Sabah Stratejisi (Ziraat Yatırım)

Dün 10.362 - 10.610 seviyeleri arasında hareket eden BIST100 günü 10.365 seviyesinden %1,8 oranında düşüşle tamamladı. Endekste 61 hisse günü negatif bölgede tamamladı. Puan bazlı endeksi en fazla baskılayan hisseler olarak AKBNK, TUPRS ve YKBNK öne çıkarken; MAVI, ULKER ve TTKOM ise pozitif ayrışan hisseler oldu. Öte yandan, Bankacılık endeksi (XBANK) %4,1 oranında geri çekilerek endeks üzerindeki baskıyı artırırken, Gıda Endeksi (XGIDA) BIST100'den pozitif ayrışmaya devam etti. Hindistan'da gerçekleşen seçimler gelişmekte olan ülkeler üzerinde baskı oluştururken; kur tarafında yukarı yönlü hareketler takip edildi. 5 yıllık risk primimiz (CDS) de bu sabah 9 puanlık artışla 266 seviyelerinden geçiyor. BIST100'ün bugüne de yatay bir görüntüyle başlamasını bekliyoruz. Bu sabah yurtdışı piyasalardaki fiyatlamalara bakıldığında, ABD vadelileri hafif artıda seyrederken, Japonya Hariç MSCI Asya Pasifik endeksi %1,0 civarında yükseliyor. Dün ABD borsaları günü hafif alıcılı tamamlamışlardı. Bugünkü veri takviminde, yurtiçinde gündem sakinken; yurtdışında ise ABD ve Avrupa'da Hizmet Sektörü PMI verileri, Avrupa'da ayrıca ÜFE rakamları, ABD'de ise ADP İstihdam Raporu ve ABD ISM Hizmet Endeksi verisi öne çıkıyor.

 
 
 
 

 

MAKROEKONOMİ

 
ABD tarafında, istihdam piyasası verilerinden, nisan ayı JOLTS açılan iş sayısı verisi, 8,36 milyondan 8,06 milyon seviyesine gerileyerek beklentilerin üzerinde düşüş kaydetti ve firmaların iş gücü talebinin kısmi yavaşladığına işaret etti ve böylece JOLTS açılan iş sayısı verisi Şubat 2021'den bu yana en düşük seviyelerdeki seyrini sürdürdü.

Ayrıca ABD'de üretimin seyrine ilişkin olarak nisan ayına ilişkin dayanıklı mal siparişleri nihai verisi ve fabrika siparişleri verisi izlendi.
• Buna göre, dayanıklı mal siparişleri, aylık bazda mart ayında %0,8 oranında artışın ardından nisan ayında artış hızı %0,7'den %0,6 seviyesine hafif aşağı yönlü revize edildi, bununla birlikte aralıksız artışını üçüncü aya taşıdı. Bunun yanında, ABD'de firmaların yatırım harcamalarının göstergesi olan hava araçları hariç savunma dışı sermaye malları siparişleri ise martta %0,2 oranında düşüşün ardından nisanda artış hızı %0,3'ten %0,2 seviyesine aşağı yönlü revize edildi.
• Fabrika siparişleri ise, aylık bazda martta %0,7 oranında artışın ardından nisanda da %0,7 oranında artış sergileyerek beklentilerin (%0,6 artış) üzerinde kaydedildi ve böylece yükselişini üçüncü ayda sürdürdü.
Yurt içinde ise, TCMB tarafından yayınlanan reel efektif döviz kuru endeksi verisi, aylık bazda nisan ayında %2,8 artışın ardından benzer şekilde mayıs ayında da %2,8 artışla 59,81'den 61,46 seviyesine yükseldi ve böylece Eylül 2021'den bu yana en yüksek seviyelerdeki seyrini sürdürdü ve TL'nin reel değerinde artışa işaret etti.

