Sabah Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

FED FAİZ DEĞİŞTİRMEDİ, SIRADA TCMB ve ECB VAR, AYRICA DİKKATLER İNGİLTERE SEÇİMLERİNDE OLACAK..

Dün piyasaların takip ettiği ilk merkez bankası faiz kararı ABD’den geldi. FED FOMC ardından yaptığı açıklamada federal fonlama oranını beklentilere paralel şekilde %1.50-%1.75 aralığında değiştirmeden sabit bıraktı. Toplantı metninden "Belirsizlikler" kelimesi çıkartıldı. Kararın ardından yapılan açıklamada, "Faizler büyümeyi desteklemek için uygun, işgücü piyasası güçlü, ekonomi ılımlı hızda büyüyor ifadeleri yer aldı. Anket bazlı enflasyon beklentileri çok az değişirken açıklamaların detayında FED’in küresel gelişmelerle zayıf enflasyonu izlemeye devam edeceği yer aldı. Toplantı metnine göre istihdam kazanımları güçlü, işsizlik düşük kalmaya devam etti. Yatırımlar ve ihracat zayıf kalmaya harcamalar güçlü olmaya devam etti. Makroekonomik tahminlere göre ise ABD ekonomisi 2019 büyüme tahminini %2.2'de, 2020 büyüme tahminini %2'de, 2021 büyüme tahminini ise %1.9'da sabit bıraktı. Medyan politika faiz tahminini 2020 için %1.9'dan %1.6'ya çekti. Fed, PCE enflasyon beklentisini 2019 için %1.5'te korurken 2020'de %1.9, 2021'de %2.0, 2021'de %2.0 olarak korudu " ifadeleri kullanıldı. Çekirdek enflasyon beklentisini ise 2019 için yüzde 1.8'den yüzde 1.6'ya çekerken 2020 ve 2021 için yüzde 2.0 olarak korudu. Noktasal grafik ise 2020 yılı boyunca para politikasının mevcut durumunu koruyacağını işaret etti.

FED faiz kararı ardından Powell’ın konuşması da yakından takip edildi. Ekonominin ılımlı şekilde büyüdüğünü söyleyen Powell, bu ılımlı büyümenin devam etmesini beklediklerini belirtti. Açıklamasının devamında enflasyon baskılarının zayıf kalmaya devam ettiğini, zayıf küresel büyüme ve ticaret belirsizliğinin imalata baskı yapmaya devam ettiğine değindi. Mevcut politikanın enflasyonu artırmak için uygun olduğunu ifade eden Powell gelen verilerin görünümle uyumlu olduğu sürece para politikasının uygun kalacağını, faiz artırımlarını ise gelecek yıldan sonrası için konuşabileceğini söyledi. Konuşmasında ABD-Çin ticaret anlaşmasının piyasalar için USMCA’dan daha önemli olduğunu, ticaret geriliminin ekonomi üzerinde çok önemli etkisi olduğunu ifade etti. Bu gelişmelerin ardından faizlerde beklemede kalınacağı ve 2020 sonrasında faiz artırımının düşünülebileceğinin görülmesiyle Altın fiyatlarında yukarı yönlü hareketlerin hız kazandığı gözlendi. Dolar endeksinde ise 97.00 seviyesi yakınlarına kadar düşüş yaşandı.

Dün ayrıca ABD senatosu dış ilişkiler komitesinde Türkiye’ye yaptırım öngören tasarı oylandı. Oylamada 18 evet, 4 hayır oyu çıktı. Türkiye'nin birçok uyarıya rağmen Rusya'dan S-400 hava savunma sistemi almasının ABD'yi uluslararası arenada zayıf göstereceğini savunan Senatör Menendez, "ABD, Türkiye tarafından rehin alındı ve Senato, Türkleri gücendirmemek için Ermeni tasarısını oylamaktan bile çekiniyor" ifadesini kullandı. Menendez'in söylemlerine destek veren Senatör Risch de "Türkiye'nin ABD'ye saygısızlık yaptığını" ve bu duruma göz yumulmaması gerektiğini belirtti. Risch, ABD'nin Türkiye'ye Patriot hava savunma sistemi satmadığı yönündeki söylemlerin doğru olmadığını savundu. Bu söylemlere karşı çıkan Senatör Paul ise " Trump Yönetimi, Türkiye'ye uygulanacak olası yaptırımlar konusunda bazı sebeplerden dolayı endişe duyuyor. Bu yaptırım, Trump yönetiminin Türkiye ile yapılan görüşmelerde elini zayıflatacağı gibi Türkiye'yi Rusya'ya daha da yaklaştırır" dedi. Tasarı, Türkiye'nin Rus hava savunma sistemi S-400'lerin alınmasına karşı F-35'lerin satışının yasaklanmasını, ABD'nin hasımlarıyla yaptırımlar yoluyla mücadele etme yasası olarak bilinen CATSAA yaptırımlarının uygulanması ve Türkiye'nin NATO üyeliğinin tartışılması gibi yaptırımları içeriyor.

