Sabah Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

ABD-ÇİN ANLAŞMASI ARDINDAN YURTİÇİNDE GÖZLER TCMB FAİZ KARARINA ÇEVRİLDİ..

Dünya'nın merakla beklediği ABD-Çin arasındaki birinci faz ticaret anlaşması nihayet dün imzalandı. Trump, Beyaz Saray'da canlı yayında düzenlenen törendeki konuşmasında, anlaşmanın dönüm noktası olduğunu ifade etti. Açıklamasının devamında Çin ile daha önce atılmamış çok önemli bir adımı atarak birinci faz ticaret anlaşmasını imzaladıklarını, ve bu anlaşmanın daha önceki herhangi bir anlaşmadan çok daha büyük olduğunu belirtti. Trump ayrıca ikinci faz anlaşma için çalışmalara başladıklarını ancak üçüncü faz gibi bir sürecin söz konusu olmadığını vurguladı. Çin Devlet Başkan Yardımcısı Liu He ise anlaşmanın önemine vurgu yaparak iki ülke arasındaki bu ticaret anlaşmasının yeni bir dönemin işareti olduğunu ve bu iş birliğinin devam edeceğine inandıklarını ifade etti.

"Birinci Faz" adı verilen anlaşma uyarınca Çin, daha fazla ABD ürünü ithal etmeyi ve fikri mülkiyet hakları konusunda daha titiz davranmayı taahhüt etmiş oldu. Pekin iki yıl boyunca yaklaşık 200 milyar dolar değerinde ek ABD menşeli ürün satın alacak. Buna karşılık da ABD yeni gümrük vergileri koymayacak ve mevcut vergileri de birinci faz anlaşmasındaki taahhütlerini yerine getirdiği sürece kısmen düşürecek. ABD Maliye Bakanı Steve Mnuchin önceki gün Pekin'in anlaşmaya uymaması halinde Trump'ın her an yeni gümrük vergileri koyabileceğini ve ifade etmişti. ABD ile Çin arasındaki birçok karmaşık konu ise imzalanan anlaşmada ele alınmadı. Çin devlet şirketlerine aktarılan büyük miktardaki subvansiyonlar ya da teknoloji transferi henüz çözüme kavuşmayan konular arasında yer alıyor. Bu konuların "İkinci Aşama" anlaşmasında düzenlenmesi bekleniyor.
Trump, Çin'e uygulanan ve "Birinci Faz" anlaşması sonucunda düşürülmeyen gümrük vergilerinin ikinci anlaşma imzalanana kadar yürürlükte kalacağını söyledi. Ayrıca yakın zaman içinde Çin'e seyahat etmek istediğini belirten Trump bu seyahatin tarihini açıklamadı. Anlaşmanın imzalanmasıyla ticaret sürtüşmesinde oluşan yumuşama ABD endekslerinde pozitif seyrin yaşandığı gözlendi.

Bu gelişmenin dışında dün ABD'de Bej Kitap raporundaki detaylar da takip edildi. Rapora göre, ABD ekonomisinde yakın vadeli görünüm olumlu olmaya devam ediyor. İşgücü piyasası sıkı ancak imalatta istihdam kayıpları kaydedildi. Raporda ABD ekonomisinin 2019'un son altı haftasında ılımlı büyüdüğü belirtilirken tüketici harcamalarının da ılımlı büyüme kaydettiği belirtildi. ABD'de bir diğer veri ise üretici fiyat endeksi sonuçlarıydı. ABD'de üretici fiyatları 2019'un son ayında ılımlı artış kaydetti. Açıklanan veriye göre üretici fiyat endeksi Aralık'ta aylık % 0.1 arttı. Kasım'da % 1.1 artan yıllık ÜFE ise Aralık'ta % 1.3 arttı. Beklenti aylık % 0.2, yıllık % 1.3 artıştı.

Bugün yurtiçinde takip edilecek en önemli gelişme TCMB faiz kararı olacak. Bugünkü toplantıda kurum olarak beklentimiz politika faizinde bir değişiklik olmayacağı yönünde. Tahvil faizlerinde geri çekilme devam etse de, CDS'lerde 260 seviyesi altına geçiş yaşansa da ve kurda düşük volatilite devam etse de TCMB'nin ekonomideki canlanma emarelerinin ne derecede oluştuğunu ve bunun enflasyona olası etkisini ve buradan hareketle reel getiriyi de değerlendirip karar vermeyi tercih edeceğini düşünüyoruz.. Bu nedenle TCMB, bu ay bu gelişmeleri izleyip sonraki süreçte faiz indirimi konusunda değerlendirme yapabilir.

