Sabah Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

TCMB'den FAİZ DEĞİŞİKLİĞİ BEKLENMİYOR..
Piyasaların bu hafta beklediği önemli gelişmelerden biri daha gerçekleşti. ABD'de başkanlığa seçilen Joe Biden yemin ederek göreve başladı. Konuşmasında "Birbirimizi tekrar dinleyelim, duyalım, görelim, saygı duyalım. Siyasetin savaş alanı olması gerekmiyor" ifadelerini kullanan ABD Başkanı Biden küresel müttefiklik ilişkilerinin de altını çizdi. Biden Trump, dönemindeki birçok politikayı tersine çevirecek adımlar planlıyor. Göçmen politikaları, küresel ittifakların yeniden tesis edilmesi, ırkçılıkla mücadele, vergi politikası ve Çin meseleleri yeni başkanın ilk odaklanacağı alanların başında geliyor. Tabii ki piyasaların gözü kulağı ortaya konan 1.9 trilyon Dolar'lık teşvik paketinde olacak. Demokratların Temsilciler Meclisi'nin yanında Senato'da da çoğunluğu elde etmesiyle beraber, yani beklenen 'Mavi Dalga' senaryosunun gerçekleşmesiyle, 1,9 trilyon dolarlık bir mali teşvik paketi Biden tarafından 15 Ocak'ta açıklandı. Eğer paket ABD Kongresi'nden geçerse, 1 trilyon dolarının hanehalkına; 400 milyar dolarının Kovid-19 ile mücadeleye; 440 milyar dolarının ise topluluklar ve şirketlere dağıtılacağı tahmin ediliyor. Orta sınıfı da yeniden yapılandıracağını ve güçlendireceğini belirten Biden asgari ücretin de 7,25 dolardan 15 dolara çıkarılmasını planlıyor. Joe Biden 46. ABD başkanı olarak yemin etmesiyle birlikte ABD hisse senetleri Çarşamba günü rekor seviyelerde kapandı. Netflix'in güçlü bilanço sonuçları ise "evde kalma" mottosuna uygun hisselerde yükselişe yol açtı.
Avrupa'da ise Hollandalı çipli ekipman üreticisi ASML ve İsviçre'de Richemont'un güçlü kar sonuçları duyurmasının ardından Avrupa hisse senetleri Çarşamba günü yükseldi. Yatırımcılar, Joe Biden başkan olarak yemin ederken büyük bir ABD teşvik planı umudunu taşıyor ve bu durum Avrupa hisselerine de olumlu olarak yansıyor. Bugün Avrupa Merkez Bankası toplanacak. Herhangi bir politika değişikliği beklenmemekle birlikte, banka, Euro bölgesi ekonomisini güçlendirmek için yeni teşvikleri serbest bıraktıktan sadece bir ay sonra, virüsün gidişatına bağlı olarak giderek zorlaşan ekonomik görünüm hakkında daha fazla soru ile karşı karşıya kalmış gibi görünüyor. Dolar'ın zayıflığa karşısında EURUSD'deki yükseliş konusunda endişeli olan ECB'nin Euro'nun hareketini izliyoruz açıklamasını koruması beklenebilir.
Bugün bizim açımızdan önemli gelişme ise TCMB'nin faiz kararı olacak. Göreve geldiğinden bu yana sıkılaşma yönünde hızlı adımlar atan Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Başkanı Naci Ağbal yönetimindeki bankanın Ocak toplantısını pas geçmesi bekleniyor. Kurum olarak biz de faizde değişiklik beklemiyoruz. Toplantı metninde ise enflasyonla mücadeleye yönelik güçlü mesajların korunmasını bekliyoruz. Bilindiği üzere Aralık ayında tüketici fiyat endeksi bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 14,6, bir önceki aya göre yüzde 1,25 arttı ve yükseliş eğilimini korudu. Bununla birlikte geçen hafta Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan ise yüksek faiz konusundaki itirazlarını sürdürdü. TCMB başkanı Naci Ağbal ise TBMM Plan ve Bütçe Komisyonu'nda yaptığı son sunumda, "Fiyat istikrarı ile istikrarlı ve hızlı büyüme arasındaki pozitif ilişki, ekonomideki öngörülebilirliğin sağlanmasıyla iş ve yatırım ortamının iyileşmesinden kaynaklanmaktadır. Fiyat istikrarı ekonomik istikrarın uzun vadeli refahın temel ölçütlerinden en önemlisini oluşturmaktadır. Merkez bankaları, toplumsal refah artışına en büyük katkıyı fiyat istikrarını sağlayarak yapar. TCMB enflasyon hedeflemesi rejimini kararlı bir şekilde uygulayacak. Para politikası kararları fiyat istikrarı önceliği korunarak alınacak." ifadelerini kullanmıştı.
USDTRY

ABD tarafında Joe Biden yemin ederek göreve başlarken yılın ilk PPK toplantısı öncesinde kurun 7,40-7,50 TL arasında ki yatay seyri devam ediyor. TCMB son iki Para Piyasası Kurulu toplantısında toplam 675 baz puan faiz artırımına giderken yılın ilk faiz kararı öncesinde ise piyasada yeni bir faiz artırım beklentisi bulunmuyor. Haftanın dördüncü işlem gününde yurt içinde açıklanacak faiz kararına ek olarak ABD tarafında açıklanacak olan Philadelphia Fed İmalat Endeksi ile haftalık bazda işsizlik haklarından yararlanma başvurularını takip edeceğiz.

