Sabah Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

BUGÜN GÖZLER AVRUPA MERKEZ BANKASI'NIN FAİZ KARARINDA OLACAK

Dün ABD'de Ağustos ayı enflasyon rakamları açıklandı. Son dönemde artan enerji maliyetleri sebebi ile Ağustos ayında bir önceki aya göre piyasa beklentisi enflasyon rakamlarında yükseliş olması yönünde şekilleniyordu. Nitekim açıklanan rakamlara göre; ABD'de Ağustos ayı enflasyon rakamları Ağustosta aylık %0,6 ile beklentilere paralel açıklanırken yıllık bazda ise %3,7 ile beklentilerin de üzerinde kaldı. Çekirdek enflasyon tarafında ise aylık bazda beklentilerin üzerinde açıklanan rakamları gördük. Aylık bazda çekirdek enflasyon Ağustos'ta %0,2 beklentisinin üzerinde %0,3 olurken, yıllık bazda ise beklentilere paralel olarak %4,3 açıklandı. Açıklanan verilerin hemen ardından parite tarafında %0,35 düşüşle 1,0716 seviyesine geri çekilme gözlenirken, Ons Altın tarafında ise %0,3 düşüşle 1907 dolar seviyesinde aşağı yönlü fiyat hareketleri gözlendi. Dolar endkesi ise %0,32'lik artışla 104,9 seviyesine yükseldi. Fed'in haftaya gerçekleştireceği faiz kararı toplantısı öncesinde bankanın faiz oranlarını %5,25-5,50 seviyesi aralığında tutma ihtimali %90'ının üzerinde fiyatlanıyor. Bugün ise bölgeden Üretici Fiyat Endeksi değişimi ile perakende satışlar ve işgücü piyasasına ışık tutacak haftalık işsizlik maaşı başvuruları rakamları açıklanacak.

Bugün küresel piyasalarda Avrupa Merkez Bankası ECB'nin faiz toplantısı takip edilecek. Özellikle son dönemde ECB tarafında faiz artırım döngüsünün tamamlandığına dair beklentiler parite üzerinde baskıya neden olmuştu. Güncel veriler ışığında piyasa ECB'nin faiz oranlarını artırma konusunda duraklamayı tercih edeceğini ancak Başkan Lagarde'in sonrasında yapacağı açıklamasında daha şahin bir tutum sergileyerek gerektiği durumlarda yıl içerisinde faiz artışlarına devam edebileceğinin sinyallerini vermesini bekliyor. Bir başka seçenek olarak ise son makro verilerin pek de iyi gelmemesi nedeniyle faiz oranlarını 25 baz puan artırarak %4,50'ye yükseltmesi değerlendiriliyor ki böyle bir durumda ise yetkililerin daha güvercin bir tavır sergilemesi ihtimali de öne çıkıyor. Şayet ECB faizi artırma kararı alırsa bu art arda onuncu faiz artışı olmuş olacak. ECB'nin hangi yönde hareket edeceği belirsizliğini korurken para piyasaları da bu hafta 25 baz puan faiz artırımını %50 ihtimalle fiyatlıyor.
Ulusal İstatistik Ofisi'nden yapılan açıklamada, Birleşik Krallık'ta GSYH'nin temmuz ayında grevler ve yağışlı hava şartları nedeniyle yüzde 0,5 azaldığı belirtildi. Bu Aralık 2022'den bu yana GSYH'deki en büyük düşüş olarak kayıtlara geçerken Ulusal İstatistik Ofisi Direktörü Darren Morgan, "Temmuz ayında sağlık çalışanları ve öğretmenler tarafından yapılan grevler hizmet sektörünü etkiledi. Ayrıca, temmuzun yağışlı olması nedeniyle inşaat sektörü için de zayıf bir aydı." ifadelerini kullandı. Ekonomistlerin beklentisi, ülke ekonomisinin temmuzda yüzde 0,2 daralması yönündeydi. Temmuzda hizmet sektörünün yüzde 0,5, imalat sektörünün 0,7 ve inşaat sektörünün yüzde 0,5 daraldığı kaydedildi. Ülke ekonomisinin Temmuz ayında beklenenden de fazla daralmasıyla Sterlin 'de gerileme kaydedildi. Analistler, İngiliz ekonomisinin darbe almaya devam ettiğini ve özellikle de enflasyon baskılarına karşı koymak için BoE' nin faiz oranlarını tekrar artırması gerektiğinden, ekonominin yumuşak bir iniş yapmakta zorlanacağı görüşünü savunuyor. Ülkede sanayi üretimi ise Temmuz'da yıllık bazda %0,5 genişlemesi beklenirken %0,4 daraldı. Aynı şekilde aylık bazda da beklentilerin üzerinde bir daralma gözlendi ve sanayi üretimi temmuzda %0,7 daraldı.

USDTRY
Kur 27,00TL seviyesine yakın fiyatlama görmeye devam ediyor. Hala psikolojik direnç seviyesi aşılamadı. Dün ABD'de enflasyon rakamları açıklandı. ABD'de TÜFE Ağustos'ta aylık %0,6 ile beklentilere paralel açıklandı. Yıllık bazda ise %3,7 ile beklentilerin hafif üstünde geldi. Verilerin ardından dolar endeksi 104,9 seviyesini test etti. Fed'in haftaya gerçekleştireceği FOMC toplantısında faizleri sabit tutma beklentisi %90'ın üzerinde yer alıyor. Teknik olarak gün içinde sınırlı hareketler gördüğümüz kurda 26,90TL seviyesi üzerinde kalıcılık devam etmesi durumunda 27,00TL ve 27,10TL direnç bölgeleri izlenebilir. Geri çekilmelerde ise 26,80TL ilk destek olarak karşımıza çıkıyor, bu seviye altında 26,70TL ve 26,60TL diğer destek bölgeleri olarak takip edilebilir.

