Sabah Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

KÜRESEL PİYASALARDA KARIŞIK SEYİR GÖZLENİYOR
Borsa Istanbul dün %1,21 düşüş ile 2.543,21 seviyesinden kapatırken işlem hacmi ise 32 milyar TL olarak gerçekleşti. Endeks gün içi en yüksek 2.588,68 seviyesini görürken en düşük 2.533,86 seviyesini gördü. Yurtdışı piyasalara bakıldığında ABD’de Dow Jones %0,64 , S&P 500 %0,95, Nasdaq %1,62 yükselişle kapattı. Avrupa Piyasalarında FTSE 100 %0,97, DAX %1,76 ve CAC 40 %0,56 düşüşle kapattı. Asya piyasasının ilk işlemlerinde alıcılı işlem gözleniyor.

Küresel gelişmelere baktığımızda, yüksek enflasyon ve resesyon endişeleri ana gündem maddesi olmaya devam ediyor.

Bu sabah Asya’da hisseler teknoloji şirketleri öncülüğünde yükselmekte. Amerikan vadelileri de pozitif açılışa işaret ediyor. S&P 500 vadelileri %0,80 artıda. Tahvil getirilerindeki düşüş bugün sona erirken 10 yıllık ABD Hazine tahvili getirisi bir baz puan yükselişle %3,10’a ulaştı. Dolar/TL TCMB faiz kararı sonrası bu sabah yatay seyirle 17,36’dan işlem görüyor. Brent ise 107 dolar seviyesinde. Resesyon endişeleri emtia piyasasının geneline de hakim oluyor. Bloomberg Emtia Spot Endeksi şubat ayından bu yana en düşük seviyede.

Fed Başkanı Jerome Powell ABD Kongresi’ndeki ikinci sunumunda resesyonun kaçınılmaz olmadığını söyledi. Fed’in güçlü işgücü piyasasını korumaya odaklandığını belirten Powell, “Enflasyonun gerçekten düştüğünü gördükten sonra ‘Görevimiz tamam’ diyebileceğiz” ifadelerini kullandı. Powell geçen hafta faiz kararında temmuz için 75 ve 50 baz puan faiz artışının masada olduğunu belirtmişti. Diğer Fed üyeleri içinde 75 baz puana olan eğilim artıyor. Fed Üyesi Michelle Bowman Temmuz'da 75 baz puan ve takip eden diğer birkaç toplantıda 50 baz puan artışı destekleyeceğini duyurdu.
Bowman “Gelecek veriye göre daha fazla sıkılaştırmaya ihtiyaç duyulabilir” dedi. Piyasa fiyatlamaları da Fed açıklamalarına göre şekilleniyor. Swap faizleri Fed faizlerinin daha önce 2023 ortasında tepe yapmasını yansıtırken artık zirveye Mart 2023’te ulaşılacağını fiyatlıyor.

ABD Merkez Bankası (Fed), stres testine tabi tuttuğu büyük bankaların şiddetli bir resesyon sırasında hanehalkı ve işletmelere borç vermeye devam etmesine izin verecek güçlü sermaye seviyelerine sahip olmayı sürdürdüğünü bildirdi.

Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK), 1. el ve 2. el konutlar için konut teminatlı kredilerinde kredi değer oranını tutar bazlı farklılaştırdı. Buna göre, enerji sınıfı A olan 1. el konutlar için kredi değer oranı; konut değeri 2 milyon TL’nin altında olan konutlar için yüzde 90, konut değeri 2 milyon TL ile 5 milyon TL arasında olan konutlar için yüzde 70, konut değeri 5 milyon TL ile 10 milyon TL arasında olan konutlar için azami 3,5 milyon TL olarak belirlendi. Konut değeri 10 milyon TL üzerinde olan konutlar için ise konut kredisi imkanı bulunmuyor.

Bugün yurt içinde kapasite kullanım oranı ve imalat güveni verisi takip edilecek. Yurt dışında ise İngiltere perakende satışlar, Avrupa Liderler Zirvesi takip edilecek.

USDTRY
Kurda dün TCMB herhangi bir politika faizi değişikliğine gitmemesi ve açıklanan metinde kayda değer bir değişim olmaması nedeni ile oynaklığın sınırlı kaldığını söyleyebiliriz. Küresel risk algısı da iyi ya da kötü yöne doğru bozulma yaşamadan devam ediyor olması yatay fiyatlamayı destekliyor. Bugün yurt içinde güven endeksleri ve kapasite kullanım oranı açıklanacak, ABD’de ise yeni konut satışları ile Michigan güven endeksi verilerini takip edeceğiz. Genel olarak geri çekilmeler 17,30TL altına alış fırsatı olacaktır. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde kurda 17,45 ve 17,53 TL direnc¸ seviyesinin takip edilebilir. Olası satıs¸ baskısı durumunda ise 17,32 ve 17,21 TL destek seviyeleri takip edilebilir.

