Sabah Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

TCMB PPK TOPLANTISINDA SÜRPRİZ KARAR
 
Borsa İstanbul dün yüzde 0,43 düşüşle 1,401.46 seviyesinden kapatırken işlem hacmi 18 Milyar TL oldu. Günün ilk saatlerinde işlem hacminin daha düşük olduğu ve TCMB kararının ardından piyasalarda hareketliliğinin yaşandığı görülüyor. TCMB PPK kararında faiz oranının yüzde 19’dan yüzde 18’e indirmesi kısa sürede Borsa İstanbul’da satışların hızlanmasına neden oldu. Piyasa beklentisi yüzde 19’da faiz sabit bırakılması olmasına rağmen beklentiden ayrışan karar sonrasında Dolar/TL’de 8,80 seviyesi test edildi ve ülke risk primimiz 407 puana yükseldi.
 
TCMB PPK toplantısında piyasa beklentisinden ayrışarak politika faizinde 100 bps indirim yaptı. Kararın açıklanmasının ardından DolarTL’de 8,80 seviyesi test edilirken ülke risk primi ve swap faizlerinde yükseliş görüldü. Toplantı karar metninde önceki toplantılarda sıklıkla vurgulanan “enflasyonda kalıcı düşüşe işaret eden güçlü göstergeler oluşana kadar politika faizinin enflasyonun üzerinde bir düzeyde oluşturulmaya devam edileceği” ifadesi kaldırıldı. Kurul, artık sıkı para politikası uygulanmayacağının sinyalleri net bir şekilde belirtmiş oldu. Geçtiğimiz haftalarda TCMB başkanı Şahap Kavcıoğlu’nun manşet enflasyon yerine çekirdek enflasyonuna bakılması gerektiğini belirtmesi faiz indiriminin sinyallerini vermişti. FED ve ECB’in varlık alım programını sonlandırma evresine yaklaştığı bir ortamda TCMB’nin faiz indirimi gerçekleştirmesi soru işaretlerini artırıyor. Mart ayından bugüne gerçekleştirilen tüm toplantılarda politika faizinin enflasyon üzerinde olacağının sinyalleri verilmesine rağmen aniden bu politikadan vazgeçilmesi ileriye dönük belirsizlikleri artırıyor. Piyasa katılımcıları anketine göre Eylül ayı enflasyon verisinin yüzde 19,41 açıklanması bekleniyor. 21 Ekim’de gerçekleştirilecek olan TCMB PPK toplantısı açıklanacak olan veriler ışığında yakından takip edilecek.
 
Kurul, enflasyondaki yükselişin gerekçesi olarak gıda ve ithalata fiyatlarındaki artış ve tedarik süreçlerindeki aksaklıklar gibi arz yönlü unsurlara bağlı olarak değişiklik gösterdiğini belirtti. Uygulanan parasal sıkılaştırmanın önemli bir etkisi olarak, krediler ve iç talepte yavaşlatıcı etkilerin devam ettiği öngörülüyor. Ek olarak toplantı metninde, bireysel kredilerin ılımlı seyre dönmesi için makro ihtiyati politika çerçevesinin güçlendirildiğine vurgu yapıldı. Netice itibariyle Kurul, para politikasının etkileyebildiği talep unsurları, çekirdek enflasyon gelişmeleri ve arz şoklarının etkilerinin ayrıştırılmasına yönelik analizler değerlendirilerek politika faizinde indirim yapılmasına karar verdi.
 
Hafta başından Çin’den gelen haberlerle birlikte küresel piyasalar sert satışlarla karşılaşmasına rağmen Borsa İstanbul hariç diğer dünya endekslerinde toparlanma devam ediyor. Dün ABD borsalarında Dow Jones yüzde 1,46 S&P 500 yüzde 1,21 ve Nasdaq yüzde 1,04 yükseliş gösterdi. Avrupa bölgesinde de benzer şekilde Dax yüzde 0,88, FTSE MIB yüzde 1,41 ve CAC40 yüzde 0,98 artış gösterdi. Borsa İstanbul açıklanan TCMB kararı nedeniyle negatif ayrıştığı görülüyor. Haftanın son işlem günün yurtdışı borsalara paralel bir seyrin oluşması ile BIST 100 endeksi haftaya pozitif bir kapanış yapabilir. Bugün seansın kapanışına doğru FED Başkanı Powell’ın yapacağı konuşma yakından takip edilecek.
 
XU100
 
Endeks önceki günü %0.43 düşüşle 1.401,46 seviyesinde tamamladı. 18,1 milyar TL işlem hacminin oluştuğu günde bankacılık endeksi %2.61 düşerken, sanayi endeksi %0.38 yükseldi. Önceki gün yurt içi riskli varlıklarda Avrupa endekslerindeki yükseliş yönlü hareketre rağmen TCMB faiz indirimi kararı sonrası endeksin satışa yöneldiği gözlendi. Bu görüntüde dünkü hareketlerle dün 1.415 seviyesinin üzeri denense de gelen satışlarla 1.400 eşiği üzeri kapanış gerçekleşti. Bugün 1.415 ilk direnci aşılırsa yükseliş eğilimi görülebilir. Kısa vadede Çin’de Evergrande borç krizi, ekonomik büyüme endişeleri ve TCMB faiz kararı fiyatlamalara etki edecek. Endekste 1.415-1.435 bölgesi üzerine geçilmeden şimdilik gelebilecek yükselişlerin geçici nitelikte olabilir. Bugün 1.390 altına doğru bir geçiş oluşursa 1.370 ve 1.355 destek seviyeleri tepki alımlarının gelmesi adına izleyeceğimiz destekler olacak.
Destekler: 1.390 / 1.370 / 1.355
Dirençler: 1.415 / 1.425 / 1.445
 
