Sabah Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

FED’DEN 1994 YILINDAN BU YANA EN SERT FAİZ ARTIŞI GELDİ
Borsa Istanbul dün %0,88 yükseliş ile 2.531,11 seviyesinden kapatırken işlem hacmi ise 35 milyar TL olarak gerçekleşti. Endeks gün içi en yüksek 2.533,81 seviyesini görürken en düşük 2.501,77 seviyesini gördü. Yurtdışı piyasalara bakıldığında ABD’de Dow Jones %1,00 , S&P 500 %1,46, Nasdaq %2,50 yükselişle kapattı. Avrupa Piyasalarında FTSE 100 %1,20, DAX %1,36 ve CAC 40 %1,35 yükselişle kapattı. Asya piyasasının ilk işlemlerinde karışık işlem gözleniyor.

Küresel gelişmelere baktığımızda, yüksek enflasyon ve resesyon endişeleri ana gündem maddesi olmaya devam ediyor.

ABD Merkez Bankası Fed 75 baz puan ile 1994’ten bu yana en büyük faiz artırımını gerçekleştirirken, Fed Başkanı Jerome Powell gelecek ay da 75 veya 50 baz puanlık bir artışa gidilebileceği mesajını verdi. ABD’de enflasyonun son 40 yılın en yüksek seviyesine çıkmasının ardından, aksiyon almakta geç kalmakla eleştirilen Fed yetkilileri böylece fiyat baskıları ile mücadelenin dozunu artırmış oldu. Karar ile Fed’in faiz aralığı %1,5-%1,75 seviyesine yükseldi. Medyan beklenti 50 baz puanlık bir artış olsa da mayıs enflasyon verisinin ardından bir çok kurum tahminini yukarı revize etmiş, piyasa fiyatlaması da 75 baz puana yükselmişti. Öte yandan Fed yetkilileri faizlerin aralık ayına kadar %3,4, 2023 sonuna kadar da %3,8’e yükseleceğini tahmin etti. Mart ayındaki tahminler sırasıyla %1,9 ve %2,8 seviyesindeydi. Powell’ın “Bugünkü 75 baz puanlık faiz artışı alışılmadık şekilde büyük bir adım ve bu büyüklükteki adımların yaygın hale gelmesini beklemiyorum” demesi çok daha büyük faiz artırımları ihtimalini masadan kaldırarak piyasaları destekledi. ABD’de borsa ve tahviller açıklama sonrası değer kazandı. Barclays ekonomistleri Fed’in gelecek ay sadece 50 baz puan faiz artıracağını öngördü. Fed’in açıklamaları beklenilenden çok daha az şahin mesajlar içermekte. ABD'de resesyon endişeleri Fed'in 28 yılın en sert faiz artışının ardından yükselmeye başladı.

İngiltere Merkez Bankası (BOE) ise faiz kararını bugün TSİ 14:00’te açıklayacak. Bloomberg anketine katılan ekonomistlerin medyan beklentisi politika faizinin %1’den %1,25’e yükseltilmesi yönünde. Bu beklentinin gerçekleşmesi halinde İngiltere’de politika faizi 13 yılın en yüksek seviyesine çıkmış olacak. Analistler üç BOE üyesinin 50 baz puanlık artış yönünde oy kullanmasını bekliyor. Japonya Merkez Bankası’nın (BOJ) bugün başlayan faiz toplantısı ise yarın sonuçlanacak. Bloomberg anketine göre BOJ’un -%0,1 seviyesindeki politika faizinde ya da %0 seviyesindeki 10 yıllık tahvil getirisi hedefinde değişiklik beklenmiyor.

Bugün yurt içinde önemli veri akışı bulunmuyor. Yurt dışında BoE faiz kararı, ABD konut başlangıçları verileri takip edilecek.

USDTRY
Kurda dün Fed 75 Baz puan faizartışına gitmesinden sonra oynaklığın çok artmadığını gördük. Son 5 gündür 17,30TL direnç bölgesini aşmadan gün kapanışları gerçekleşiyor. Küresel piyasalarda enflasyon belirsizliği devam ederken, bugün yurt içinde konut fiyat endeksi açıklanacak. ABD’de ise inşaat izinleri, konut başlangıçları, haftalık işsizlik başvuruları ve Philadelphia Fed imalat endeksi takip edilecek. Genel olarak yükselişin sınırlı kalmaya devam ederken geri çekilmelerin 17,10TL bölgesine doğru olması durumunda alışlara devam edilebilir. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde kurda 17,32 ve 17,45 TL direnc¸ seviyesinin takip edilebilir. Olası satıs¸ baskısı durumunda ise 17,17 ve 17,00 TL destek seviyeleri takip edilebilir.

EURTRY
Çaprazda Fed açıklamaları sonrası paritede sert düşüş gerçekleşirken kurda da geri çekilme yaşandığını gördük. Bu nedenle 17,80TL üzerinde kalıcılığa devam eden çaprazda bugün Avrupa’da veri akışı zayıf, yurt içinde ise konut fiyat endeksi açıklanacak. Gün içerisinde Fed etkisinin sınırlı kalmasını bekliyoruz. Türk Lirasında sınırlı değer kazanımları olabilir. Kısa süre içinde ise paritede aşağı yönlü baskının azlmasını bekliyoruz. Bu nedenle 17,90TL geri çekilmeleri alış, 18,20TL seviyelerine doğru yükselişlerde ise kar al düşünülebilir. Yaşanacak gelis¸meler c¸erc¸evesinde kurda 18,08 ve 18,18 direnc¸ seviyesinin takip edilmesi gerekiyor. Olası satıs¸ baskısında ise 17,90 ve 17,75 destek seviyeleri takip edilebilir.

