Sabah Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

ENFLASYON ENDİŞELERİ İLE ENDEKSLERDE DÜŞÜŞLER GÖZLENİYOR..
Yurt içi piyasalarda kur tarafında olumsuz ABD tarım dışı istihdam verisi sonrası Dolar’da gözlenen zayıf görünüme rağmen aşağı yönde hareketlerin meydana gelmediği gözlendi. 8.22-8.18 bandı üzerinde tutunmanın bir süredir devam ettiğini izliyoruz. Fakat yukarıda da 8.35-8.48 bölgesinin aşılması konusunda da şu an için bir istek bulunmuyor. 5 yıllık CDS 388 seviyesine kadar gerileyerek aybaşından bu yana %7 iyileşmeye işaret ediyor. Bu durum nispeten olumlu olarak değerlendirilebilir. Borsa İstanbul’da ise dün bankacılık endeksinde pozitif görünüm devam ederken sanayi endeksi hisselerindeki yükseliş de ön plandaydı. Ana endekse en fazla katkı yapan şirket payları arasında Ereğli Demir Çelik birinci sırayı alırken onu BİM Mağazaları, Türk Havayolları, Koç Holding ve Garanti Bankası izledi. Bugün sanayi üretimi, cari denge ve perakende satış verileri takip edilecek.
Dow Jones endeksi, faiz oranlarının daha uzun süre daha düşük kalacağı umuduyla Pazartesi günü rekor seviyelere ulaştıktan sonra günü hafif ekside tamamladı. S&P 500, teknoloji hisselerindeki düşüşün emtia bağlantılı enerji ve malzeme hisselerindeki artışı telafi etmesi nedeniyle baskı altında kaldı. Enerji endeksi, ABD boru hattı operatörü Colonial Pipeline'ın ABD’nin Doğu Yakası’nın dizel, benzin ve jet yakıtı ihtiyacının yüzde 45'ini karşılayan yakıt transfer ağını siber saldırı nedeniyle kapatmasının ardından bir yıldan daha uzun bir sürenin en yüksek seviyesine sıçradı. Bu olayın da etkisiyle enflasyon beklentilerinin göstergesi olan 5 yıllık ve 10 yıllık başabaş oranları, sırasıyla 2011 ve 2013'ten bu yana en yüksek seviyesine yükseldi.
Chicago Fed Başkanı Charles Evans Cuma günkü kötü gelen istihdam rakamları sonrası Fed yetkililerinin ekonominin ilerlediğine ikna olmasının zaman alacağını söyledi. Evans Nisan ayında 266 bin artarak düşük gelen istihdamın ‘tek seferlik’ bir durum olabileceğini söyledi.
Emtia fiyatlarının yükselmesi ve ekonomilerin yeniden açılması konusundaki iyimserliğin ve genişleyici politikasının tipik olarak iyileşmeden fayda sağlayan sektörleri desteklemesinin ardından madencilik sektörünü kazançlara yol açmasıyla Avrupa hisse senetleri Pazartesi günü rekor seviyelere ulaştı. Stoxx 600 endeksi % 0,1 artarak tüm zamanların en yüksek seviyesinde sona erdi ve madencilik hisseleri % 2,3 ile 10 yılın en yüksek seviyesine yükseldi. Yatırımcılar, fiyatlardaki güçlü bir artışın FED’in politika duruşunu değiştirmeye sevk edip etmeyeceğini ölçmek için bu hafta sonunda ABD enflasyon verilerini izleyecekler. Geçen Cuma günü beklenenden zayıf gelen ABD istihdam verileri, faiz oranlarının daha uzun süre daha düşük kalacağına dair beklentileri artırmıştı. Bu arada Euro Bölgesi Genel Yatırımcı Güven Endeksi, Mayıs ayında 13,1 puandan 21 puana yükselerek Mart 2018’den beri en yüksek seviyeye ulaştı. Beklenti, endeksin 14 puana yükselmesi yönündeydi. Yatırımcıların gelecek 6 aya ilişkin beklentilerini ölçen Beklentiler Endeksi, ekonomik durumun iyileşmesi ve aşıların Kovid-19’a karşı etkili koruma umutlarını artırmasıyla 34,8 puandan 36,8 puana yükseldi.
ABD’de Wall Street, enflasyonun hızlanmasına ilişkin endişeler nedeniyle geri çekilirken, Asya hisseleri bugün düşüşte. ABD vadelilerinde ise negatif görünümün hakim olduğu görülüyor. Yükselen enflasyon beklentileri, uzun vadeli ABD Hazine getirilerini yükseltti. 10 yıllık Hazine bonolarının getirisi Cuma günü iki ayın en düşük seviyesi olan % 1.469'a düştükten sonra % 1.60’a yakın seviyeye kadar yükseldi. Endeksin de bu görünümle birlikte güne satıcılı bir başlangıç yapmasını bekliyoruz.
USDTRY
ABD Tarım dışı istihdam verisi beklentinin oldukça altında kalmasıyla değer kaybeden Dolar kayıplarını haftanın ilk işlem günün telafi ettiği görüldü. Türkiye ülke risk primi uzun bir aranın ardından tekrardan 400 bp seviyesinin altında 388 seviyesinden işlem görüyor. Bu hafta yurt içi piyasalar Ramazan Bayram’ı nedeniyle tatil havasında geçecekken ABD TÜFE endeksi yakından takip edilecek. Yaşanan gelişmeler çerçevesinde aşağı yönlü hareketin devam etmesi beklenilen kurda 8,30 ve 8,35 TL direnç seviyeleri önem arz ediyor. Olası satışların görülmesi durumunda ise 8,25 ve 8,18 TL destek seviyeleri test edilmesi bekleniyor.

