Sabah Forex Bülteni (Işık FX)

ABD'nin 2.Çeyrek Büyüme Oranı Kritik!
Küresel tarafta bir yandan; Ticaret Savaşları, Brexit ve İran Nükleer Anlaşması gibi risk unsurlarının durumu takip edilirken, diğer yandan ise; resesyon endişelerinin tahvil piyasalarındaki fiyatlaması ile FED ve ECB gibi majör merkez bankalarının vereceği reaksiyonlar tartışılmakta. Ticaret Savaşları konusunda, ABD'nin Beyaz Saray Ulusal Güvenlik Danışmanı John Bolton: ABD ve Çin arasında ciddi farklılıklar olduğunu söylerken, buna rağmen iki ülke arasında bir anlaşma yapılabileceğine dair zaman zaman çıkan haberler fiyatlama davranışlarının gün içerisinde değişiklik gösterdiği görüldü. Brexit konusunda; Britanya cephesindeki karmaşa tam gaz devam ederken; hükumetin kanadının, muhalefetin Anlaşmasız Brexit'i önlemeye yönelik girişimlerini engellemek için adımlar atacağına dair gelen haber akışları Pound üzerinde satış baskısına neden oldu. Akşamüzeri konu netleşirken; Hükumetin 9 ile 12 Eylül arasından başlayıp 14 Ekim'e kadar parlamento çalışmalarının askıya alınması talebi Kraliçe tarafından da onaylandı. Gelişmeler sonrasında Ana Muhalefetteki İşçi Partisi'nden gelen ilk tepkiler: Bunun, parlamentoya yapılmış bir darbe olacağı şeklinde olurken, Boris Johnson ise yaptığı açıklamalarda: Parlamento'nun 14 Ekim'e kadar toplanmasını istediklerini ve erken seçim yapmak niyetinde olmadığını söyledi. Avrupa Komisyonu: Britanya'nın yeni bir Brexit Anlaşması için somut önerilere ihtiyacı olduğuna dem vururken, dikkat çeken hususlardan bir diğeri ise; bazı Muhafazakar Parti Liderleri'nin, Boris Johnson'un adımı sonrasında bir güvensizlik oylaması istemesine karşın; hükumeti dışarıdan destekleyen Kuzey İrlanda Demokratik Birlik Partisi'nin ise Johnson'a sahip çıkmasıydı. Euro Bölgesi'nin lokal meselelerinden birisi olan İtalya konusunda ise, 5 Yıldız Hareketi ile görüşen Demokrat Parti'nin lideri Nicola Zingaretti: 5 Yıldız Hareketi'nin ön koşulu olan Giuseppe Conte'nin Başbakan olmasını kabul ettiğini deklare ederken, Brexit konusundaki karmaşaya karşın Euro varlıklarındaki baskıyı sınırlı tuttu. Tüm bu gelişmeler kapsamında "resesyon" endişeleri de fiyatlamalara dahil olurken, majör merkez bankalarının faiz indirimlerine ve parasal genişlemeye dair artan ihtimaller de tahvil faizlerindeki düşüşün devamına neden oldu. Öyle ki; ABD'nin 30 yıllık tahvil faizlerinde tarihin en düşük seviyeleri test edilirken, diğer vadelerde de düşüşlerin devam etmesi ve 2-10 yıllık tahvil spreadinin de 2007'deki resesyondan bu yana en yüksek negatif seviyelerini görmesi ile ileriye dönük durgunluk beklentileri devam etti. Keza, Almanya gibi birçok Avrupa ülkesinin tahvil faizleri de tarihi düşük seviyelerine yakın seyrederken, Çin Yuanı ve Arjantin Pesosu gibi bazı gelişen ülke para birimlerinde lokal ve küresel meseleler kaynaklı değer kayıpları da endişeleri canlı tutan unsurlardandı. Yurt içi tarafta da; jeopolitik ve siyasi risklerin durumu bir yandan takip edilirken, diğer yandan ise gelen makroekonomik veriler ve küresel gelişmelere bağlı olarak TCMB'nin atacağı adımlar merak konusuydu. TÜİK tarafından dün açıklanan Ağustos ayı Ekonomik Güven Endeksi'nde önceki aya göre 6.4 puan artış görülürken, böylece %87.1 ile son 1 yılın en iyi rakamı ortaya çıktı. Bugün de yurt içi tarafta; jeopolitik ve siyasi risklerin durumunu öncelikli olarak takipte olacağız. Temmuz ayı Dış Ticaret İstatistikleri ile TCMB ve BDDK'nın bazı haftalık istatistiklerinin de açıklanacağı günde ayrıca; önümüzdeki hafta açıklanacak olan enflasyon ve büyüme verilerine dair öngörüler, CDS/tahvil hareketleri ve gelişen ülkelere dair gelişmeler de TL varlıkları açısından önem arz edecek. Ticaret Savaşları, Brexit ve İran eksenli risklerin durumunun yine kritik olacağı küresel tarafta da; ABD'nin 2.Çeyrek Büyüme ve PCE(Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksi) verileri ile majör merkez bankalarının faiz ve politika hamlelerine dair öngörülerde görülecek değişikliklerle de volatil işlemler görülebilir.