USDTRY

Haftanın üçüncü işlem gününde, Hazine ve Maliye Bakanlığı verileri göre yurt içerisinde açıklanan Merkezi yönetim bütçesi Aralık ayında geçen yıla kıyasla yüzde 69,9 artışla 123,7 milyar lira olurken, ABD'de açıklanan Üretici Fiyat Endeksi Aralık ayında ılımlı bir ivme kazanarak aylık yüzde 0,1 yıllık ise yüzde 1,3 artış gösterdi. Gün içerisinde piyasaların ABD ile Çin arasında imzalanan ticaret anlaşmasına odaklandığı takip edilirken, ABD Başkanı Donald Trump'ın imza öncesi yaptığı, "Birinci faz anlaşma, Çin ile adil ticarette önemli bir adım. Ancak vergileri ikinci faz anlaşma imzalanırsa kaldırırım" açıklaması ve anlaşma detaylarının piyasa beklentileri açısından yeterli olmaması sınırlı etkilere neden oldu. Gün sonunda açıklanan veriler ve ABD ile Çin arasındaki birinci faz ticaret anlaşması takip edilirken, kurun sınırlı kayıplarını sürdüğü gözlendi. Bugün, yurtiçinde TCMB Para Politikası Kurulu kararı, ABD'de Philadelphia Fed İmalat Endeksi ve Perakende Satışlar verileri takip edilecek.

Teknik olarak incelediğimizde, Dolar'ın 5,87 seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. Gelebilecek satışlar ile birlikte kurdaki eğilimin aşağı yönlü hareketine devam etmesi durumunda 5,85, 5,82 ve 5,80 seviyeleri takip edilmesi gereken önemli destek seviyeleridir. Gelebilecek olası alımlar ile kurdaki eğilimin yukarı yönlü hareketinde ise 5,89, 5,91 ve 5,94 direnç seviyeleri takip edilebilir.

EURTRY

Haftanın üçüncü işlem gününde Avrupa İstatistik Ofisi tarafından Euro Bölgesi'nde açıklanan Sanayi Üretimi verisinin Kasım ayında bir önceki aya kıyasla yüzde 0,2 artarken, bir önceki yıla kıyasla yüzde 1,5 düşüş gösterdi. Yurt içinde ise Hazine ve Maliye Bakanlığı verileri göre açıklanan merkezi yönetim bütçesi Aralık ayında geçen yıla kıyasla yüzde 69,9 artışla 123,7 milyar lira açık verdiği izlendi. Piyasaların ABD ile Çin arasında imzalanan birinci faz ticaret anlaşmasına odaklandığı takip edilirken, açıklanan veriler ile birlikte gün sonunda, çaprazın sınırlı kazançlarını art arda dördüncü gününde de sürdüğü gözlendi. Bugün, yurt içirişinde TCMB Para Politikası Kurulu kararı, Euro Bölgesi'nde Almanya GSYİH rakamları ve AMB tutanaklarına odaklandığı takip edilecek.

Teknik olarak incelediğimizde, çaprazın 6,55 seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. 6,53 destek seviyesinin üzerinde kaldığı sürece yukarı doğru eğilimin devam etmesi durumunda sırası ile 6,57, 6,59 ve 6,62 seviyeleri takip edilmesi gereken önemli direnç seviyeleridir. Gelebilecek olası satışlar ile kurdaki eğilimin aşağı yönlü olmasında ise 6,53, 6,51 ve 6,49 destek seviyeleri takip edilebilir.

EURUSD

Haftanın üçüncü işlem gününde Avrupa İstatistik Ofisi tarafından Euro Bölgesi'nde açıklanan Sanayi Üretimi verisinin Kasım ayında bir önceki aya kıyasla yüzde 0,2 artarken, bir önceki yıla kıyasla yüzde 1,5 düşüş gösterdi. ABD'de ise açıklanan Üretici Fiyat Endeksi Aralık ayında ılımlı bir ivme kazanarak aylık yüzde 0,1 yıllık ise yüzde 1,3 artış gösterdi. Gün içerisinde piyasaların ABD ile Çin arasında imzalanan ticaret anlaşmasına odaklandığı takip edilirken, ABD Başkanı Donald Trump'ın imza öncesi yaptığı, "Birinci faz anlaşma, Çin ile adil ticarette önemli bir adım. Ancak vergileri ikinci faz anlaşma imzalanırsa kaldırırım" açıklaması ve anlaşma detaylarının piyasa beklentileri açısından yeterli olmaması sınırlı etkilere neden oldu. Gün sonunda açıklanan veriler ve takip edilen haber akışı ile birlikte paritenin kazançlarını sürdürdüğü izlendi. Bugün, ABD'de Philadelphia Fed İmalat Endeksi, Perakende Satışlar ve Euro Bölgesi'nde Almanya GSYİH rakamları ve AMB tutanaklarına odaklandığı takip edilecek.

