen yılın aynı döneminde ise 30,5mn TL ana ortaklık net dönem karı kaydetmişti. Şirket'in satış gelirleri 3Ç2021'de 3Ç2020'ye göre %102,8 oranında artarak 2,367mn TL'ye yükselirken, satışların maliyeti %146,7 artarak 1.960mn TL kaydedilmiştir. Böylece brüt kar %9,1 oranında artarak 406,9mn TL'ye çıkmıştır. Şirket'in brüt kar marjı ise 3Ç2020'ye göre 14,8 puan azalarak %17,2 olarak gerçekleşmiştir. Gübre Fabrikaları'nın operasyonel giderleri aynı dönemde %9,7 oranında azalmış ve 118,7mn TL olmuştur. Şirket diğer faaliyetlerden 114,4mn TL zarar yazdıktan sonra, faaliyet karı 173,8mn TL'yi göstermiştir. 3Ç2020'deki faaliyet karı 16mn TL idi. Faaliyet karı marjı ise operasyonel giderlerin azalmasından dolayı 6 puan artışla %7,3'ü göstermiştir. Şirket'in FAVÖK'ü ise geçen yılın üçüncü çeyreğine göre %31,4 oranında artarak 3Ç2021'de 334,7mn TL'ye yükselmiştir. Yatırım faaliyetlerinden 0,3mn TL gelir kaydeden şirket, özkaynak yöntemiyle değerlediği yatırımlardan da 1,7mn TL'lik gider kaydetmiştir. Diğer yandan, Şirket'in net finansman giderleri 63,5mn TL olurken, 31,6mn TL'lik net parasal pozisyon kaybı kaydedilmiştir. 3mn TL'lik vergi gideri sonrasında ana ortaklık net dönem karı 49,9mn TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Ana ortaklık net dönem karı üzerinden hesaplanan net kar marjı da 0,5 puan azalışla %2,1'e düşmüştür.

Üçüncü çeyrek karı sonrasında Şirket'in 9 aylık ana ortaklık net dönem karı 307,8mn TL olmuştur. 2020'nin aynı dönemindeki ana ortaklık net dönem karı 154mn TL idi.
.
Halk GYO (HLGYO, Nötr): Halk GYO 3Ç2021'de 9,6mn TL net dönem karı açıklamıştır. Şirket geçen yılın üçüncü çeyreğinde 4,7mn TL zarar kaydetmişti. Şirket'in satış gelirleri 3Ç2021'de 19,9mn TL gerçekleşerek yıllık %43,3 oranında düşüş kaydederken, brüt kar %7,9 oranında azalmış ve 17,4mn TL olmuştur. Brüt kar marjı ise %87,8 olmuştur. (3Ç2020: %54). Diğer yandan, Şirket bu çeyrekte 2,3mn TL finansman gideri yazmıştır.

Üçüncü çeyrek karı sonrasında Şirket'in 9A2021'deki ana ortaklık net dönem karı geçen yılın ilk yarısında göre %11 oranında azalarak 27,5mn TL'ye gerilemiştir.

Parsan Makina (PARSN, Pozitif): Şirket'in 3Ç2021'deki net dönem karı yıllık %153 oranında artarak 96,4mn TL'ye yükselmiştir. Parsan Makina'nın satış gelirleri 3Ç2021'de 270,3mn TL gerçekleşerek geçen yılın üçüncü çeyreğine göre %70,5 oranında büyüme kaydederken, brüt kar 78,8mn TL ile yıllık %207,5 oranında artmıştır. Brüt kar marjı ise %29,2 olarak (3Ç2020: %16,2) gerçekleşmiştir. Diğer yandan, Şirket bu çeyrekte 7,2mn TL net finansman gideri (3Ç2020: 15,9mn TL net finansman geliri) yazarken, özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlarından 74,6mn TL gelir yazılması karı desteklemiştir.

Üçüncü çeyrek karı sonrasında Şirket'in 9A2021'deki ana ortaklık net dönem karı 196mn TL'ye yükselmiştir. Geçen yılın aynı dönemindeki ana ortaklık net dönem karı 44,4mn TL idi.