EURUSD
Küresel tarafta dikkatler bir yandan; G7 zirvesi sonrasında ticaret savaşları eksenindeki gelişmelerde iken, diğer tarafta; ABD Başkanı Donald Trump'ın, FED'e yönelik eleştirileri piyasalar tarafında gündemi korumaya devam ediyor. Diğer taraftan, Avrupa siyaset arenasında Brexit ve İtalya merkezli yaşanan gelişmeler de paritede oynaklıklara neden olmaya devam ediyor. Brexit konusunda dün; Britanya Parlamentosunun faaliyetlerinin 5 haftalığına askıya alınmasına dair hükumet girişimleri "Anlaşmasız Brexit" ihtimallerinin artacağı beklentisi ile Euro'yu da baskılarken, İtalya tarafında ise; yeniden başlaya hükumet görüşmelerinde Demokrat Parti'nin, 5 Yıldız Hareketi'nin sunduğu Conte'nin Başbakanlığının devamına yönelik teklifi kabul etmesi ise bu baskıyı bir miktar frenledi. Yeni günün ekonomik takviminde; Almanya'dan İşsizlik Oranı ve Tüketici Fiyat Endeksi'nin yanı sıra ABD'de açıklanacak olan Gayri Safi Yurtiçi Hasıla, İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları, Askıdaki Konut Satışları verileri fiyatlamalar açısından takibimizde olacak. Yine bugün de, küresel risk unsurlarından; Ticaret Savaşları, Brexit gibi konulara dair gelebilecek haber akışlarıyla beraber majör merkez bankalarının sonraki adımlarına dair öngörüler ve lokal meselelere dair haber akışları da paritede hareketliliğe neden olabilir.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 1.1110, 1.1125, 1.1160, 1.1190, 1.1215
Destekler: 1.1080, 1.1055, 1.1040, 1.1020, 1.1000
USDTRY
Hafta başındaki "flash crash" şokunu atlatan kurda, dün ise; sabah saatlerinde açıklanan Ekonomik Güven Endeksi'nin son 1 yılın en yüksek seviyesine çıkması ile TL lehine işlemler görüldü. Ayrıca, iç tarafta yine jeopolitik ve siyasi risklerin durumu da takip edilirken; bu taraftan da risk artışına neden olabilecek herhangi bir gelişmenin olmaması ile de kurdaki satıcılı işlemler destek buldu. Küresel tarafta önemli bir ekonomik verinin açıklanmadığı günde; Ticaret Savaşları, Brexit ve İran Nükleer Anlaşması gibi risk unsurlarının durumunun ise kur tarafındaki etkileri nötr kaldı. Keza, Arjantin Pesosu ve Çin Yuanı kaynaklı olarak gelişen piyasalara dair artan endişelerin etkileri de sınırlıydı. Yeni günde, yurtiçinde; Temmuz ayı Dış Ticaret Dengesi verisi takip edilecekken, ABD tarafından gelecek olan; 2.Çeyrek Büyüme(revize) Oranı ve PCE(Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksi) dataları da fiyatlamalar açısından önem arz edecek. Keza, yurtiçinde; jeopolitik ve siyasi risklere dair gelişmeler, yurt dışında da; Ticaret Savaşları, İran ve Brexit gibi küresel risklerin durumunda görülebilecek değişiklikler, merkez bankalarına dair öngörüler ile birlikte volatil hareketlere neden olabilir. Ayrıca, Çin Yuanı ve Arjantin Pesosu gibi diğer önemli gelişen ülkelerin kurlarında görülen hareketler de bulaşıcılık etkisine neden olabileceğinden dikkatle takip edilmeli.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 5.8440, 5.8670, 5.8815, 5.9280, 5.9525
Destekler: 5.8000, 5.7740, 5.7550, 5.7340, 5.7100
GBPUSD
İngiltere Başbakanı Boris Johnsonn ile AB Komisyonu Başkanı Jean-Claude Juncker arasında gerçekleşen görüşme sonrasında parite tarafında hareketlilik bir miktar arttı. Görüşmede Boris Johnson'ın: AB Geri Çekilme Anlaşması'nın yeniden müzakere edilmesini ve İrlanda sınır konusunun anlaşmadan çıkarılmadığı sürede Brexit anlaşması olmayacağını ifade etmesi dikkatleri çekti. Bu taleplere karşı Juncker ise: Avrupa Birliği'nin İrlanda'ya desteğinin değişmeyeceğini ve AB'nin İrlanda'nın çıkarları konusunda oldukça dikkatle süreci ele aldıklarını vurguladı. Öte taraftan, Britanya cephesinde ise muhalefetin; Boris Johnson hükümetine yönelik güvensizlik oylaması gerçekleştirmesi ve "Anlaşmasız Brexit"i önlemeye yönelik çalışmalarını sekteye uğratmak için hükumetin, parlamentonun 5 haftalığına işlerliğini askıya alacak bir adım atması ile başlayan siyasi gerginlik; aynı zamanda "Anlaşmasız Brexit" ihtimallerinin de artacağı endişesi ile Pound üzerinde sert satışlara neden oldu. ABD cephesine baktığımızda ise; Ticaret Savaşları gibi