Sabah Bülteni(Ahlatcı Yatırım)

KÜRESEL PİYASALARDA VERİ AKIŞI YOĞUN, FİYATLAMALAR SAKİN SEYREDİYOR

Borsa Istanbul Cuma günü %0,25 düşüş ile 2.857,18 seviyesinden kapatırken işlem hacmi ise 40 milyar TL olarak gerçekleşti. Endeks gün içi en yüksek 2.885,34 seviyesini görürken en düşük 2.844,60 seviyesini gördü. Yurtdışı piyasalara bakıldığında ABD’de Dow Jones %0,45, S&P 500 %0,40, Nasdaq %0,62 yükselişle kapattı. Avrupa Piyasalarında FTSE 100 %0,11 ve DAX %0,15, CAC 40 %0,25 yükselişle kapattı. Asya piyasasının ilk işlemlerinde karışık işlem gözleniyor.

Küresel gelişmelere baktığımızda, yüksek enflasyon ve resesyon endişeleri ana gündem maddesi olmaya devam ediyor. Bu dönemde beklentilerin aksine imalat sektöründe daralma yaşandığına işaret eden verinin 5,5 değerini alması öngörülüyordu.
 
Fed New York Şubesi imalat endeksi, ağustosta eksi 31,3 değerine gerileyerek sektörde daralma olduğuna işaret etti.

Çin ve ABD'den ekonomik aktiviteye yönelik veriler durgunluk endişelerinin yeniden öne çıkmasına yol açarken küresel piyasalardaki risk iştahı olumsuz etkilenmiyor. ABD vadelileri bu sabah sınırlı negatif görünümde. Brent petrol, Çin ve ABD’den gelen zayıf ekonomik verilerle düşüşünü sürdürmekte, bu sabah spot piyasada 94 dolar seviyesinden işlem görüyor.

Bank of America’ya göre, halihazırda Fed’in faiz artırımları nedeniyle baskı altında olan hisse senedi piyasaları için asıl risk, Fed’in bilançosunu küçültme süreci olacak. Fed’in tahvil alımları ile 2010’dan 2019’a S&P 500 getirileri arasındaki tarihsel ilişkiyi analiz eden BoA, raporda, 2023 boyunca sürecek bir niceliksel sıkılaştırmanın (QT) endekste mevcut seviyelerden %7’lik bir düşüşe işaret ettiği değerlendirmesini yaptı.

Yurt içi gelişmelere baktığımızda, Merkezi yönetim bütçe istatistikleri kur korumalı mevduatın bütçeye maliyetinin Temmuz ayında da arttığına işaret etti. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) tarafından dövizden dönen hesaplara ödenen tutar hariç kur korumalı mevduatta 5 aylık maliyet 60 milyar TL'yi aştı.

Bu hafta piyasalarda veri gündemi yoğun. Yurt içinde Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın faiz kararı, dışarıda Fed’in toplantı tutanakları, Euro Bölgesi büyüme rakamları ve İngiltere enflasyonu takip edilecek.

Hazine ve Maliye Bakanlığı, temmuz ayı bütçe gerçekleşmeleri raporunu açıkladı. Buna göre bütçe, Temmuz'da 64 milyar 19 milyon lira açık verdi.

Bugün yurt içinde önemli bir veri akışı bulunmuyor. Yurt dışında ise Almanya ZEW Ekonomik Güven Endeksi, Euro Bölgesi ticaret dengesi, ABD sanayi üretimi, konut başlangıçları verileri takip edilecek.

USDTRY
Kurda dar bant hareketi devam ederken bu sabah daha çok üst banda yakın fiyatlama ile 17,95TL üzerinde güne başladı. Küresel piyasalarda olumlu görünümün devam ettiğini söyleyebiliriz. Genel olarak dış etkilerden bağımsız hareket eden kurda Perşembe günü gerçekleşecek TCMB PPK toplantısı öncesinde aşağı yönlü hareketler sınırlı kalmaya devam edebilir. Bugün yurt içinde konut satış ve fiyat endeksi, ABD’de ise sanayi üretimi ve kapasite kullanımı verileri açıklanacak. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde kurda 17,98 ve 18,05 TL direnc¸ seviyesinin takip edilebilir. Olası satıs¸ baskısı durumunda ise 17,85 ve 17,75 TL destek seviyeleri takip edilebilir.

EURTRY
Çaprazda paritede yaşanan geri çekilme ve Türk Lirası’nda yatay fiyatlama ile birlikte geri çekilme yaşandığını görüyoruz. Bu sabah 18,25TL seviyesine kadar geri çekilen çaprazda 18,20TL seviyeleri alış için değerlendirilebilir. Bugün yurt içinde konut satışları ve fiyat endeksi açıklanacak. Avrupa’da ise Almanya Zew beklenti endeksi takip edilecek. Euro tarafında yaşanan değer kaybı ile gerçekleşen geri çekilmenin uzun soluklu olmayacağını düşünüyoruz. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde kurda 18,35 ve 18,45 TL direnc¸ seviyesinin takip edilebilir. Olası satıs¸ baskısı durumunda ise 18,15 ve 18,00 TL destek seviyeleri takip edilebilir.