Pegasus (PGSUS, Pozitif): Şirket'in 3Ç2021'deki net dönem karı 592,9mn TL (56mn EUR) olmuştur. Piyasa beklentisi Şirket'in 3. çeyrekte 475mn TL net dönem karı açıklaması yönündeydi. Şirket'in satış gelirleri 3Ç2021'de 3Ç2020'ye göre %204,6 artarak 4.538mn TL'ye yükselirken, brüt kar 1.286mn TL olmuştur. Şirket'in brüt kar marjı ise %28,3 olarak gerçekleşmiştir. Operasyonel giderler %111,4 artışla 206,7mn TL olurken, diğer faaliyet giderleri 33mn TL'yi göstermiştir. Böylece, 3Ç2021'deki faaliyet karı 1.046mn TL seviyesinde gerçekleşmiştir. 3Ç2020'deki faaliyet karı 2,7mn TL idi. İlgili dönemin faaliyet kar marjı %23,1'i göstermiştir. 3Ç2021 FAVÖK'ü 1.739mn TL seviyesinde gerçekleşmiştir. 3Ç2020'de FAVÖK 386,6mn TL idi. FAVÖK marjı %38,3 olmuştur. Yatırım faaliyetlerinden 0,4mn TL gider yazılırken, özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan 6,3mn TL gelir kaydedilmiştir. Diğer taraftan, Şirket 3. çeyrekte 424,9mn TL net finansman gideri kaydetmiştir. Pegasus 2020'nin aynı döneminde 104,3mn TL net finansman geliri kaydetmişti. 34,3mn TL'lik vergi gideri sonrasında net dönem karı 592,9mn TL olmuştur.

3. çeyrek karına rağmen ilk 2 çeyrekteki zararlara istinaden Şirket'in 9A2021'deki net dönem zararı 1.003mn TL olmuştur. Geçen yılın ilk 9 ayında 1.225mn TL zarar elde edilmişti.

Baz senaryoda AKK üretimi 2019'a göre 4Ç21'de yaklaşık %85-90 ve toplam 2021'de %75 seviyesinde olması öngörülmektedir. 2021 sonunda filo büyüklüğünün 90 uçak seviyesinde olması öngörülmektedir.

Selçuk Ecza Deposu (SELEC, Nötr): Şirket 3Ç21'de 172,1mn TL ana ortaklık net dönem karı açıklamıştır. Ortalama piyasa beklentisini 203mn TL idi. Geçen senenin aynı döneminde oluşan 100,2mn TL'lik net karını bu dönemde %71,7 arttırmıştır. Satış gelirleri % 26,8 artarak 6.592mn TL'ye çıkarken brüt karı da %39,7 yükselmiş ve 462,5mn TL olmuştur. Operasyonel giderleri ise bu dönemde 263,2mn TL olan Şirket'in 21,8mn TL de diğer faaliyetlerinden gideri oluşmuştur. FAVÖK'ü yıllık %75,3 artarak 219,8mn TL'ye yükselmiş, yatırım faaliyetlerinden ise 54,3mn TL'lik gelir kaydedilmiştir. Son olarak 58,1mn TL vergi gideri ile ana ortaklık net dönem karı 172,1mn TL olarak gerçekleşmiştir.

Şirket'in 2021 yılı Ocak-Eylül dönemi ana ortaklık net karı ise 3Ç20'ye göre %48,8 artarak 719,7mn TL olmuştur.