Teknik olarak incelediğimizde, paritenin 1,1150 seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. 1,1125 destek seviyesinin üzerinde kalmaya devam etmesi durumunda sırası ile 1,1180, 1,1210 ve 1,1240 seviyeleri takip edilmesi gereken önemli direnç seviyeleridir. Paritenin aşağı yönlü harekete geçilmesi durumunda ise 1,1125, 1,1095 ve 1,1070 destek seviyeleri takip edilebilir.

XAUUSD

Haftanın üçüncü işlem gününde Altın fiyatları, Çin mallarına ABD'nin uyguladığı milyarlarca dolar tutarındaki gümrük vergilerinin ABD başkanlık seçimlerinin ertesine kadar değiştirilmeyeceğine ilişkin haber sonrası gün içerisinde 1557 Dolar seviyesini test ettiği gözlendi. Türkiye saati ile 19.30'da başlayan imza töreninde ABD Başkanı Donald Trump'ın imza öncesi yaptığı, "Birinci faz anlaşma, Çin ile adil ticarette önemli bir adım. Ancak vergileri ikinci faz anlaşma imzalanırsa kaldırırım" açıklamasından sonrası imzalanan açıklaması ve anlaşma detaylarının piyasa beklentileri açısından yeterli olmaması sınırlı etkilere neden oldu. Gün sonunda ABD Dolar'ının diğer para birimlerine karşı değer kazanmasının Altın üzerindeki baskıları takip edilirken, ABD ile Çin arasında imzalanan anlaşmanın piyasa beklentilerini karşılamaması ile birlikte Ons Altın'ın kazançlarını sürdüğü gözlendi.

Teknik olarak incelediğimizde, Ons Altın'ın 1555 Dolar seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. Artan talep ile Ons Altın'ın yukarı yönlü hareketine devam etmesi durumunda sırası ile 1565, 1576 ve 1586 seviyeleri takip edilmesi gereken önemli direnç seviyeleridir. Olası bir aşağı yönlü harekete geçiş durumunda ise 1545, 1534 ve 1523 destek seviyeleri kısa vadede takip edilebilir.

GBPUSD

Haftanın üçüncü işlem gününde, Birleşik Krallık'ta açıklanan enflasyon verisi beklenmedik bir şekilde yavaşlayarak Aralık ayında aylık yüzde 0,2 seviyesinden yüzde 0,0, yıllık ise yüzde 1,5 seviyesinden yüzde 1,3 seviyesine geriledi böylece son üç yılın en düşük seviyesine gelerek İngiltere Merkez Bankası'nın potansiyel faiz indirimi ihtimalini güçlendirdiği gözlendi. ABD'de ise açıklanan Üretici Fiyat Endeksi Aralık ayında ılımlı bir ivme kazanarak aylık yüzde 0,1 yıllık ise yüzde 1,3 artış gösterdi. Gün içerisinde piyasaların ABD ile Çin arasında imzalanan ticaret anlaşmasına odaklandığı takip edilirken, ABD Başkanı Donald Trump'ın imza öncesi yaptığı, "Birinci faz anlaşma, Çin ile adil ticarette önemli bir adım. Ancak vergileri ikinci faz anlaşma imzalanırsa kaldırırım" açıklaması ve anlaşma detaylarının piyasa beklentileri açısından yeterli olmaması sınırlı etkilere neden oldu. Gün sonunda açıklanan veriler ve takip edilen haber akışı ile birlikte GBPUSD paritesinin sınırlı kazançlarını sürdürdüğü izlendi.

