Sabah raporu (Acar Menkul)

GÜNÜN GELİŞMELERİ
TÜRKİYE: Dün yurtiçinde gözler TCMB faiz kararındaydı. TCMB beklenildiği gibi faizleri % 19.00 seviyesinde sabit bıraktı. Banka yaptığı açıklamalarda Enflasyon Raporu tahmin patikasındaki belirgin düşüş sağlanana kadar para politikasındaki mevcut sıkı duruş kararlılıkla sürdürülecektir’ derken mevcut para politikasının güçlü bir şekilde korunacağı mesajını verdi. Açıklamalara piyasanın bu açıklamalara olumlu tepki verdiğini izliyoruz. Ancak gelelim dananın kuyruğunun koptuğu yere !!! Birincisi küresel tarım emtia fiyatları her ne kadar son 2 aydır düşüş kaydetse de fiyatlardaki güçlü duruş sürmekte zaten TCMB’de gıda enflasyonunun yükseldiğinin altını çizerken nasıl olacakta Ağustos enflasyonu düşüş yaşayacak ? Ayrıca emtia fiyatlarında yükseliş devam ediyor bazı malların arzında yaşanan darboğaz devam ediyor buda fiyatları yükseltiyor. Bunun yanında birde döviz kurunun birikimli etkilerinin temel mal grupları üzerinde artış etkisi yaşanması eklenince Ağustos ayında enflasyonda bir düşüş gelmesinin pek mümkün olmadığı görülmektedir. O Zaman anlamadığımız noktada TCMB yayınladığı tutanaklarda politika faizini enflasyonun üzerinde tutacağını nasıl söylemektedir ? TCMB bu sözüyle Ağustos ayında net bir şekilde enflasyonda düşüş beklemektedir. Ama bunu söylerken aynı zamanda enflasyonun artabileceğini de işaret etmektedir. Bu noktada herkesin kafası karışmış durumda. Bu kararın ardından bundan sonraki sürece baktığımızda enflasyonist gelişmeler ve sermaye akımlarındaki değişiklik piyasada belirleyici olacaktır. TCMB’nin aksine kısa vadede enflasyonun yükseleceğini ve bunun kalıcı etkiler bırakacağını düşünmekle birlikte özellikle ABD’de artan enflasyon sonrasında Fed’în 22 Eylül’de tahvil alım programında azaltma (tapering) yapacağını bunun da başta Türkiye olmak üzere gelişmekte olan ülkelerden sermaye çıkışına yol açacağını düşünüyoruz. Bu bağlamda Türkiye’nin de bu durumdan olumsuz etkilenebilme ihtimali oldukça yüksek. Dün BİST100 endeksi günü % 2,38 değer kazanarak günü 1.444,46 puandan tamamlarken toplam işlem hacmi 15,8 milyar lira seviyesinde gerçekleşti. Sektör endeksleri arasında en fazla kazandıran % 3,86 ile finansal kiralama, faktoring, tek kaybettiren ise % 0,76 ile KOBİ Sanayi oldu. Usd/Try kurunda ise satışlar hakimdi.
Bugün yurtiçinde Cari açık verisi takip edilecek. Haziran ayına ait cari açığın 1.1 milyar dolar gelmesi beklenmekte. TCMB dün yayınladığı tutanaklarda aşılanmanın etkisi ile hizmet ve turizm sektöründe canlılığın arttığını belirtti. Kredilerin ılımlı bir seyir izlediği vurgulanırken İhracattaki güçlü artış eğilimi ve aşılamadaki kuvvetli ivmenin turizm faaliyetlerini canlandırmasıyla yılın geri kalanında cari açığın düşmesine yardımcı olacağının altını çizdi. Banka yılın 2. yarısında cari fazla beklediğini ortaya koydu. Görüşlerimizin halen değişmediğini ve küresel bazda doların değer kazanmasıyla birlikte TL çaprazlarında yükseliş potansiyeli sürerken BİST100’de bizim için kritik eşiğin 1466 olduğunun altını çizelim. Bu seviyenin altında orta vadede satış baskısı devam ediyor. Bu yüzden yatırımcıların tepe seviyelerine yaklaşırken dikkatli olması gerekir. Fitch'in bu gece açıklaması beklenen değerlendirmesinde, Türkiye'nin kredi notunu "BB-", görünümünü ise "Durağan" olarak koruması bekleniyor. Kararın 23.00-23.30 sularında geleceği tahmin edilmekte.