Tümosan Motor (TMSN, Negatif): Şirket 3Ç2021'de 0,9mn TL net dönem zararı kaydetmiştir. Şirket 3Ç2020'de 8,8mn TL net dönem karı açıklamıştı. Şirket'in satış gelirleri 3Ç2021'de 3Ç2020'ye göre %27,3 artarak 249,2mn TL'ye gerilerken, brüt kar %9,1 azalarak 49,1mn TL olmuştur. Şirket'in brüt kar marjı ise 7,9 puan azalışla %19,7 olarak gerçekleşmiştir. Operasyonel giderler %20,8 artışla 39,8mn TL olurken, diğer faaliyet gelirleri 1,2mn TL'yi göstermiştir. Böylece, 3Ç2021'deki faaliyet karı 10,5mn TL seviyesinde gerçekleşmiştir. 3Ç2020'deki faaliyet karı 18,8mn TL idi. İlgili dönemin faaliyet kar marjı 5,4 puan azalışla %4,2'yi göstermiştir. 3Ç2021 FAVÖK'ü %1,8 gerilemeyle 23,8mn TL seviyesinde gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı ise yıllık 2,8 puan azalmış ve %9,6 olmuştur. Yatırım faaliyetlerinden 1,5mn TL gelir kaydeden Tümosan'ın finansman giderleri 13,7mn TL olmuştur. 0,9mn TL'lik vergi gideri sonrasında net dönem zararı 0,9mn TL'yi göstermiştir.

3. çeyrek zararı sonrasında Şirket'in 9A2021'deki net dönem karı 40,9mn TL olmuştur. 2020'nin aynı dönemindeki net dönem karı 6,1mn TL idi.

Arçelik (ARCLK, Nötr): Arçelik, yeşil finansman sağlayıcılarından EBRD ile 150 milyon euro tutarında, 8 yıllık bir yeşil kredi anlaşması imzaladı. Arçelik, bu finansman ile çeşitli işletmelerindeki sürdürülebilirlik çalışmalarını destekleyeceğini ve Ar-Ge yatırımları yapacağını duyurdu. Şirket tarafından yapılan açıklamaya göre, kredinin ilk 83 milyon euroluk dilimi, Kredi Piyasaları Birliği'nin Yeşil Kredi İlkeleri'ne göre 'yeşil kredi' statüsünde olacak. Arçelik'in bu krediyle Eskişehir, Çayırova, Bolu, Ankara ve Merkez Ar-Ge'ye ait yeşil yatırımlarını fonlayacağı açıklandı. Kalan 67 milyon euroluk finansman ise Eskişehir Buzdolabı Fabrikası ve Bolu Pişirici Cihaz İşletmesi'ndeki Ar-Ge harcamaları için kullanılacak. (Kaynak Bloomberght)

Coca-Cola İçecek (CCOLA, Nötr): Coca-Cola İçecek A.Ş.'nin (CCİ) %100 oranında bağlı ortaklığı olan "Mahmudiye Kaynak Suyu Limited Şirketi" (Mahmudiye) Türkiye'de içme suyu işletmelerine ilişkin üretim tesislerinin bir kısmını aktifinde bulundurmaktadır. İştirak yapısının sadeleştirilmesi çerçevesinde Yönetim Kurulu, 09.11.2021 tarihli kararı ile Mahmudiye'nin CCİ'ye devir olmak suretiyle CCİ ile kolaylaştırılmış usulde birleşmesine yönelik karar vermiştir. Birleşme işlemlerinde Şirketiin 30.09.2021 tarihli mali tabloları esas alınacaktır. Halihazırda Şirketin devrolacak şirketin %100 pay sahibi olması nedeniyle birleşme neticesinde herhangi bir sermaye artışı söz konusu olmayacaktır. Şirket tarafından yapılacak duyuru metninin onaylanması için SPK'ya başvuruda bulunulmuştur.

Emlak Konut GYO (EKGYO, Nötr): Şirket projelerinden İstanbul Avcılar Ispartakule 5. Etap Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi (Ebruli Ispartakule)'nin Yüklenicisi ile yapılan Protokol ile 132mn TL olan Asgari Şirket Payı Toplam Geliri, 150,9mn TL'ye yükselmiştir.
 
Koç Holding (KCHOL, Nötr): Koç Holding'in, Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda (KAP) yer alan açıklamasında, "Basın-yayın organlarında, Koç Topluluğu tarafından batarya üretim tesisi kurulması amacıyla çalışmalar yürütüldüğü yönünde haberler çıkmış, Topluluk şirketlerimize konuyla ilgili olarak çok sayıda soru ve yorum ulaşmıştır." ifadelerine yer verildi.