konulara dair gelişmeler bir yandan takip edilirken, diğer yandan da Başkan Trump ve FED arasında esen soğuk rüzgarlar gündemde yerini almaya devam etti. Yeni günde parite açısından ekonomik takvimde; ABD'de açıklanacak Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH), Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksi(PCE), İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları ve Askıdaki Konut Satışları verileri dikkatle takip edilecekken, küresel ve lokal risk unsurlarından; Ticaret Savaşları, Brexit, İran Nükleer Anlaşması gibi konulara dair gelebilecek haber akışları da fiyatlamalarda oynaklıklara neden olabilir.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 1.2220, 1.2250, 1.2285, 1.2300, 1.2335
Destekler: 1.2195, 1.2165, 1.2130, 1.2105, 1.2080
BRENT PETROL
Hafta başındaki ABD Başkanı Donald Trump'ın açıklamalarına karşın, ABD ve İran arasındaki Nükleer Anlaşma konusunun çözümünün çok kolay olmayacağına dair İran Yönetimi'nden gelen açıklamalar ile; ülkenin petrol üretiminde artış olmayacağına dair ortaya çıkan öngörüler, Brexit ve Ticaret Savaşları gibi konulardaki belirsizliklere rağmen emtiada yukarı yönlü ataklara neden olmakta. Ayrıca, Salı akşamı açıklanan API stoklarında; son 85 haftanın en yüksek azalışın görülmesi, Dorian Tropikal Fırtınası'na dair endişeler ve Rusya gibi önemli OPEC+ üyelerinin arz kısıntısına uymaya devam edeceğine dair haber akışları ile de dün sabah saatlerinde yukarı yönlü hareketler devam etti. Ancak, Morgan Stanley'in petrol talebine yönelik büyüme beklentisini 2019 yılı için 200 Bin varil, 2020 yılı için de 400 Bin varil aşağı yönlü revize etmesi ve Brent Petrol için 2019 yılsonu fiyat tahminini de 65 Dolar'dan 60 Dolar'a düşürmesi ise alıcılı işlemleri sınırlandıran gelişmelerdendi. Akşam saatlerinde de EIA tarafından açıklanan veriler takip edildi ve 10 Milyon 27 Bin varillik azalışa rağmen; ABD'nin günlük petrol üretiminin 12 Milyon 500 Bin varil ile yeni bir rekor seviyeye ulaşması da geri çekilmelere neden oldu. Bugün de yine; Ticaret Savaşları gibi küresel çapta talep bazlı fiyatlamalara etki edebilecek gelişmeleri dikkatle takip edeceğiz. Yine; OPEC+ başta olmak üzere önemli petrol üreticisi ülkelerden gelebilecek açıklamalar, İran Nükleer Anlaşması'na dair gelişmeler ve bakaca arz kaynaklı unsurlar da fiyatlamalar üzerinde oynaklıklara neden olabilir.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 59.60, 60.00, 60.25, 60.60, 60.90
Destekler: 59.00, 58.40, 58.00, 57.70, 57.30
ONS ALTIN
ABD Başkanı Donald Trump'ın, hafta başındaki iyimserlik içeren son açıklamalarına karşın; Ticaret Savaşları ve İran Nükleer Anlaşması konusunda devam eden belirsizlikler yatırımcıları güvenli liman arayışına iterken, Ons Altın da bundan nemalanmakta. Dün Asya seansında bir miktar düzeltme hareketi gördüğümüz emtiada, bu konuların yanı sıra; Avrupa seansında "Anlaşmasız Brexit"e dair artan endişeler de, majör merkez bankaların dair faiz indirimi beklentilerinin korunması ile birlikte güvenli liman fiyatlamalarını beraberinde getirirdi ve 1547 direncine doğru denemeleri ortaya çıkardı. Sonrasında ise; ABD Borsaları'nda görülen alımlarının etkisiyle bir miktar geri çekilmeler görsek de, 1539 Dolar seviyesindeki kısmi satıcılı kapanışa rağmen Değerli Metal'deki momentumun korunduğu görüldü. Yeni güne bir miktar alıcılı başlayan emtia için dikkatlerimiz öncelikli olarak yine; Ticaret Savaşları, Brexit ve İran Nükleer Anlaşması gibi risklerin durumunda olacak. Ekonomik veri takviminde de; Almanya'da açıklanacak olan öncü TÜFE rakamları ile ABD'den gelecek olan 2.Çeyrek Büyüme Oranı ve Kişisel Tüketim Harcamaları(PCE) gibi veriler kritik olup, hem küresel büyümeye dair öngörüler hem de FED ve diğer majör merkez bankalarına dair beklentilerde görülecek değişiklikler üzerinden Sarı Metal'de oynaklıklara neden olabilir.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 1544, 1547, 1550, 1553, 1555
Destekler: 1536, 1532, 1526, 1522, 1518




 Işık FX Araştırma Departmanı
 Işık Menkul Değerler A.Ş.
 www.isikfx.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.