Yurt dışında bugün veri takvimine bakıldığında,
 
ABD tarafında, ekonomik faaliyetin son görünümüne ilişkin sinyal verecek olan mayıs ayı S&P Global hizmet sektörü nihai PMI verisi ve ISM imalat dışı endeksi verisi takip edilecek. Mayısta hizmet sektörü PMI verisi, yeni alınan işlerdeki güçlü toparlanmanın etkisiyle 51,3'ten 54,8 seviyesine yükselerek hizmet sektöründe büyümenin hızlandığına ve son bir yıldaki en güçlü büyümeye işaret etmişti, bununla birlikte son 16 ayda büyüme bölgesindeki seyrini sürdürmüştü. Nisan ayı ISM imalat dışı endeksi ise, hafif artış beklentilerine karşın 51,4'ten 49,4 seviyesine gerileyerek imalat dışı sektörlerin yeniden daralma bölgesine geçtiğine ve hizmetler sektörü faaliyetinde Aralık 2022'den bu yana ilk kez daralmaya işaret etmişti.

Ayrıca ABD'de istihdam piyasası verilerinden, mayıs ayı ADP özel sektör istihdam verisi TSİ 15.15'te izlenecek. Nisan ayı ADP özel sektör istihdam artışı, aylık bazda 208 bin kişi seviyesinden 192 bin kişi seviyesine yavaşlamakla birlikte beklentilerin (183 bin kişi artış) üzerinde gerçekleşmişti, bunun yanında bir önceki ayın verisi de 184 bin kişiden 208 bin kişi seviyesine yukarı yönlü revize edilmişti. Mayısta ise ADP özel sektör istihdam artışının 192 bin kişiden 175 bin kişi seviyesine kısmi yavaşlaması bekleniyor.

Ayrıca Avrupa genelinde de son ekonomik görünüme ilişkin bilgi veren mayıs ayı HCOB hizmet sektörü nihai PMI verileri takip edilecek. Öncü verilere göre hizmet PMI'lar, bölge genelinde Fransa hariç 50 eşik seviyesinin üzerinde büyüme bölgesinde gerçekleşmişti.

Öte yandan, Euro Bölgesi'nde nisan ayı ÜFE verisi TSİ 12'de takip edilecek. Nisanda ise ÜFE'nin aylık bazda %0,7 oranında düşüş sergilemesi ve yıllık bazda düşüş hızının ise %7,8'den %5,3 seviyesine yavaşlaması bekleniyor.
 
ŞİRKET HABERLERİ

Galata Wind Enerji (GWIND, Sınırlı Pozitif): Galata Wind'in 1Ç2024 net dönem karı 208,7mn TL olarak açıklanmıştır. Şirket 2023 yılının aynı çeyreğinde 43,4mn TL net dönem karı kaydetmişti. Şirketin satış gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %16,6 oranında azalmış ve 485mn TL olmuştur. Aynı dönemde brüt karı ise %21,8 oranında azalarak 295mn TL'ye gerilemiştir. Brüt kar marjı ise 4 puan azalışla %60,7 olarak gerçekleşmiştir. Bu dönemde operasyonel giderler %101,7 oranında artmış ve 39mn TL'yi göstermiştir. Diğer faaliyetlerden ise 1Ç2024'te net 20mn TL'lik gelir kaydedilmiş ve bunlara bağlı olarak da 275mn TL faaliyet karı oluşmuştur. Şirket'in 1Ç2024 FAVÖK'ü geçen yılın aynı dönemine göre %21,4 oranında azalışla 368mn TL olurken, FAVÖK marjı %75,8 seviyesinde gerçekleşmiştir. 1Ç2024'de net finansman giderleri 55mn TL olmuştur. Bu dönemde 97mn TL parasal kazanç (1Ç2023: 95mn TL parasal kayıp) açıklamıştır. 109mn TL'lik vergi gideri sonrasında şirketin 1Ç2024 net dönem karı 208,7mn TL olarak gerçekleşmiştir.