Teknik olarak incelediğimizde kurda 7,40 seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. Para girişinin oluşturduğu aşağı yönlü baskının devamı ile birlikte kurdaki eğilimin aşağı yönlü hareketine devam etmesi durumunda 7,40, 7,36 ve 7,32 seviyeleri takip edilmesi gereken önemli destek bölgeleridir. 7,50 üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda ise yükselişlerde 7,52, 7,57 ve 7,60 direnç seviyeleri takip edilebilir.

EURTRY

Çapraz kurda Euro dolara karşı değer kazanırken yılın ilk PPK toplantısı öncesinde Euro/TL kurunun 9,00 TL pivot seviyesine yakın hareketi devam ediyor. Avrupa ülkelerinde yaşanan siyasi belirsizliklerin Euro'yu zayıflatması sonrasında kur 9,00 TL'nin altını test etse de gelen tepki alımları ile tekrar yükseliş yaşanmıştı. Dün Eurostat tarafından yayınlanan Euro Bölgesi Aralık ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) nihai raporunda Euro bölgesinde tüketici fiyatları yıllık bazda % -0,3 ile piyasa beklentisine paralel açıklanmıştı. Bugün yurt içinde TCMB tarafından açıklanacak faiz kararına ek olarak Avrupa Merkez Bankası tarafından yapılacak basın açıklamasını takip edeceğiz.

Teknik olarak incelediğimizde, çaprazın 9,00 seviyesi civarında fiyatlanmaya devam ettiğini görüyoruz. Bu seviyesinin altında kaldığı sürece aşağı doğru eğilimin devam etmesi durumunda sırası ile 8,95, 8,88 ve 8,82 seviyeleri takip edilmesi gereken önemli destek seviyeleridir. Euro tarafında değer kazanımı ile olası yükselişlerde ise 9,10, 9,15 ve 9,22 direnç seviyeleri takip edilebilir.

EURUSD

Bazı Avrupa ülkelerinde yaşanılan siyasi belirsizliklere bağlı olarak değer kaybettiğini izlediğimiz Euro ile 1,2100 seviyesinin altını test eden parite, son iki işlem gününde dolar endeksinde yaşanan geri çekilmeye paralel olarak yükselişe geçti ve yeniden 1,2100 seviyesinin üzerine çıkmayı başardı. Dün ABD başkanlığına seçilen Joe Biden yemin ederek görevine başlarken Eurostat tarafından yayınlanan Euro Bölgesi Aralık ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) nihai raporunda ise Euro bölgesinde tüketici fiyatları yıllık bazda % -0,3 ile piyasa beklentisine paralel açıklandı. Bugün ise Avrupa Merkez Bankası tarafından yapılacak basın açıklamasını ve ABD Philadelphia Fed İmalat Endeksi ile haftalık bazda işsizlik haklarından yararlanma başvurularını takip edeceğiz.

Teknik olarak incelediğimizde, paritede 1,2100 seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. 1,2100 seviyesinin üzerinde kalmaya devam etmesi durumunda sırası ile 1,2180, 1,2220 ve 1,2280 seviyeleri takip edilmesi gereken önemli direnç seviyeleridir. Paritenin aşağı yönlü hareketine devam etmesi durumunda ise 1,2070, 1,2000 ve 1,1940 destek seviyeleri takip edilebilir.

XAUUSD

Geçtiğimiz gün Janet Yellen'ın göreve başlama konuşmasında kur politikasıyla ilgili yaptığı açıklamalar sonrasında yönünü yukarı çeviren Ons Altın, dolar endeksindeki geri çekilmenin devam etmesi ile yükseliş hareketini dünde sürdürdü. Joe Biden'ın Hazine Bakanı olarak seçtiği eski Fed Başkanı Janet Yellen, kur politikasını rekabet gücü kazanmak için kullanmayacaklarını belirtmiş ancak güçlü bir dolar istediğine dair açıklamalarda bulunmamıştı. Planlanan destek paketi ile oluşacak bol likidite ortamının Ons altını destekleyeceği düşünülse de talep tarafında ve orta vadeli beklentilerde faizlerde olası yükselişin ons altını aşağı yönlü baskılamaya devam edeceğini algısı da ön plana çıkıyor.

Teknik olarak incelediğimizde, Ons Altın'ın 1865 Dolar seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. Ons Altın'da yukarı yönlü hareketler görmemiz durumunda sırası ile 1887, 1895 ve 1905 seviyeleri takip edilmesi gereken önemli direnç seviyeleridir. Aşağı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda ise 1850, 1843 ve 1835 destek seviyeleri kısa vadede takip edilebilir.