Açıklamada, şunlar kaydedildi: "İş ortaklıklarımızdan Ford Otomotiv Sanayi AŞ tarafından ilk olarak 4.12.2020 tarihli özel durum açıklaması ile kamuya açıklanan proje bazlı devlet yardımı ve buna bağlı yatırım teşviki kapsamında Kocaeli'de 130 bin adetlik batarya montaj tesisi kurulmasına yönelik çalışmalar devam etmekte olup, bunun dışında batarya yatırımı konusunda alınan bir karar bulunmamaktadır. (Kaynak Bloomberght)
 
Tüpraş (TUPRS, Sınırlı Pozitif): 24 Kasım 2021 tarihinde basın, analistler ve yatırımcılarla yapılacak toplantılarda Şirketin "Stratejik Dönüşüm Planı" açıklanacak olup, konuya ilişkin bilgi ve sunumlar aynı gün Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda ve www.tupras.com.tr adresindeki Şirketin kurumsal internet sitesinde tüm paydaşların bilgisine sunulacaktır.
   
SEKTÖR HABERLERİ

Uluslararası Yatırım: Türkiye piyasasına 2007'de 350 milyon dolarlık iplik yatırımı ile giren Koreli Hyosung, Türkiye tarihinin en büyük yabancı yatırımlarından biri için daha düğmeye bastı. Şirket, biri 80 diğeri de 500 milyon doları bulacak iki adet elastan iplik yatırımı yapacak. Kaynak: Dünya

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Çemaş Döküm (CEMAS): Şirket 3Ç2021'de 25,2mn TL ana ortaklık net dönem karı açıklamıştır. Şirket geçen yılın aynı döneminde ise 35,7mn TL ana ortaklık net dönem karı kaydetmişti. Şirket'in satış gelirleri 3Ç2021'de 3Ç2020'ye göre %53,7 oranında artarak 68,7mn TL'ye yükselirken, brüt kar %36,2 oranında artmış ve 10,5mn TL olmuştur. Şirketin brüt kar marjı ise 3Ç2020'ye göre 2 puan azalışla %15,4 olarak gerçekleşmiştir. Çemaş Döküm'ün operasyonel giderleri aynı dönemde %42,7 oranında artmış ve 9,4mn TL olmuştur. Diğer faaliyetlerden de 3,6mn TL gelir kaydedilmesinin ardından faaliyet karı 4,8mn TL'yi göstermiştir. 3Ç2020'deki faaliyet karı 5,4mn TL idi. Faaliyet karı marjı ise 5,1 puan azalışla %7'yi göstermiştir. 3Ç2021 FAVÖK'ü %4,9 artışla 4,4mn TL seviyesinde gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı ise yıllık 3 puan azalmış ve %6,4 olmuştur. Yatırım faaliyetlerinden 18mn TL gelir kaydeden şirket, özkaynak yöntemiyle değerlediği yatırımlardan da 0,7mn TL'lik gider kaydetmiştir. Böylelikle finansman öncesi kar 22mn TL olmuştur. Diğer yandan, Şirket'in net finansman gelirleri 3Ç2020'deki 21,7mn TL'den 3Ç2021'de 2,9mn TL'ye gerilemiştir. 1,5mn TL'lik vergi geliri sonrasında ana ortaklık net dönem karı 25,2mn TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Ana ortaklık net dönem karı üzerinden hesaplanan net kar marjı %36,6 olarak hesaplanmaktadır.

3. çeyrek karı sonrasında Şirket'in 9A2021'deki ana ortaklık net dönem karı 124,6mn TL olmuştur. 2020'nin aynı dönemindeki ana ortaklık net dönem karı 90,2mn TL idi.
 