EURUSD
Paritede 1,0350 seviyesi yukarı yönlü geçilemedikten sonra açıklanan ABD verilerindeki güçlü seyir ile birlikte dolarda değer kazanımı gerçekleşti ve geri çekilmenin yaşandığını söyleyebiliriz. Bugün ABD’de açıklanacak sanayi üretimi ve parekende satışlar verileri resesyon endişeleri için gösterge niteliğinde olacaktır. Avrupa’da ise veri akışı zayıf Almanya Zew beklenti endeksini takip edeceğiz. 1,0150 önemli destek seviyesi. Yaşanacak gelis¸meler c¸erc¸evesinde paritede 1,0200 ve 1,0250 direnc¸, olası satıs¸ baskısında ise 1,0130 ve 1,0100 destek seviyeleri takip edilebilir.

ONS ALTIN
Ons altında güçlenen ABD doları ile birlikte dün 1785$ üssel 50 GAO. aşağı yönlü kırılarak 1772$ test edildi. Bu sabah tekrar 1780$ üzerinde fiyatlanan ons altında bir süre yatay fiyat gerçekleşmeleri görebiliriz. ABD’de açıklanacak veriler en önemli fiyat üzerinde etki yaratacak gelişme olacaktır. Genel olarak 1785$ seviyesi geçilmediği sürece aşağı yönlü baskılar devam edebilir ve 1770$ geri çekilmeleri alış fırsatı olarak değerlendirilebilir. Yaşanacak gelis¸meler c¸erc¸evesinde ons altında 1.800 ve 1.818 direnc¸, olası satıs¸ baskısında ise 1.775 ve 1.765 destek seviyeleri takip edilebilir.

GBPUSD
Paritede toparlanma eğilimi sınırlı kalırken ABD dolarında yaşanan güç kazanımları aşağı yönlü baskının artmasına neden oluyor. Bugün İngiltere’den işsizlik verisini takip ederken, ABD’de açıklanacak sanayi üretimi ve kapasite kullanılı verileri son dönemde açıklanan ve resesyon endişelerinin geride bırakılmasına neden olan ekonomik veriler içinde gösterge olacaktır. Yeni alışlar için 1,2000 seviyesine doğru geri çekilmeler beklenebilir. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde paritede 1,2150 ve 1,2200 seviyesinin direnç, olası satış baskısının görülmesi durumunda ise 1,2000 ve 1.1950 seviyesi ise destek olarak takip edilebilir.

USDJPY
Usd/Jpy paritesinde Fiyat 50 günlük üssel hareketli ortalama olan 134 seviyesinin altına geri çekilmiş durumda. 135,62 seviyeleri yükselişin devamı için önemli bir ara direnç noktası olacaktır. Japonya tarafında önemli bir veri akışı yok. Dolar endeksi 106,50 seviyelerine yükselmiş durumda. ABD’de açıklanacak sanayi üretimi ve kapasite kullanımı verileri son dönemde açıklanan ve resesyon endişelerinin geride bırakılmasına neden olan ekonomik veriler içinde gösterge olacaktır. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde paritede 134 ve 135 seviyesi direnç, olası satış baskısının görülmesi durumunda 132,50 ve 131 seviyesi ise destek olarak takip edilebilir.

BRENT PETROL
Brent petrol, kritik 100 dolar seviyesinin altında fiyatlanmaya devam ediyor. Teknik açıdan 50 ve 100 günlük üssel hareketli ortalamasının altına gerileyen petrolde 92,50 dolar seviyesi önemli bir destek noktası. Yükselişlerin devamı için ise yukarıda 100 dolar seviyesi önemli ve psikolojik bir direnç noktası. ABD ve Çin’den gelen zayıf ekonomik aktivite verileri Brent petrol fiyatlkarının geri çekilmesine neden olmuş durumda. An itibariyle 93,58 dolar seviyelerinden fiyatlamalar gerçekleşmekte. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde brent petrolde 95 ve 96 dolar direnç; 92 ve 91 dolar ise destek olarak takip edilebilir.

GRAM ALTIN
Gram altın son 15 günde ons altın ile yaşadığı yükseliş sonrasında ons altının ABD dolarında yaşanan güçlenme ile birlikte aşağı yönlü fiyatlanması ile geri çekilmeye devam ediyor. 1020-1040TL fiyat aralığında fiyatların devam ettiğini görüyoruz, bu durumda alt banda yaklaştıkça alış işlemlerine devam edilebilir. Kur tarafında TCMB PPK toplantısı öncesinde geri çekilmelerin sınırlı kalacağını düşünüyoruz. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde gram altında 1040 ve 1055 dolar direnç; 1020 ve 1000 dolar ise destek olarak takip edilebilir.


 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.