EURTRY
Çaprazda yurt içinde TCMB politika faizini yüzde 14 seviyesinde bırakırken, Avrupa’da açıklanan PMı verileri dün beklentilerin altında kaldı. Bugün yurt içinde güven endeksleri ile kapasite kullanım oranlarını takip edeceğiz. Avrupa’da ise Almanya İFO iş ortamı güven endeksi açıklanacak. Parite 1,05 altına gelmediği için ve Türk Lirası’nda değer kazanımları sınırlı kalmasından dolayı yatay yukarı yönlü fiyatlamaların devam edeceğini düşünüyoruz. Yaşanacak gelis¸meler c¸erc¸evesinde kurda 18,37 ve 18,45 direnc¸ seviyesinin takip edilmesi gerekiyor. Olası satıs¸ baskısında ise 18,25 ve 18,00 destek seviyeleri takip edilebilir.

EURUSD
Paritede dün küresel piyasalarda açıklanan Haziran ayı PMI verileri beklentileri karşılamadı bir resesyon endişesinin öncü göstergesi olabilecek veriler şimdilik diğer sıkıntılara nazaran beklenecek ve takip edilecek gibi gözüküyor. Bugün ABD’de Michigan güven endeksi ve yeni konut satışları takip edilirken, Avrupa’da İFO iş ortamı güven endeksi Almanya’da açıklanacak. Paritede geri çekilmelerin alış fırsatı yaratmaya devam edeceğini düşünüyoruz. Yaşanacak gelis¸meler c¸erc¸evesinde paritede 1,0600 ve 1,0650 direnc¸, olası satıs¸ baskısında ise 1,0531 ve 1,0500 destek seviyeleri takip edilebilir.

ONS ALTIN
Ons altında yatay hareket eden dolar endeksi ve gerileyen ABD tahvil faizlerine rağmen aşağı yönlü hareket devam ediyor. Bugün önemli bir veri akışı olmamasına rağmen Powell açıklamaları sonrasında açıklanan Haziran PMI verilerinin de resesyon endişesini artırmasına rağmen ons altına olan tlabin sınırlı kaldığını görüyoruz. Bugün 1820$ ana destek bölgesi olarak alışlarda takip edilebilir. Bu seviye altına sarkmalar olabilir kademeli alışlara geri çekilmelerde devam edilebilir. Yaşanacak gelis¸meler c¸erc¸evesinde ons altında 1.832 ve 1.845 direnc¸, olası satıs¸ baskısında ise 1.821 ve 1.810 destek seviyeleri takip edilebilir.

GBPUSD
Paritede dün 1,2160-1,2300 aralığında aynı bir önceki güne benzer fiyat aralıklarında yatay fiyatlamalar görüyoruz. Dün ayrıca her iki bölgeden açıklanan Haziran ayı PMIverilerinin beklentileri karşılamakta zorlandığını söyleyebiliriz. Bugün ABD’de Michigan güven endeksi ve yeni konut satışları açıklanırken, İngiltere’de veri akışı zayıf olacak. Küresel risk algısı bazı kötü beklentileri satın almış gözüküyor bu nedenle ABD doları üzerinde fiyat değişikliklerinin de sınırlı kaldığını görüyoruz. Yaşanacak gelişmelerde paritede 1,2300 ve 1,2350 seviyesinin direnç, olası satış baskısının görülmesi durumunda ise 1,2200 ve 1.2150 seviyesi ise destek olarak takip edilebilir.

USDJPY
Japon yeni tarafında zayıf seyir, para politikasında yaşanan farklılıklardan ötürü devam ediyor. USD/ JPY 8 günlük üssel hareketli ortalaması olan 134,85 seviyesinin altına sarkmış durumda. Bu seviye üzerinde kalıcılık sağlanamazsa aşağı yönlü satış baskısı devam edebilir. Bugün ABD’de Michigan güven endeksi ve yeni konut satışları açıklanıcak. Dolar endeksi sınırlı geri çekilmeyle 104,19 seviyesinden işlem görüyor. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde paritede 135 ve 136 seviyesi direnç, olası satış baskısının görülmesi durumunda 134 ve 133 seviyesi ise destek olarak takip edilebilir.

BRENT PETROL
Petrol fiyatları, resesyon endişelerine bağlı olarak talebin azalacağına yönelik beklentiler ile birlikte düşüşünü sürdürüyor. 50 GAO altına sarkan Brentte 100 günlük ortalama olan 106 dolar seviyesinin altında satış baskısı artabilir. An itibariyle 107 dolar seviyesinden işlem gören Brent petrol kısa vadeli ortalamalarının altına sarkmış durumda. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde brent petrolde 108 ve 110 dolar direnç; 107 ve 105 dolar ise destek olarak takip edilebilir.

GRAM ALTIN
Gram altında çok fiyat değişikliği son dönemde yaşanmıyor. Kur son 10 gün içinde çok sınırlı yükselişler gösterse de yatay fiyatlanmaya devam ederken, ons altın zaman zaman yükseliş yaşasa da dün olduğu gibi geri çekilmelerde kalıcı olmaya devam ediyor. Bugün her iki üründe yatay fiyatlamanın devamını bekliyoruz. 5TL yukarı ve aşağı yönlü marjlar gün içinde yakalandığında alış ve satış ile kar al işlemlerine devam edilebilir. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde gram altında 1028 ve 1032 dolar direnç; 1011 ve 1000 dolar ise destek olarak takip edilebilir.


 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.