EURTRY
ABD Tarım dışı istihdam verisinin beklentiden çok düşük gelmesiyle birlikte Euro’da sert yükselişin ardından paritede toparlanmanın yaşandığı görülmesi üzerine kurda yatay seyir hakim. TCMB PPK Mayıs ayı toplantısında faiz oranlarında değişikliğe gidilmedi. Cuma günü açıklanacak olan Avrupa Merkez Bankası para politikası duyurusu Euro için önemini koruyor. Yukarı yönlü hareketine devam etmesi beklenilen kurda 10,08 ve 10,15 direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekiyor. Olası satış baskısının görülmesi durumunda ise 10,00 ve 9,95 destek seviyeleri önemini koruyor.

EURUSD
Euro bölgesi güven endeksinde son üç yılın en yüksek seviyesi görüldü. ABD 10 yıllık tahvil getirileri 1,46 seviyesinden seyrine devam ederken dolar endeksi 90 seviyesinin hemen üzerinden işlem görüyor. Euro Bölgesi için bu hafta Avrupa Merkez Bankası para politikası duyurusu yakından takip edilecek. Teknik açıdan inceleyecek olursak, yukarı yönlü hareketin devam etmesi halinde 1,2165 ve 1,2195 direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekirken satış baskısının devam etmesi halinde ise 1,2125 ve 1,2100 destek seviyelerinin test edilmesi gerekiyor.

ONS ALTIN
Ons Altın’daki yukarı yönlü momentum devam ediyor. Tarım dışı istihdam verisinin beklentinin bir hayli altında gelmesiyle hareketini hızlandıran Altın’da 1800$ seviyesinin aşılması önem arz ediyor. Bu hafta açıklanacak olan ABD enflasyon verisi Ons Altın’ın seyri açısından önemini koruyor. Teknik açıdan incelendiğinde yukarı yönlü hareketin devam etmesi durumunda 1850 ve 1855$ direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekiyor. Satış baskının görülmesi durumunda ise 1830 ve 1825$ destek seviyeleri yakından izlenecek.

GBPUSD
GBPUSD’de 1,40 seviyesinin kırılmasıyla birlikte yukarı yönlü hareket kuvvetleniyor. İngilitere Başbakanı Boris Johnson, yeniden açılma sürecindeki ikinci aşamayı açıklaması bekleniyor. Geçtiğimiz hafta gerçekleştirilen İngiltere Merkez Bankası toplantısında faiz oranında değişikliğe gitmezken ekonomik toparlanmanın hızlanması nedeniyle haftalık 4.4 milyar sterlin olan acil varlık alım programı 3.4 milyar sterline çekildi. Pozitif görünümünü sürdüren paritede olası satış baskısının gelmesi halinde 1,4100 ve 1,4075 destek seviyelerinin takip edilmesi gerekiyor. Yukarı yönlü seyrin sürmesi durumunda ise 1,4145 ve 1,4180 direnç seviyeleri önem arz ediyor.

USDJPY
Japonya hükümeti günde 1 milyon kişiyi aşılayacaklarını belirtirken Kovid-19’a karşı OHAL’i 31 Mayıs’a kadar uzattı. Japonya Merkez Bankası Mart ayı toplantı tutanaklarında yetkililerin faiz oranlarını istikrarlı bir şekilde düşük tutmaya odaklanma ihtiyacı konusunda anlaştıkları göze çarpıyor. Aşılamanın başlaması olumlu bir işaret olduğu öne sürülerken pandemiyle ilgili yaşanan gelişmelere dikkat çekildi. Teknik açıdan bakılacak olursa, yukarı yönlü hareketini sürdürmesi durumunda 109,30 ve 109,80 direnç seviyeleri takip edilecek. Satış baskısının oluşması durumunda ise 108,30 ve 107,60 destek seviyelerinin test edilmesi bekleniyor.

BRENT PETROL
Brent Petrol, 70$ seviyesini aşmakta güçlük çekerken ABD ve Çin’deki toparlanma artan enerji ihtiyacı çerçevesinde petrol için olumlu bir gelişme olarak kayda geçerken Hindistan’daki artan vakalar yukarı yönlü hareketi baskılıyor. Bu hafta açıklanacak olan haftalık petrol stokları Brent Petrol’ün seyri açısından önemini koruyor. Teknik açıdan bakılacak olursa, yatay hareketine devam etmesi beklenilen Brent Petrol’de 68,40 ve 69,00 $ direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekiyor. Yaşanan gelişmelerle beraber aşağı yönlü bir seyrin oluşması halinde ise 67,00 ve 66,75 $ destek seviyeleri önem arz ediyor.

GRAM ALTIN
Döviz kurunda yukarı yönlü hareketin devam etmesi Gram Altın’daki yukarı yönlü hareketi destekliyor. Dolar endeksinde görülen geri çekilme ve ABD tahvil faizlerinin tekrar 1,60 seviyesine ulaşması baskıyı artırıyor. Gram Altın’da yukarı yönlü hareketin devam etmesi durumunda 495 ve 500 TL direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekirken aşağı yönlü bir hareketin olması durumunda ise 485 ve 480 TL destek seviyeleri aşağı yönlü hareket için önem arz ediyor



 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.