Doğaş Kelebek (DGKLB): Şirket 3Ç2021'de 30,5mn TL net dönem karı açıklamıştır. Şirket geçen yılın aynı döneminde ise 20mn TL net dönem karı kaydetmişti. Şirket'in satış gelirleri 3Ç2021'de 3Ç2020'ye göre %71,5 oranında artarak 468,1mn TL'ye yükselirken, brüt kar %66,6 oranında artmış ve 159,3mn TL olmuştur. Şirketin brüt kar marjı ise 3Ç2020'ye göre 1 puan azalışla %34 olarak gerçekleşmiştir. Doğtaş Kelebek'in operasyonel giderleri aynı dönemde %84,3 oranında artmış ve 106,3mn TL olmuştur. Diğer faaliyetlerden de 6,6mn TL gelir kaydedilmesinin ardından faaliyet karı 59,6mn TL'yi göstermiştir. 3Ç2020'deki faaliyet karı 71,8mn TL idi. Faaliyet karı marjı ise 13,6 puan azalışla %12,7'yi göstermiştir. 3Ç2021 FAVÖK'ü %40,4 artışla 73,5mn TL seviyesinde gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı ise yıllık 3,5 puan azalmış ve %15,7 olmuştur. Yatırım faaliyetlerinden 0,4mn TL gider kaydedilmiştir. Böylelikle finansman öncesi kar 59,2mn TL olmuştur. Diğer yandan, Şirket'in net finansman giderleri 3Ç2020'deki 53,2mn TL'den 3Ç2021'de 20mn TL'ye gerilemiştir. 8,8mn TL'lik vergi gideri sonrasında net dönem karı 30,5mn TL seviyesinde gerçekleşmiştir. 3Ç2021 net kar marjı %6,5 olarak hesaplanmaktadır.

3. çeyrek karı sonrasında Şirket'in 9A2021'deki net dönem karı 50,2mn TL olmuştur. 2020'nin aynı dönemindeki net dönem karı 1,6mn TL idi.

Lokman Hekim (LKMNH): Şirket'in 3Ç2021'deki ana ortaklık net dönem karı 21,8mn TL olarak gerçekleşmiş ve bir önceki yılın aynı dönemine göre %172 oranında artış kaydetmiştir. Şirket'in satış gelirleri geçen senenin aynı dönemine göre %42,2 büyüme kaydetmiş ve 120mn TL olmuştur. Bunun yanında brüt karı da %24,4 oranında artmış 31mn TL olarak gerçekleşmiştir. Operasyonel giderleri ise aynı dönemler itibarıyla %86,3 artarak 7,6mn TL'ye çıkarken Şirket, 4,8mn TL de diğer faaliyetlerinden gider kaydetmiştir. FAVÖK'ü 29,9mn TL olmuş, finansman giderleri 5,1mn TL olarak açıklanmıştır. 10,5mn TL'lik vergi geliri elde eden Şirketin bu dönemde net karı 21,8mn TL olmuştur.

Üçüncü çeyrek karı sonrası Şirket'in 2021 yılı 9 aylık ana ortaklık net dönem karı 42,8mn TL olarak gerçekleşmiştir. Bir önceki yılın aynı döneminde şirket 12,6mn TL ana ortaklık net dönem karı kaydetmişti.

Fonet Bilgi Teknolojileri (FONET): Türksat Uydu Haberleşme Kablo TV ve İşletme A.Ş. ile "KKTC e-Sigorta Bilgi Sistemi Hizmet Alımı" sözleşmesi 1,36mn USD bedelle 09.11.2021 tarihinde imzalanmıştır.

 
FAİZ PİYASALARI

Salı günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %16 seviyesinde yatay seyretti. TCMB dün 48 milyar TL'lik (%16'dan, 7 gün vadeli) repo ihalesi açtı. Toplam fonlama tutarı ise tamamı haftalık repo ihaleleri kaynaklı 324 milyar TL oldu.
 
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi dün güne %1,49 seviyelerinden başlarken, gün içerisinde %1,45-%1,49 bandında hareketin ardından %1,47 seviyesinden günü kapattı.

Yurt içi tahvil piyasasında, dün verim eğrisi genelinde faizlerde sınırlı düşüşler görüldü. Bu kapsamda, günlük bazda verim eğrisinde faizlerde kısa vadeli tarafta 5 baz puana yaklaşan düşüşler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta 10 baz puana yaklaşan düşüşler görüldü


Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.