EURTRY
Çapraz 29,00TL direncini test ettikten sonra sınırlı geri çekilmeler görse de Euro, TL karşısında prim kazandı. Euro Bölgesi'nde sanayi üretimi temmuzda bir önceki aya göre %1,1 geriledi. Geçen yılın aynı dönemine göre ise %2,2 daralma gözlendi. Bugün ECB faiz kararı açıklanacak. Son gelen makroekonomik verilerden sonra bankanın 25 baz puanlık bir faiz artışına gidebileceğine yönelik beklentiler yeniden canlandı. Gün içi ilk psikolojik destek bölgesi 29,00TL altı fiyatlamalarda destek bölgeleri olarak 28,90TL ve 28,80TL seviyeleri takip ediliyor olacak. Çaprazda yeniden yükselişlerin olması halinde psikolojik direnç 29,10TL ilk direnç seviyesi olarak izlenebilir. Bu seviye üstünde ise 29,20TL ve 29,30TL bölgeleri ana direnç seviyeleri olarak ön plana çıkıyor.

EURUSD
ABD'de enflasyon ağustosta aylık %0,6 ile beklentiler dâhilinde, yıllık bazda ise %3,7 ile piyasa beklentilerinin üzerinde arttı. Petrol fiyatlarındaki artışın Ağustosta enflasyonun hızlanmasında en önemli etken olduğu belirtildi. Çekirdek enflasyon da aylık bazda artış gösterdi. ABD enflasyon rakamlarının ardından dolar endeksi 104,9 seviyesini test ederken parite 1,0716 seviyesine geriledi. Bugün ECB politika faizi kararını açıklayacak. Gün içerisinde ilk direnç 1,0760 seviyesi, yükselişlerin bu seviye üzerinde devam etmesi durumunda sırasıyla 1,0780 ve 1,0800 seviyeleri diğer direnç bölgeleri olarak takip edilebilir. Destek bölgesi olarak ise 1,0740 bölgesi en yakın takip edilirken aşağı yönlü kırılmalarda 1,0720 ve psikolojik seviye olarak 1,0700 seviyeleri izlenebilir.

GBPUSD
Paritede yatay negatif görünüm devam ediyor. İngiltere ekonomisi temmuz ayında beklenenden fazla daralma gösterdi. aylık bazda %0,5 daralma Aralık 2022'den bu yana en büyük düşüş oldu. Aynı zamanda ülkede sanayi üretimi de beklentilerin çok altında kaldı. Aylık bazda %0,7 yıllık bazda ise %0,4 daralma kaydedildi. ABD'de ise enflasyon rakamları artan petrol fiyatları nedeniyle Ağustos'ta hız kazandı. Yıllık bazda enflasyon %3,7 ile beklentilerin üzerinde artış gösterdi. ilk direnç noktası olarak 1,2500 direnç seviyesi takip edilebilir, bu seviye üstünde fiyatlamalarda 1,2520 ve 1,2540 sırasıyla direnç bölgeleri olarak izlenebilir. Geri çekilmelerde 1,2480 ilk destek bölgesi olarak bu seviye altında fiyatlamalarda ise 1,2460 ve 1,2440 bölgelerini genel olarak izlenebilir.

ONS ALIN
Ons Altın ABD enflasyon verisinin hemen ardından %0,3 düşüşle 1908 dolar seviyesine geri çekildi. Sonrasında 1905 dolar destek seviyesini test edip buradan aldığı destek ve dolar endeksinin 104,6 seviyelerine geri çekilmesi ile birlikte yeniden 1910 dolar seviyesinden fiyatlanıyor. Fed'in faiz artırım döngüsünde sona gelindiği düşüncesi piyasalarda %90'ın üzerinde fiyatlanıyor. Bugün haftalık işsizlik maaşı başvuruları da önemli olacak. İlk destek noktası 1905 dolar bu seviye altında fiyatlama için psikolojik destek noktası olarak 1900 ve 1895 dolar diğer destek bölgeleri olarak karşımıza çıkıyor. Yükselişlerin gün içinde gerçekleşmesi durumunda ise 1910 dolar ve üstünde 1915 ile 1920 dolar seviyeleri direnç bölgeleri olarak takibimizde olacak.

GRAM ALTIN
Ons altın ABD enflasyon verisi ardından ilk tepki hareketi olarak %0,3'lük prim kaybedince gram altında da 1650TL'ye varan çekilmeler gözlendi. Buradan aldığı tepki sonrası nispeten toparlayan ons altında zayıf görünüm devam ederken kur tarafında 27TL'ye yakın fiyatlamaların devam etmesi gram altın tarafında 1655TL seviyesinde tutunmayı sağladı. Fed'in faiz artırma konusunda istekli olmamasını beklemekle birlikte bugün açıklanacak işgücü verileri önemli olacak. Teknik olarak, İlk direnç noktası olarak 1655TL takip edilirken bu seviye üzerinde 1660TL ve 1665TL seviyeleri izlenebilir. Geri çekilmelerde ise 1650TL noktası ilk destek olarak takip edilebilir. Bu fiyatlama altında ise 1645TL ve 1635TL diğer destek bölgeleri izleniyor olacak.


 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.