Mia Teknoloji (MIATK, Pozitif): Şirket'in 1Ç2024 net dönem karı 669,1mn TL olarak açıklanmıştır. Şirket 2023 yılının aynı çeyreğinde 78,6mn TL net dönem karı kaydetmişti. Şirketin satış gelirleri bir önceki yılın aynı döneminde 332,4mn TL olarak gerçekleşirken bu yılın ilk çeyreğinde 944,8mn TL seviyesine yükselmiştir. Aynı dönemde satışların maliyeti de %18,3 oranında gerilemiş, böylece brüt kar da 818,7mn TL olmuştur. Brüt kar marjı ise 33,1 puan artışla %86,7 olarak gerçekleşmiştir. Bu dönemde operasyonel giderler 18,4mn TL'yi göstermiştir. Bunlara bağlı olarak da 800,4mn TL'lik faaliyet karı oluşmuştur. Şirket'in 1Ç2024 FAVÖK'ü 846,3mn TL olurken geçen yılın aynı döneminde 179,5mn TL idi. 1Ç2024'de net finansman giderleri 34,8mn TL'yi gösterirken, 56,3mn TL parasal kayıp (1Ç2023: 44,9mn TL parasal kayıp) açıklanmıştır. Son olarak 40mn TL'lik vergi gideri ile birlikte şirketin 1Ç2024 net dönem karı 669,1mn TL olarak gerçekleşmiştir.

Borusan Yatırım ve Pazarlama (BRYAT, Nötr): Şirket tarafından, Borusan İstikbal Ticaret Türk A.Ş.'nin Borusan Lojistik Dağıtım Depolama Taşımacılık ve Ticaret A.Ş.'de sahip olduğu payların tam veya bir kısmının devralınmasına ilişkin olarak Pay Devir Sözleşmesi imzalanmıştır.

Bu kapsamda, Borusan İstikbal Ticaret Türk A.Ş.'nin Borusan Lojistik Dağıtım Depolama Taşımacılık ve Ticaret A.Ş. nezdinde sahip olduğu 1,5mn TL tutarında sermayeyi temsil eden 1 Kuruş nominal değerde B Grubu 146,3mn adet payın Borusan Yatırım ve Pazarlama A.Ş. tarafından 18,2mn USD bedel ile devralınmasına; söz konusu bedel ödemelerinin, ödeme tarihindeki TCMB Döviz Alış kurundan TL olarak ödenmesine karar verilmiştir. Söz konusu İşlem'e konu pay devri 04.06.2024 tarihinde gerçekleştirilmiş "Kapanış" işlemleri de aynı gün tamamlanmıştır.

CW Enerji (CWENE): Şirket ile yurtiçinde yerleşik müşterisi arasında, şirketin üretmiş olduğu güneş paneli ürünü için toplamda KDV hariç 1,5mn USD (TCMB Döviz alış TL/USD kuru ile KDV hariç toplam 49mn TL) tutarında ürün satışı konusunda anlaşma sağlanmıştır. Satışa istinaden yaklaşık %30 oranındaki avans ödemesi şirkete yapılmış olup söz konusu ürünlerin teslimatının 2024 yılının üçüncü çeyreği içerisinde tamamlanacağı açıklanmıştır.

Europen Teknoloji (EUREN, Sınırlı Pozitif): Şirket bilançosunda yatırım amaçlı gayrimenkuller içerisinde yer alan Eskişehir ili Tepebaşı ilçesinde yer alan otelin satışı gerçekleştirilmiş olup 129,3mn TL satış bedeli tahsil edilmiştir.

Türk Hava Yollar (THYAO, Sınırlı Pozitif): Şirketin Yönetim Kurulu Başkanı Ahmet Bolat, Uluslararası Hava Taşımacılığı Birliği'nin toplantısında Boeing ile 250 uçak satın alımı için görüşmelerde bulunduğunu açıkladı.