ENDEKS 30 KONTRATI
 
Ekim ayı vadeli kontrat önceki işlem gününü %1.84 düşüşle 1.504,75 seviyesinde tamamladı. Yurt içi piyasalarda riskli varlıklarda yurt dışı endekslerinde yaşanan yukarı yönlü seyre rağmen TCMB faiz indirimi sonrası kontrat günü düşüşle tamamladı. Dün 1.500 desteği yeniden test edilirken bu seviyenin üzerinde tutunma şimdilik sağlandı. Bugün TCMB faiz kararı fiyatlamalara yine etki edebilir. Bu gelişmelerin yanında FED ve virüs gelişmeleri fiyatlamalara etki etmeye devam edebilir. Bugün için ilk direnç hedefimiz olan 1.520 üzerine geçilebilirse 1.539 ve 1.550 seviyeleri yeni hedefler olabilir. Bugün açılış sonrası takibimizde olacak 1.500 altına doğru hareketlerin gerçekleşmesi durumunda 1.485 ve 1.463 seviyesine doğru geri çekilmelerin devamı gelebilir.
Destekler: 1.500 / 1.485 / 1.463
Dirençler: 1.520 / 1.539 / 1.550
 
USDTRY KONTRATI
 
Eylül vadeli kontrat önceki günü %1.47 yükselişle 8.7950 seviyesinde tamamladı. Teknik açıdan incelendiğinde yukarı yönlü hareketin devamı için bugün 8.74 desteği üzerinde tutunmanın sağlanmasını bekleyeceğiz. 8.74-8.70 destek bölgesi altında bugün satış baskısı yeniden oluşacak olursa 8,65 TL destek seviyesinin test edilmesi beklenebilir. Fakat TCMB’nin sürpriz faiz indirim kararı sonrası TL’de baskı bugün etkisini sürdürebilir. Virüs gelişmeleri ile birlikte bugün faiz kararı fiyatlamalarını takip edeceğiz. Ayrıca şahin tonda gelen FED toplantısı sonuçları bugün de fiyatlamalara etki edebilir. Bugün izleyeceğimiz 8.82 direnci üzerine tutunma sağlanması durumunda 8.86 direncini takip edeceğiz. Bu dirençler aşıldığı takdirde 8.88’e doğru hareketler oluşabilir.
Destekler: 8.7400 / 8.7000 / 8.6700
Dirençler: 8,8200 / 8,8600 / 8,8800
 
ONS ALTIN KONTRATI
 
Ekim ayı vadeli kontrat önceki gün %1.55 düşüşle 1.750,45 Dolar seviyesinde tamamladı. Altın Perşembe günü, yatırımcıların ABD Merkez Bankası'ndan beklenenden daha erken bir faiz artırımı için kendilerini konumlandırmaya devam etmesiyle, hazine getirilerindeki artış ve daha riskli varlıklara yönelik iştahın baskısıyla %1 düştü. FED’in şahin açıklamaları gelecek dönemde ne yönde hareket edeceğine ilişkin oluşan beklentilerle Altın fiyatlarında dalgalı ve aşağı yönlü seyrin devamını bekliyoruz. Bugün 1.743 Dolar ilk desteği üzerinde tutunma devam ederse oluşabilecek kısa vadeli tepki alımlarında direnç seviyeleri takip edilmeli. Bu noktada ilk hedef 1.765 Dolar olarak izlenecek. Burası aşılabilirse 1.776 ve 1.785 seviyeleri gündeme gelebilir. 1.743 altına geçişte ise 1.735 ve 1.725 seviyeleri test edilebilir.
Destekler: 1.743 / 1.735 / 1.725
Dirençler: 1.765 / 1.776 / 1.785
 
HİSSE HABERLERİ
 
INVEO: %5,50 oranında ortağı olduğu Detay Danışmanlık, halka açılmak amacıyla esas sözleşme değişikliği için SPK'ya başvurdu.
TBORG: Tek-Gıda İş Sendikası arasındaki toplu iş sözleşmesi görüşmeleri anlaşmayla sonuçlandı.
ISKPL: Işık 2 Fabrikasının yapı kullanma iznini aldı, şube tescilini yaptı.
ESEN: Bağlı ortaklığı Margün Enerji'nin net halka arz gelirinin 825.146.560 TL olması bekleniyor.
ODAS: Grubun mevcut durum itibariyle bilançosunda 132.3 Milyon Euro döviz riski bulunduğunu açıklamakla birlikte Grubun ABD ve Türk Merkez Bankalarının faiz karaları öncesi 17.09.2021 tarihindeki 75 Milyon Euro'luk forward işlemi ile pozisyon alındığını ve dün mesai bitimi öncesinde bu işlemin kapatıldığını duyurmuştur.
AYES: İzmir Kemalpaşa fabrikası çatısı üzerine 1020 kWp (900 kW) gücünde GES yatırımı projesi onay sürecinin tamamlandığını bildirdi.
ULUUN: 50. Yıl üretim tesisi çatılarına resmi prosedürleri halen devam eden 193,11 kWp (180 kWe) kapasiteli GES kuruludğunu açıkladı.
HEKTS: Balıkesir'de yıllık kapasitesi 50 bin ton olan pet mama üretim tesisi kuruyor. HEKTAŞ, tesis yatırımını 2022 yılının ikinci çeyreği içinde tamamlayacak



 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.