Bugün ise oldukça yoğun bir gündem bizi bekliyor. TCMB’den 225 baz puan faiz indirimi bekliyoruz. Gelecek döneme ilişkin yol haritası ise toplantı metninin detaylarında aranacak. Ayrıca bugün ECB faiz kararı da açıklanacak. Beklentiler faizde değişiklik olmayacağı yönünde. Lagarde’ın konuşması ise 2020 yol haritası açısından yakından izlenecek. Ve bir de bugünkü İngiltere seçimleri özellikle Brexit düğümünün çözüleceğine ya da düğümün daha da sıkışacağına mı işaret edecek, anketler yanılacak mı bu açıdan oldukça önemli olacak. Bu nedenle piyasalarda bugün hareketliliğin arttığına şahit olacağız.

USDTRY

Haftanın üçüncü işlem gününde yurtiçinde cari denge Ekim ayında 1,55 miyar dolar fazla verirken, on iki aylık cari işlemler fazlasının 4 milyar 336 olduğu gözlenirken, yarın yapılacak olan TCMB PPK Toplantısı öncesinde oluşan faiz indirimi beklentilerinin Türk varlıkları üzerindeki sınırlı baskıları izlenmeye devam edildi. Gün içerisinde, ABD’de açıklanan TÜFE verisi Kasım ayında tahminlerin üzerinde aylık yüzde 0,3 yıllık bazda ise yüzde 1,8 seviyesinden yüzde 2,1 yükselirken, Kasım 2018’den beri en yüksek seviyesine çıktığı izlenirken, akşam saatlerinde Fed Federal Açık Piyasa Komitesi’nin Aralık ayı toplantısının ardından politika faizinde değişikliğe gitmedi. Toplantının ardından Fed Başkanı Jerome Powell’in yaptığı açıklamada ekonomik görünümün risklere rağmen olumlu olduğunu ve enflasyon baskılarının zayıf kalmaya devam ettiğini vurguladı. Açıklamalarının devamında ise faiz artırımlarına daha az ihtiyaç olduğunun altını çizdiği takip edildi. Gün sonunda sınırlı düzeltme hareketleri devam ederken, kurun kayıplarını sürdürdüğü görüldü.

Teknik olarak incelediğimizde, Dolar’ın 5,79 seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. Gelebilecek satışlar ile birlikte kurdaki eğilimin aşağı yönlü hareketine devam etmesi durumunda 5,81, 5,82 ve 5,84 seviyeleri takip edilmesi gereken önemli destek seviyeleridir. Gelebilecek olası alımlar ile kurdaki eğilimin yukarı yönlü hareketinde ise 5,78, 5,77 ve 5,75 direnç seviyeleri takip edilebilir.

EURTRY

Haftanın üçüncü işlem gününde, Euro Bölgesi’nde zayıf ekonomik veri akışı devam ederken, piyasaların yarın yapılacak olan Avrupa Merkez Bankası toplantısı ve İngiltere genel seçimlerine odaklandığı görüldü. Yurtiçinde ise cari denge Ekim ayında 1,55 miyar dolar fazla verirken, on iki aylık cari işlemler fazlasının 4 milyar 336 olduğu izlendi. Piyasalar yarın yapılacak olan TCMB PPK Toplantısına odaklanırken, öncesinde oluşan faiz indirimi beklentilerinin Türk varlıkları üzerindeki sınırlı baskıları izlenmeye devam edildi. Gün sonunda, çaprazın kazançlarını art arda sekizinci gününde de sürdürdüğü gözlendi.

Teknik olarak incelediğimizde, çaprazın 6,46 seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. 6,44 destek seviyesinin üzerinde kaldığı sürece yukarı doğru eğilimin devam etmesi durumunda sırası ile 6,47, 6,49 ve 6,51 seviyeleri takip edilmesi gereken önemli direnç seviyeleridir. Gelebilecek olası satışlar ile kurdaki eğilimin aşağı yönlü olmasında ise 6,44, 6,42 ve 6,40 destek seviyeleri takip edilebilir.