Ek olarak, THY ve Malta'nın bayrak taşıyıcısı KM Malta Airlines'ın, 15 Haziran tarihinden itibaren geçerli olmak üzere ortak uçuşlar gerçekleştirmek için kod paylaşım anlaşmasına imza attığı bildirildi.

Vestel Elektronik (VESTL, Nötr): Şirket'in %100 dolaylı bağlı ortaklığı Vestel Holland B.V. tarafından, Elektroskandia Sverige AB'nin Cylinda AB'de sahip olduğu ve Cylinda AB'nin 25bin İsveç Kronu (SEK) sermayesini temsil eden, her biri 1 SEK nominal değerde toplam 25.000 adet payın tamamının, toplam 69,5mn SEK (6mn EUR) bedelin nakden ve peşinen ödenmesi suretiyle, satın alınması ve pay devri işlemleri tamamlanmıştır.

SEKTÖR HABERLERİ

Borsa İstanbul: Sermaye Piyasası Kurulu kararı uyarınca devreye alınan Volatilite Bazlı Tedbir Sistemi (VBTS) kapsamında FENER.E ve SAMAT.E paylarında 05/06/2024 tarihli işlemlerden (seans başından) 04/07/2024 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar kredili işlemlere konu edilemeyecektir.

Not: VBTS kapsamında getirilen tedbirler, payın işlem gördüğü pazarın/platformun işlem kuralları, pazar değişimi veya diğer nedenlerle uygulanan işlem esaslarından ayrı olarak değerlendirilir. Buna göre VBTS tedbirleri diğer düzenlemeler veya kararlarla uygulamaya alınan işlem esaslarının geçerlilik süresinden ayrı olarak tedbir süresinin sonuna kadar uygulanmaya devam eder.

DİĞER HABERLERİ

Ege Profil (EGPRO): Şirket'in mevcut 81mn TL olan çıkarılmış sermayesinin 464mn TL artırılarak, bir defaya mahsus olmak üzere 120mn TL olan kayıtlı sermaye tavanının aşılarak 545mn TL'ye yükseltilmesine, Şirket sermayesinin %573 oranında bedelsiz olarak artırılması kapsamında ihraç edilecek, 464mn TL nominal değerli 46.401.920.618 adet, pay sahiplerine Şirket sermayesindeki mevcut payları oranında bedelsiz olarak dağıtılmasına karar verilmiştir.

İnvestco Holding (INVES): Şirket'in %100 oranında bağlı ortaklığı Pan Teknoloji A.Ş.'nin mevcut 100mn TL olan sermayesinin tamamının iç kaynaklardan karşılanmak suretiyle, 120mn TL artırımla 220mn TL'ye çıkarılmasına ilişkin sermaye artırım işlemi tescil edilmiştir.

Manas Enerji (MANAS): Şirket, geliştirdiği Aircom Haberleşme Modülü projesi ile T.C Ticaret Bakanlığı tarafından düzenlenen "2024 Ürün Güvenliği Ödülleri " yarışmasında KOBİ'ler kategorisinde "2024 Ürün Güvenliği Ödülü "'nü almaya hak kazanmıştır.

PC İletişim Medya (PCILT): Şirket tarafından; İlbak Holding A.Ş. yatırımlarından olan ve Türkiye'de yayın hayatına başlayacak, CNBC-e markasının tanıtımına yönelik medya planlama ve satın alma faaliyetlerini yürütmek üzere sözleşme imzalanmıştır.

Ulusoy Un (ULUUN): Şirket'in 50. Yıl ve Hatay üretim tesisleri ile Söke Un Ankara üretim tesisinde gerçekleştirilen kapasite artışları sonucunda Ulusoy ve Söke Un üretim tesislerindeki toplam un üretim kapasitesinin 4.415 ton/gün seviyesine çıkarılması nedeniyle, Samsun/Tekkeöy'de bulunan 500 ton/gün kapasiteli eski fabrikasında üretimin tamamen durdurularak tesis söküm işlemlerine başlanmasına karar verilmiştir.


Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.