ABD: Dün ABD’de açıklanan verilerde ABD'de aylık bazda ÜFE beklentilerin üzerinde % 1,0 artarken, yıllık bazda benzer şekilde ÜFE beklentilerin üzerinde % 7,8'e yükseliş gösterdi. Aylık bazda Çekirdek ÜFE beklentilerin üzerinde % 1,0 açıklanırken, yıllık Çekirdek ÜFE benzer şekilde beklentilerin üzerinde % 6,2 olarak gerçekleşti. ABD’de 2008 yılından beri ÜFE fiyatları en yüksek seviyeye çıkmış durumda. Yani henüz enflasyonda düşüş söz konusu değil. Bir diğer önemli verilerden olan ABD'de haftalık İşsizlik Başvuruları beklentiler dahilinde 375K olarak gerçekleşti. ABD'de istihdamda toparlanma eğilimi sınırlı bir şekilde devam ediyor. Fed’in her geçen gün tapering takvimine daha çok yaklaştığını izliyoruz. Beyaz Saray Ekonomi Danışmanı Deese dün yaptığı açıklamalarda, Beyaz Saray enflasyonun sınırlanmasına destek için arz sıkışıklıklarına çözüm arayışında olduğunu, arz sorunlarını çözmek için üreticiler ile görüştüklerini söyledi. ABD’de şu an için enflasyonda herhangi bir değişiklik yok. ÜFE kaynaklı yükselişin devam etmesi Beyaz Saray’ı da harekete geçirmiş durumda. Bu bize her zaman vurguladığımız gibi dünya genelinde çok güçlü bir dolar yükselişinin geldiğinin sinyalini vermekte. Dün dolar endeksi yükseliş yaşarken ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin % 1.34 seviyesine geri çekildiğini izliyoruz. 10 yıllık tahvil faizindeki geri çekilme altın fiyatlarını 1760 seviyesine kadar taşırken bu yükselişin kalıcı olmayacağını ve düşüşlerin devam edeceği görüşündeyiz. Bu yüzden altında yükselişler satış fırsatı olmaya devam ediyor. S&P ve Dow endeksi dün yeni rekorlar kırarken borsaların yükselen enflasyon ve güçlü tapering söylemlerine rağmen prim yapması oldukça şaşırtıcıydı.
Bugün ABD’de ithalat fiyatlarının % 0.6 gelmesi beklenirken, Michigan tüketici güveninin 81.2 gelmesi öngörülmekte. ABD’de piyasayı etkileyecek önemli bir veri akışı yokken piyasalar daha çok enflasyon ve taperinge yönelik mesajları takip edecektir.
EURO BÖLGESİ: Dün Euro Bölgesi’nde aylık bazda Sanayi Üretimi beklentilerin altında % -0,3 açıklanırken, yıllık bazda Sanayi Üretimi benzer şekilde beklentilerin altında % 9,7 olarak gerçekleşti. Dolar endeksindeki yükselişe bağlı olarak Eur/Usd’de satış görülürken Eur/Try ise Merkez Bankası faiz kararı açıklaması sonrası Türk Lirası’ndaki sınırlı değer kazanımı ile 10.05 desteğine geri çekilmiş durumda. Bu seviyenin kritik olduğunu tektrar vurgulayalım. Avrupa borsaları dünü İngiltere hariç yükselişle kapatırken Dax tarihi rekorunu yeniledi.
Bugün Euro Bölges’nde ticaret dengesi verisini izlesekte piyasalar üzerinde bir fiyatlama yaratacağını düşünmüyoruz.
BİST100
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1433 seviyesinin altında önce 1425 ve arkasından 1409 desteğine kadar geri çekilme potansiyeli yüksek.
Yukarıda ise 1448 direncinin kırılması halinde önce 1457 ve arkasından 1466 direncine doğru hareketler hız kazanabilir.
VİOP
Teknik olarak baktığımızda VIOP endeksinde yukarıda ise 1578 seviyesinin kırılması halinde önce 1590 ve arkasından 1601direnci test edilebilir.
Aşağıda ise 1565 desteğinin altında önce 1555 ve arkasından 1548 desteğine doğru düşüşler kaydedilebilir.
USD/TRY
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 8.5880 seviyesinin kırılması halinde önce 8.5460 ve arkasından 8.5190 seviyesi test edilebilir.
Yukarıda ise 8.6340 direncinin üzerinde önce 8.6700 ve arkasından 8.7235 direncine doğru yükseliş görülebilir.
ALTIN
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1745 seviyesinin altında önce 1738 ve arkasından 1724 desteğine kadar düşüş devam edebilir.
Yukarıda 1755 direncinin kırılması halinde önce 1764 ve arkasından 1773 direnci test edilebilir.
