Sabah Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

PİYASALAR ABD ENFLASYONUNU POZİTİF FİYATLIYOR

Sabah yazının yazıldığı sıralarda Asya piyasalarına baktığımızda Japonya Nikkei endeksi %1 satış göze çarpıyor. Çin endeksleri ise yükseliş yönlü eğilimler gözleniyor. ABD vadelilerinde de yatay hafif satış yönlü hareketler yaşanıyor. Endeksin güne yükselişle başlamasının olası olduğunu düşünüyoruz.

ABD'de dün açıklanan verilere göre tüketici fiyatları, benzin ve diğer mallardaki düşüşle birlikte 2,5 yıldan fazla bir süredir ilk kez Aralık ayında negatif gerçekleşti. Bu sonuç enflasyonun artık sürekli bir düşüş eğiliminde olduğunu gösterir nitelikte. Tüketici fiyat endeksi Kasım ayında %0,1 artmasının ardından geçen ay %0,1 düştü. Bu, ekonominin Covid-19 enfeksiyonlarının ilk dalgasından sarsıldığı Mayıs 2020'den bu yana TÜFE'deki ilk düşüş oldu. Aralık ayına kadar olan 12 aylık dönemde ise TÜFE %6,5 arttı. Bu, Ekim 2021'den bu yana en küçük artış oldu ve Kasım ayındaki %7,1'lik artışın ardından geldi.

Yıllık TÜFE, Haziran ayında %9,1 ile zirve yapmış ve bu, Kasım 1981'den bu yana en büyük artış olmuştu. Gıda fiyatlarında Mart 2021'den bu yana en düşük aylık artış yaşanırken kiraların ve kamu hizmet ücretlerinin yüksek kalmaya devam ettiği gözlendi. Gıda ve enerji bileşenlerini hariç tutan TÜFE, Kasım ayındaki %0,2'lik artışın ardından geçen ay %0,3'e yükseldi. Aralık ayına kadar geçen 12 ayda, çekirdek TÜFE %5,7 arttı. Bu, Aralık 2021'den bu yana en küçük artış oldu ve Kasım ayında %6,0'lık bir artışın ardından geldi. Enflasyon sonuçlarının ardından FED’in gelecek toplantıda 25 baz puan faiz artırımı yapacağına dair güçlenen beklentiler eşliğinde ABD endekslerinde yükselişler yaşandı. Ayrıca Dolar, döviz sepeti karşısında değer kaybetti. ABD tahvil getirileri ise düştü.

Philadelphia Fed Başkanı Patrick Harker, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) faiz artışları hakkında yaptığı değerlendirmede, “25 baz puanlık artışlar ileriye dönük olarak uygun olacak.” dedi. Harker, bu yıl resesyon beklemediğini, buna karşın ABD ekonomisinin yaklaşık yüzde 1 büyümesini öngördüğünü belirtti.

Avrupa borsaları Perşembe günü perakendecilerin sektörel kazançlara öncülük etmesiyle yükselirken, ABD enflasyonun geçen ay yavaşlama işaretleri göstermesiyle Fed’in yakın vadede büyük faiz artırımları yapacağına dair endişeleri azaltmış olması da risk iştahını destekledi.

Altın ABD enflasyonunun beklentilerle uyum gelmesi sonrası düşen dolar ve tahvil getirilerinden destek bularak yükselişini sürdürdü. Spot altın Mayıs ayından beri ilk kez 1900 dolar seviyesini aşarken gram altın da 1148 TL ile rekor kırdı.

Her Perşembe açıklanan verilere göre döviz mevduatlarında 7 haftadır devam eden ve 21 milyar doları bulan düşüş serisi yeni yılın ilk haftası itibariyle son buldu. 6 Ocak haftası itibariyle döviz mevduatlarında 2,7 milyar dolarlık artış kaydedildi. TCMB verilerine göre yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatları 6 Ocak haftasında 2,7 milyar dolar artışla 194,7 milyar dolara ulaştı. TCMB brüt rezervleri yeni yılın ilk haftasında 2,3 milyar dolar gerilemeyle 126,4 milyar dolar oldu. Böylelikle rezervlerde Eylül sonundan bu yana en sert düşüş kaydedildi


USDTRY

Kurda 18,80TL altında ama bu seviyeye çok yakın fiyatlama devam ediyor. Dün yurt içi piyasalarda dalgalı hava ve ABD’de açıklanan enflasyon verisi sonrası yurt dışında yaşanan oynaklıktan minimum etkilenen kurda bugün de yatay fiyatlama bekliyoruz. Yurt içinde veri akışı zayıf, ABD’de ise Michigan tüketici güven endeksi verisi açıklanacak. 18,75TL ilk destek aşağı yönlü kırılması durumunda 18,70TL ve daha aşağıda 18,65TL destek bölgeleri takip edilebilir, yükselişlerde ilk direnç 18,80TL ve olası yükseliş devamında ise 18,85TL ve 18,90TL diğer direnç bölgeleri olarak karşımıza çıkıyor.