GBPUSD

Dün ABD'nin yeni seçilmiş başkanı Joe Biden yemin ederek göreve başlarken veri takviminde ise İngiltere tarafında açıklanan tüketici fiyat endeksi veri setlerini takip ettik. İngiltere'de enflasyon Aralık ayında %0,2 olan piyasa beklentisinin üzerinde %0,3 olarak açıklanırken yıllık bazda enflasyon ise %0,6 oldu. Öte yandan İngiltere'de Pandemi kaynaklı sıkıntıların devam etmesine rağmen Sterlin'deki güçlü duruş da devam ediyor. Bugün İngiltere tarafında önemli bir veri bulunmazken ABD'de ise Philadelphia Fed İmalat Endeksi ile haftalık bazda işsizlik haklarından yararlanma başvurularını takip edeceğiz.

Teknik olarak incelediğimizde, paritede 1,3650 seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. 1,3580 destek seviyesinin üzerinde kaldığı sürece gelebilecek alımlar ile paritedeki yukarı yönlü eğilimin devam etmesi durumunda 1,3690, 1,3730 ve 1,3780 takip edilmesi gereken önemli direnç seviyeleridir. Gelebilecek olası satışlar ile paritedeki eğilimin aşağı yönlü hareketinde ise 1,3580, 1,3520 ve 1,3470 destek seviyeleri takip edilmelidir.

USDJPY

Geçtiğimiz Şubat ayının sonundan itibaren devam eden düşüş trendini kıramayan parite, son dönemde değer kazanan Dolar ile bu trendini kırmaya çalışıyor. Paritenin düşen trendini kırması için 104 seviyesi üzerinde kalıcılık görmemiz gerekirken dün Joe Biden yemin ederek göreve başlaması takip edildi. Haftanın dördüncü işlem gününde Japonya tarafında açıklanacak faiz kararına ek olarak ABD tarafında açıklanacak olan Philadelphia Fed İmalat Endeksi ile haftalık bazda işsizlik haklarından yararlanma başvurularını takip edeceğiz.

Teknik olarak incelediğimizde, paritede 50 GAO. olan 104,00 seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. 104,00 seviyesinin üzerinde kaldığı sürece yukarı yönlü eğilimin devam etmesi durumunda sırası ile 104,40, 104,85 ve 105,20 seviyeleri takip edilmesi gereken önemli direnç seviyeleridir. Gelebilecek olası satışlar ile paritedeki eğilimin aşağı yönlü olması durumunda ise 103,20, 102,60 ve 102,00 destek seviyeleri takip edilebilir.

BRENT PETROL
OPEC+ toplantısı sonrası yaşadığı yükselişini devam ettirmekte zorlansa da 55 Dolar üzerinde tutunmayı başaran Brent Petrol, Joe Biden yönetiminde enerji talebinin artacağına dair beklentiler ve zayıflayan dolar ile birlikte yükselişe geçti. Petrol'de yukarı yönlü hareketin sürmesi durumunda geçtiğimiz hafta test edilen 57,35 dolar seviyesi tekrar hedeflenebileceği gibi Uluslararası Enerji Ajansının küresel talep tahminlerini düşürmesi ve artan korona virüs vakaları ise petrol piyasalarındaki iyimserliği azaltıyor.
Teknik olarak incelediğimizde, Brent Petrol'ün 56,00 seviyesinin üzerinde kaldığı sürece gelebilecek alımlar ile Petrol'deki yukarı yönlü eğilimin devam etmesi durumunda 56,70, 57,40 ve 58,00 takip edilmesi gereken önemli direnç seviyeleridir. Gelebilecek olası satışlar ile eğilimin aşağı yönlü hareketinde ise 55,60, 55,00 ve 54,50 destek seviyeleri takip edilebilir.

GAUTRY
Dolar/TL kurunun 7,40-7,50 TL bandındaki hareketi sürerken Gram Altın'daki harekete Ons'un yön verdiği izleniyor. Hafta başında Ons'daki geri çekilme ile 435 TL'nin altını gördüğümüz Gram Altın, Ons'un Janet Yellen'ın göreve başlama konuşmasında kur politikasıyla ilgili yaptığı açıklamalar sonrasında değer kazanmasıyla birlikte 440 TL'nin üzerine çıkmayı başardı. Bugün yurt içinde açıklanacak olan yılın ilk faiz kararında faizlerde herhangi bir değişiklik beklenmezken ABD'de açıklanacak veriler sonrasında ise hem dolar endeksinde hem de Ons Altın'da oynaklık artabilir.
Teknik olarak incelediğimizde, Gram Altın'ın 440 seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. 440 destek seviyesinin üzerinde kaldığı sürece gelebilecek alımlar ile yukarı yönlü eğilimin devam etmesi durumunda 448, 450 ve 452 takip edilmesi gereken önemli direnç seviyeleridir. Gelebilecek olası satışlar ile Gram Altın'daki eğilimin aşağı yönlü hareketinde ise 437, 435 ve 432 200 GAO. destek seviyeleri takip edilmelidir.


 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.