ŞİRKET HABERLERİ
#ARENA ARENA BİLGİSAYAR - JCR Eurasia tarafından şirketin uzun vadeli ulusal notunun AA- (stabil görünüm) ve kısa vadeli ulusal notunun ise A-1+ (stabil görünüm) olarak belirlendiği açıklandı.
#BIOEN BİOTREND - Şirket hissedarlarından Doğanlar Yatırım Holding ile EBRD arasında şirketin paylarından azınlık bölümünü oluşturan payların devri konusunda görüşmelerin başladığı açıklandı.
#CEMAS ÇEMAŞ DÖKÜM - Sermaye artırımından elde edilen fonun Tozsuzlaştırma Yatırımı’nı gerçekleştirmek üzere Çimtek Çimento ile 1,8 milyon TL tutarlı sözleşme imzalandığı açıklandı.
#CCOLA COCA COLA - Şirketin 2021 yılı için hacim büyümesi öngörüsünü %4-6’dan yüksek tek haneli büyümeye ve net satış geliri büyümesinin yüksek onlu yüzdelerden düşük/orta yirmili yüzdelere çektiği, karlılık öngörüsünün değişmediği, sermaye harcamalarının net satış gelirlerine oranının %6-8 aralığında gerçekleşmesini beklediği açıklandı.
#DENGE DENGE HOLDİNG - Şirketin %75 pay sahibi olduğu Metrobil Teknoloji ile Turkcell Superonline arasında İstanbul Fiber Optik Kablo Şehir İçi Güzergah Tesisi projesi kapsamında 6,1 milyon TL tutarında Yüklenim Sözleşmesi imzalandığı açıklandı.
#DAGI DAGİ GİYİM - Sermaye artırımından elde edilen fonun 43,0 milyon TL’sinin finansal borç demelerinde, 6,1 milyon TL’sinin yurtiçinde açılan mağazaların yatırımda, 37,5 milyon TL’sinin ise yeni açılan mağaza ve sezonsal stok yatırımlarında kullanıldığı açıklandı.
#DEVA DEVA HOLDİNG - Bakanlık tarafından 2018 ve 2019 yılı hesap dönemi kapsamında yürütülen vergi incelemesi sonucunda şirkete tebliğ edilen 12,9 milyon TL’lik vergi cezaları sonrasında, şirketin Bazı Alacakların Yeniden Yapılandırılması İle Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına İlişkin Kanun'un ilgili hükümlerinden yararlanmak için başvuruda bulunacağı ve Kanun hükümleri kapsamında 3 milyon TL ile ödemenin sonlandırılacağı açıklandı.
#ESCOM ESCORT BİLGİSAYAR - Şirket bağlı ortaklığı Alesta Teknoloji Yatırım’nin %10 oranında iştirak ettiği Meloknows Bilgi Teknolojileri’nin yeni bir yatırım aldığı açıklandı.
#FENER FENERBAHÇE - Paribu Teknoloji ve Stoken Finansal ile yapılan sözleşme kapsamında üretilen Fenerbahçe Token ön satış sürecinin sonuçlandığı ve şirketin 268,5 milyon TL gelir elde ettiği açıklandı.
#ITTFH İTTİFAK HOLDİNG - Şirket bağlı ortaklığı Selet A.Ş.’nin faaliyetlerinin sonlandırılmasına karar verildiği açıklandı.
#KONTR KONTROLMATİK - Ankara Polatlı’da 97.540 m 2 ’lik arsa üzerindeki fabrika binasının 16,3 milyon TL bedelle satın alındığı açıklandı.
#OYLUM OYLUM SINAİ YATIRIMLAR - Yatırım Teşvik Belgesi'ne 5 milyon TL tutarında bina-inşaat giderinin eklendiği ve toplam sabit yatırım tutarının 14,0 milyon TL’ye yükseltildiği açıklandı.
#RAYSG RAY SİGORTA - Ocak - Temmuz döneminde prim üretimi %35,2 artışla 1,14 milyar TL’ye yükseldi
#BRLSM BİRLEŞİM MÜHENDİSLİK - Şirket paylarının halka arzı kapsamında talepler bugün toplanacak.
#GESAN GİRİŞİM ELEKTRİK - Şirket paylarının halka arzı kapsamında talepler bugün toplanacak.
#KZBGY KIZILBÜK GYO - Sinpaş Yapı tarafından 2.869.446 adet pay satılırken, şirket sermayesindeki payı %18,23’e geriledi.
ACAR MENKUL DEĞERLER www.acar.com.tr

 Acar Menkul Değerler A.Ş
 https://www.acar.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.