EURTRY

Çaprazda özellikle paritede yaşanan yükseliş ile birlikte bu sabah 20,40TL seviyesi üzeri test edildi. Türk Lirası’nda yaşanan yatay fiyatlama çaprazda değişime neden yaratmazken parite fiyatlaması yönü belirlemeye devam ediyor. Bugün yurt içinde veri akışı zayıf, Avrupa’da ise sanayi üretimi, dış ticarte dengesi ve Almanya büyüme verileri takip edilecek. Paritede yükselişin duraksamalar ile birlikte devam edeceğini düşünüyoruz. 20,30 TL ana destek bölgesi. Diğer destekler 20,25 TL ve 20,20 TL olarak takip edilebilir. Yükselişlerde 20,40TL üzerinde kalıcılık durumunda 20,45 TL ve 20,50 TL seviyeleri direnç olarak takip edilebilir.

EURUSD

Paritede dün ABD enflasyon verisi beklentilerin altında açıklanması ve uzun süre sonra aylık veri de negatif gerçekleşme olması ile değer kaybeden ABD doları ile birlikte yükseldi ve 1,0870 seviyesini bu sabah test etti. Bugün ABD’de Michigan tüketici güven endeksi açıklanacak, Avrupa’da ise sanayi üretimi, dış ticaret dengesi ve Almanya büyüme verisi ön plana çıkıyor. 1,0830 üzerinde kalındıkça yükselişin devamı beklenebilir. 1,0840 ana direnç bölgesini 1,0850 ve 1,0880 direnç bölgeleri takip ediyor. Geri çekilmelerde ana destek bölgesi 1,0820 geri çekilmenin devamı durumunda 1,0810 ilk destek, diğer destek bölgesi ise 1,0800 olarak takip edebilir.

ONS ALTIN

Ons altında bir süredir devam eden yükseliş hareketi dün açıklanan ABD enflasyon verisinin beklentilerin altında gerçekleşmesi ve dolar endeksinin 102 seviyelerine gerilemesi ile dün de devam etti ve 1900$ üzeri test edildi. Bugün veri akışı düne göre daha sakin olacak, ABD 10 yıllık tahvil faizi dün yüzde 3,44 seviyesine kadar geriledi. Bugün 1900 dolar seviyesi önemle takip edilecek. Destek seviyeleri olarak 1890 ana seviye olarak takip edilirken 1885 ile 1880 Dolar seviyeleri diğer destekler olarak gün içi takip edilebilir. 1890 dolar üzerinde yükselişin devamı durumunda 1895 ve 1900 dolar seviyeleri direnç bölgeleri olarak öne çıkıyor.

GBPUSD

Paritede dün dünyada olduğu gibi beklentilerden düşük açıklanan ABD enflasyon verisi sonrasında ABD dolarının değer kaybetmesi ile oluşan ivme yükselişi tetikledi. 1,2250 seviyesine kadar yükselen paritede bu sabah kısmen geri çekilme görüyoruz. Bugün İngiltere’de sanayi üretimi verisi açıklanırken, ABD’de Michigan tüketici güven endeksi verisini takip edeceğiz. İlk direnç seviyesi 1,2180 üzerinde kalıcılık devam etmesi durumunda 1,2200 ve 1,2220 kısa vadeli direnç seviyeleri. Geri çekilmelerde 1,2150 ilk destek bölgesi, bu seviye altında fiyatlama için 1,2145 ve 1,2140 destek bölgeleri takip edilebilir.

GRAM ALTIN

Gram altında 1100TL üzerinde kalıcılık oluştuktan sonra kur tarafında geri çekilmelerin sınırlı kalması ve yukarı isteğin devamı ile ons altında yükselişin hız kesmemesi 1148TL seviyesine kadar yükselişin devamını beraberinde getirdi. Bugün piyasalarda veri akışı düne göre daha zayıf, dün açıklanan ABD enflasyon verisinin ons altına pozitif etkisinin bugün de devam etmesini bekliyoruz. Kur tarafında ise orta vadede geri çekilmeler sınırlı kalırken yükseliş devamını görebiliriz. 1140 TL ana direnç seviyesi bu seviye üzerinde yükseliş için ise 1145TL ve 1150 TL seviyeleri kısa vadeli direnç bölgesi olacaktır. Geri çekilmelerde 1135TL ve 1130TL seviyeleri destek olarak takip edilebilir.

 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.