EURUSD

Haftanın üçüncü işlem gününde Euro Bölgesi’nde zayıf ekonomik veri akışı devam ederken, piyasaların yarın yapılacak olan Avrupa Merkez Bankası toplantısı ve İngiltere genel seçimlerine odaklandığı görüldü. Gün içerisinde, ABD’de açıklanan TÜFE verisi Kasım ayında tahminlerin üzerinde aylık yüzde 0,3 yıllık bazda ise yüzde 1,8 seviyesinden yüzde 2,1 yükselirken, Kasım 2018’den beri en yüksek seviyesine çıktığı izlendi. Akşam saatlerinde Fed Federal Açık Piyasa Komitesi’nin Aralık ayı toplantısının ardından politika faizinde değişikliğe gitmediği gözlenirken, toplantının ardından Fed Başkanı Jerome Powell’in yaptığı açıklamada ekonomik görünümün risklere rağmen olumlu olduğunu, enflasyon baskılarının zayıf kalmaya devam ettiğini ve faiz artırımlarına daha az ihtiyaç olduğunun altını çizdiği takip edildi. Tüm bu gelişmeler ile birlikte paritenin altı haftalık zirvesine tırmandığı izlenirken gün sonunda paritenin kazançlarına devam ettiği izlendi.

Teknik olarak incelediğimizde, paritenin 1,1138 seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. 1,1125 destek seviyesinin üzerinde kalmaya devam etmesi durumunda sırası ile 1,1150, 1,1165 ve 1,1180 seviyeleri takip edilmesi gereken önemli direnç seviyeleridir. Paritenin aşağı yönlü harekete geçilmesi durumunda ise 1,1125, 1,1110 ve 1,1090 destek seviyeleri takip edilebilir.

XAUUSD

Haftanın üçüncü işlem gününde, Ons Altın’ın Federal Açık Piyasa Komitesi’nin Aralık ayı toplantısının ardından politika faizinde değişikliğe gitmemesinin ardından Fed Başkanı Jerome Powell’in faiz artırımlarına daha az ihtiyaç olduğu yönünde yaptığı açıklamalardan sonra 1478 seviyesini test ettiği izlendi. Gün içerisinde ABD ile Çin arasındaki ticaret gelişmeleri takip edilirken, gün sonunda, ABD on yıllıklarındaki düşüş ile birlikte Ons Altın’ın art arda üçüncü gününde de kazançlarına devam ettiği gözlendi.

Teknik olarak incelediğimizde, Ons Altın’ın 1475 Dolar seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. Artan talep ile Ons Altın’ın yukarı yönlü hareketine devam etmesi durumunda sırası ile 1478, 1483 ve 1489 seviyeleri takip edilmesi gereken önemli direnç seviyeleridir. Olası bir aşağı yönlü harekete geçiş durumunda ise 1469, 1464 ve 1459 destek seviyeleri kısa vadede takip edilebilir

GBPUSD

Geçtiğimiz günlerde İngiltere seçimleri öncesi parlamento dağılımının anlaşmalı Brexit için yeterli olacağı beklentisinin iyimserliği ile birlikte 1,32 seviyesini test ettiği görülmüştü. Haftanın üçüncü işlem gününde ise Birleşik Krallık’ta zayıf ekonomik veri akışı devam ederken, Başbakan Boris Johnson’un Muhafazakar Partisi’nin anketlerde önceki ayda rakibine göre 68 fazla koltuk kazanması karşısında son seçim anketlerinde 28 koltuklu bir çoğunluk sağlayacağını göstermesinin ardından hükümeti tek başına kıramayacağı endişelerindeki artışın parite üzerindeki baskıları takip edilirken, Fed Federal Açık Piyasa Komitesi’nin Aralık ayı toplantısının ardından politika faizinde değişikliğe gitmediği izlendi. Toplantının ardından Fed Başkanı Jerome Powell’in faiz artırımlarına daha az ihtiyaç olduğu yönünde yaptığı açıklamaların ardından gün sonunda piyasalar yapılacak olan seçime odaklanırken, GBPUSD paritesinin art arda üçüncü gününde kazançlarına devam ettiği görüldü.