EURUSD
Dün akşam Fed 75 Baz puan faiz artışına gitti. Son 28 yılın en yüksek faiz artışı sonrası Powell yaptığı açıklamalarda bir sonraki toplantılarda piyasa şartlarına göre her türlü faiz değişikliğinin olabileceğini söyledi. Büyüme aşağı enflasyon beklentileri yukarı revize edildi. Bu nedenle karar açıklandığında parite üzerinde baskı oluşması sonrasında 1,0358 seviyesi test edildi. Bu sabah 1,04 üzerinde işlemler geçiyor, bugün ABD’den açıklanacak veri akışını takip edeceğiz. 1,04 altına geri çekilme olmadıkça alışlara aşağı yönlü hareketlerde devam edilebilir, 1,05 kar al için uygun. Yaşanacak gelis¸meler c¸erc¸evesinde paritede 1,0500 ve 1,0550 direnc¸, olası satıs¸ baskısında ise 1,0400 ve 1,0350 destek seviyeleri takip edilebilir.

ONS ALTIN
Ons altın ABD enflasyon verisi geçtiğimiz Cuma günü açıklandıktan sonra güçlü dolar baskısı ile tepeden dibe 75$ geri çekilme yaşadı. Dün akşam Fed toplantısında 75 Baz puan faiz artışı gelmesine rağmen bu olasılığı daha önceden fiyatlayan piyasaya karşı tepki alışları geldiğini görüyoruz. Bugün ABD’den açıklanacak verileri takip etmeye devam edeceğiz. 1820$ üzerinde dünkü açıklamalar sonrasında tutunmaya devam eden altında bu seviyeye doğru geri çekilmeler alış fırsatı olmaya devam edecektir. Yaşanacak gelis¸meler c¸erc¸evesinde ons altında 1.845 ve 1.850 direnc¸, olası satıs¸ baskısında ise 1.821 ve 1.800 destek seviyeleri takip edilebilir.

GBPUSD
Paritede dün 1,20 seviyelerinde 2 günlük fiyatlama içinde baktığımızda dip çalışması gerçekleşti ve sonrasında Fed 75 baz puan faiz artışına gitmesine rağmen yükselişin 1,22 seviyelerine yaklaştığını görüyoruz. Bugün ABD’den veri akışını takip etmeye devam ederken İngiltere Merkez Bankası faiz kararı parite için en önemli gelişme olacaktır. Dünkü Fed beklentilerine paralel BoE’den benzer bir şahin duruş görebiliriz. Bu nedenle 1,2140 altına doğru geri çekilmelerde alışlara devam edilebilir. Yaşanacak gelişmelerde paritede 1,2175 ve 1,2195 seviyesinin direnç, olası satış baskısının görülmesi durumunda ise 1,2100 ve 1.2000 seviyesi ise destek olarak takip edilebilir.

USDJPY
Japon yeni dolara karşı 24 yılın en düşük seviyelerinde işlem görmeye devam ediyor. Genel anlamda dolar endeksindeki kuvvetli seyir Fed sonrası sürüyor. Dolar endeksi 105 seviyelerinde. ABD’de ise inşaat izinleri, konut başlangıçları, haftalık işsizlik başvuruları ve Philadelphia Fed imalat endeksi takip edilecek. 75 baz puan artış gelmemesi durumunda paritede bir miktar geri çekilme gözlemlenebilir. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde paritede 135 ve 136 seviyesi direnç, olası satış baskısının görülmesi durumunda 134 ve 133 seviyesi ise destek olarak takip edilebilir.

BRENT PETROL
Petrol piyasaları da Fed'in faiz kararına odaklanmış durumda. Fed’den 75 baz puanlık bir faiz artırımı gelmesi resesyon endişelerini tekrardan gündeme getirmiş durumda. Dün Fed öncesi en yüksek 119,69 seviyelerini test eden Brent petrolde bu sabah 116 dolar seviyelerine kadar geri çekildiğini söylemek mümkün. 8 günlük basit ortalamanın altına sarkan Brentte 115 dolar seviyesinin altında satış baskısı artabilir. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde brent petrolde 117 ve 118 dolar direnç; 115 ve 114 dolar ise destek olarak takip edilebilir.

GRAM ALTIN
Gram altında Fed açıklamaları sonrasında beklendiği kadar oynaklık yaşanmadığını söyleyebiliriz. 75 Baz puan faiz artışı ve enflasyon ile faiz artış beklentilerinin tamamen bekle ve gör mantığı ile şekilleneceği açıklamaların ardından sınırlı da olsa ons altında ve Türk Lirası’nda değer kazanımları yaşandığını görüyoruz. Bugün veri akışı nispeten daha sakin olmaya devam ederken ons altınve kurda yatay fiyatlamalar görebiliriz. 1010TL altına doğrugeri çekilmeler alış fırsatı olmaya devam ederken, 1025TL ve üzeri yükselişler kısa vadeli kar al için düşünülebilir. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde gram altında 1025 ve 1032 dolar direnç; 1018 ve 1000 dolar ise destek olarak takip edilebilir.


 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.