Teknik olarak incelediğimizde, GBP/USD paritesinin 1,3030 seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. 1,2970 destek seviyesinin üzerinde kaldığı sürece gelebilecek alımlar ile paritedeki yukarı yönlü eğilimin devam etmesi durumunda 1,3090, 1,3140 ve 1,3210 takip edilmesi gereken önemli direnç seviyeleridir. Gelebilecek olası satışlar ile paritedeki eğilimin aşağı yönlü hareketinde ise 1,2970, 1,2910 ve 1,2840 destek seviyeleri takip edilmelidir.

USDJPY

Haftanın üçüncü işlem gününde Japonya'da nispeten zayıf ekonomik veri akışı devam ederken, ABD'de açıklanan Üretici Fiyat Endeksi Aralık ayında ılımlı bir ivme kazanarak aylık yüzde 0,1 yıllık ise yüzde 1,3 artış gösterdi. Gün içerisinde piyasaların ABD ile Çin arasında imzalanan ticaret anlaşmasına odaklandığı takip edilirken, ABD Başkanı Donald Trump'ın imza öncesi yaptığı, "Birinci faz anlaşma, Çin ile adil ticarette önemli bir adım. Ancak vergileri ikinci faz anlaşma imzalanırsa kaldırırım" açıklaması ve anlaşma detaylarının piyasa beklentileri açısından yeterli olmaması sınırlı etkilere neden oldu.Gün sonunda, imzalanan anlaşma yapılan açıklamaların risk iştahsızlığına neden olması ile birlikte USD/JPY paritesinin sınırlı kayıplarını sürdüğü izlendi.

Teknik olarak incelediğimizde, USD/JPY paritesinin 108,90 seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. 110,20 direnç seviyesinin altında kaldığı sürece aşağı yönlü eğilimin devam etmesi durumunda sırası ile 109,60, 109,30 ve 109,00 seviyeleri takip edilmesi gereken önemli destek seviyeleridir. Gelebilecek olası alımlar ile paritedeki eğilimin yukarı yönlü olması durumunda ise 110,20, 110,40 ve 110,70 direnç seviyeleri takip edilebilir.

HAM PETROL

Haftanın üçüncü işlem gününde Petrol fiyatları, ABD'de ham petrol stoklarının arttığını gösteren verinin ardından 6 haftanın en düşük seviyesi yakınında gözlendi. Gün içerisinde ABD ile Çin arasında imzalanan anlaşma öncesinde tarifeler açısından gerginliğin tamamen ortadan kalkmadığına ilişkin gelen haber akışı ile birlikte 57.40 seviyesine gerilediği takip edilirken, OPEC'in 2019'un aralık ayına ilişkin petrol piyasası raporuna göre, geçen ay küresel petrol arzı bir önceki aya kıyasla günlük 60 bin varil azalarak yaklaşık 100 milyon 280 bin varile düştüğü gözlendi. Gün sonunda takip edilen haber akışı ile birlikte Petrol'ün kayıplarını sürdüğü izlenmeye devam edildi.

Teknik olarak incelediğimizde, Ham Petrolün 58Dolar seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. 58,60 direnç seviyesinin altında kaldığı sürece gelebilecek satışlar ile Ham Petrol'deki aşağı yönlü eğilimin devam etmesi durumunda 57,60, 57,00 ve 56,40 takip edilmesi gereken önemli destek seviyeleridir. Gelebilecek olası alımlar ile eğilimin yukarı yönlü hareketinde ise 58,60, 59,20 ve 60,00 direnç seviyeleri takip edilmelidir.

XAGUSD

Haftanın üçüncü işlem gününde Gümüş, Çin mallarına ABD'nin uyguladığı milyarlarca dolar tutarındaki gümrük vergilerinin ABD başkanlık seçimlerinin ertesine kadar değiştirilmeyeceğine ilişkin haber sonrası gün içerisinde 18 Dolar seviyesini test ederken imzalanan anlaşmanın piyasalar açısından yetersiz bulunması ile birlikte gün sonunda Gümüş'ün kazançlarını sürdüğü takip edildi.

Teknik olarak incelediğimizde, Gümüş'ün 17,90 Dolar seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. 17,80 destek seviyesinin üzerinde kaldığı sürece gelebilecek alımlar ile yukarı yönlü eğilimin devam etmesi durumunda 18,10, 18,25 ve 18,40 takip edilmesi gereken önemli direnç seviyeleridir. Gelebilecek olası satışlar ile Gümüş'teki eğilimin aşağı yönlü hareketinde ise 17,80, 17,70 ve 17,50 destek seviyeleri takip edilmelidir.



 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.