Teknik olarak incelediğimizde, GBP/USD paritesinin 1,32 seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. 1,3170 destek seviyesinin üzerinde kaldığı sürece gelebilecek alımlar ile paritedeki yukarı yönlü eğilimin devam etmesi durumunda 1,3240, 1,3280 ve 1,3320 takip edilmesi gereken önemli direnç seviyeleridir. Gelebilecek olası satışlar ile paritedeki eğilimin aşağı yönlü hareketinde ise 1,3170, 1,3130 ve 1,3080 destek seviyeleri takip edilmelidir.

USDJPY

Haftanın üçüncü işlem gününde, BoJ Başkanı Kuroda’nın küresel ekonomi için pozitif işaretler görüldüğü yönündeki açıklamalarının Japon Yeni üzerindeki etkileri takip edilirken, akşam saatlerinde Fed Federal Açık Piyasa Komitesi’nin Aralık ayı toplantısının ardından politika faizinde değişikliğe gitmediği izlendi. Toplantının ardından Fed Başkanı Jerome Powell’in yaptığı açıklamada ekonomik görünümün risklere rağmen olumlu olduğunu ve enflasyon baskılarının zayıf kalmaya devam ettiğini vurgularken, faiz artırımlarına daha az ihtiyaç olduğunun altını çizdiği takip edilirken, gün sonunda USDJPY paritesinin kayıplarını sürdürdüğü gözlendi.

Teknik olarak incelediğimizde, USD/JPY paritesinin 108,50 seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. 108,70 direnç seviyesinin altında kaldığı sürece aşağı yönlü eğilimin devam etmesi durumunda sırası ile 108,30, 108,10 ve 107,90 seviyeleri takip edilmesi gereken önemli destek seviyeleridir. Gelebilecek olası alımlar ile paritedeki eğilimin yukarı yönlü olması durumunda ise 108,70, 108,90 ve 109,10 direnç seviyeleri takip edilebilir.

HAM PETROL

Geçtiğimiz hafta, OPEC’in 2020 yılında üretim kısıntısını derinleştirmek için üreticilerle yaptığı anlaşmaya bağlı olarak 59,50 Dolar seviyesini test ettiği görülmüştü. Haftanın üçüncü işlem gününde ise açıklanan ABD Ham Petrol Stoklarındaki sürpriz yükselişin ardından Ham Petrol fiyatları, düştüğü gözlenirken, yatırımcıların 15 Aralık Pazar günü Washington’un Çin mallarında yeni bir tarife yürürlüğe girip girmeyeceğini görmek için beklediği takip edildi. Gün sonunda yaşanan gelişmeler ile birlikte Ham Petrol’ün kayıplarına devam ettiği izlendi.

Teknik olarak incelediğimizde, Ham Petrolün 58,80 Dolar seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. 59,20 direnç seviyesinin altında kaldığı sürece gelebilecek satışlar ile Ham Petrol’deki aşağı yönlü eğilimin devam etmesi durumunda 58,40, 58,00 ve 57,60 takip edilmesi gereken önemli destek seviyeleridir. Gelebilecek olası alımlar ile eğilimin yukarı yönlü hareketinde ise 59,20, 59,60 ve 60,00 direnç seviyeleri takip edilmelidir.

XAGUSD

Haftanın üçüncü işlem gününde, Federal Açık Piyasa Komitesi’nin Aralık ayı toplantısının ardından politika faizinde değişikliğe gitmemesinin ve Fed Başkanı Jerome Powell’in faiz artırımlarına daha az ihtiyaç olduğu yönünde yaptığı açıklamalardan sonra Gümüş’ün yükselişe geç ettiği izlendi. ABD ile Çin arasındaki ticaret gelişmeleri takip edilirken, gün sonunda, Gümüş’ün art arda üçüncü gününde de kazançlarına devam ettiği gözlendi.

Teknik olarak incelediğimizde, Gümüş’ün 16,85 Dolar seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. 16,60 destek seviyesinin üzerinde kaldığı sürece gelebilecek alımlar ile yukarı yönlü eğilimin devam etmesi durumunda 17,00, 17,20 ve 17,40 takip edilmesi gereken önemli direnç seviyeleridir. Gelebilecek olası satışlar ile Gümüş’teki eğilimin aşağı yönlü hareketinde ise 16,60, 16,40 ve 16,20 destek seviyeleri takip edilmelidir.




 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 http://www.ahlforex.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.