Sabah Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

LİKİDİTE KOŞULLARI KÜRESEL PİYASALARDA BASKI UNSURU OLUŞTURUYOR
Borsa Istanbul dün günü %0,28 yükselişle 2.465,71 seviyesinden kapatırken işlem hacmi ise 39 milyar TL olarak gerçekleşti. Endeks gün içi en yüksek 2.480,57 seviyesini görürken en düşük 2.441,59 seviyesini gördü. Yurtdışı piyasalara bakıldığında ABD'de Dow Jones %1,99, S&P 500 %3,20 ve Nasdaq %4,29 düşüşle kapattı. Avrupa Piyasalarında DAX %1,64, FTSE 100 %1,54 ve CAC 40 %1,73 düşüşle kapattı. Asya piyasasının ilk işlemlerinde karışık bir seyir izleniyor.

Küresel piyasalarda yeni haftanın ana gündem maddeleri Fed'in sıkılaşması, küresel enflasyon ve savaş endişeleri olmaya devam ediyor. Fed, bu risklere işaret ederek finansal piyasalarda likidite koşullarının bozulabileceği uyarısında bulundu. Finansal İstikrar Raporu'nu yayımlayan Fed, ABD'de tırmanan enflasyonun ve yükselen faizlerin, daha genel olarak yurt içi ekonomik aktiviteyi, varlık fiyatlarını, kredi kalitesini ve finansal koşulları olumsuz etkileyebileceğine değindi.

Artan enflasyonist baskılar karşısında merkez bankalarının daha şahin politika adımları atmak zorunda kalacağı endişelerinin de risk iştahının azalmasında etkili oluyor. Bugün ABD, Avrupa ve İngiltere merkez bankaları yetkililerinin açıklamalarının piyasaların yönü üzerinde belirleyici olabilir.

Jeopolitik riskler ve Çin'de Kovid-19 salgını tedbirlerinin devam etmesi küresel ekonomik büyümeye zarar vereceği endişelerini artırmakta. Bu durum hisse senedi piyasalarında satışların derinleşmesine neden oluyor.

Dolar endeksindeki güçlenme ve Çin'in talebinin azalacağına dair beklentiler emtia fiyatlarında da sert düşüşleri beraberinde getirirken, dün yüzde 7,1 gerileyen Brent petrolün varil fiyatı bugün de 104 dolarla iki haftanın en düşük seviyesini gördü.

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan Kabine Toplantısı'nın ardından yaptığı açıklamada, Vatandaşları konut sektöründeki arızi dalgalanmadan korumak amacıyla konut finansmanı konusunda 3 ayrı paketi devreye alarak ilk defa konut sahibi olacaklara 2 milyon liraya kadar birinci el satın almalar için 10 yıla kadar vadeli, aylık yüzde 0,99 faizli konut kredisi sağlayacaklarını duyurdu.

Bugün Türkiye'de işsizlik oranı, Almanya'da ZEW Ekonomik Güven Endeksi ve merkez bankası yetkililerinin konuşmaları takip edilecek.

USDTRY
Kur uzun süredir kıramadığı 15TL seviyesini dün geçerek 15,11TL seviyelerine kadar yükseliş gösterdi. Daha önce ABD dolarında değer kazanımlarına tepki vermeyen kurda küresel piyasalarda yaşanan risk algısında bozulma sonrasında yatay bant hareketi bozulması bu yükselişe neden olduğunu düşünüyoruz. Bugün yurt içinde işsizlik verisi açıklanırken ABD'de veri akışı zayıf. 15TL üzerinde kalıcılığın devam etmesini bekliyoruz, bu nedenle geri çekilmeler 15,05 TL ve altına alış, yükselişlerde 15,15TL seviyesi kar al için uygun. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde kurda 15,15 ve 15,21 TL direnc? seviyesinin takip edilebilir. Olası satıs? baskısı durumunda ise 15,00 ve 14,85TL destek seviyeleri takip edilebilir.

EURTRY
Çaprazda aşağı yönlü hareket Türk Lirası'nda uzun süre sonra paritenin 1,05 üzerinde tutunması ile sonlanarak yükseliş gerçekleşmesine neden oldu. 16TL seviyelerine yaklaşan paritede yükselişin devamını görebiliriz. Bugün yurt içinde işsizlik verisi takip edilirken, Avrupa'da Almanya Zew beklenti endeksi açıklanacak. Paritenin 1,05 üzerinde kalıcılık sağlaması sonrası yükselişler ile kurda 15TL üzeri fiyatlama devamı bugün 16TL üzerinde çaprazda fiyatlama getirebilir. Yaşanacak gelis?meler c?erc?evesinde kurda 16,05 ve 16,16 direnc? seviyesinin takip edilmesi gerekiyor. Olası satıs? baskısında ise 15,85 ve 15,75 destek seviyeleri takip edilebilir.

EURUSD
Parite dün 1,05 altını test etmesine rağmen 9. Günde de buseviye üzerinde kapanış yaparak dip çalışmasına devam ediyor. Dün piyasalarda risk algısı bozulurken, ABD dolarında da değer kaybı yaşandığını görüyoruz. Tahvil faizleri ile birlikte yaşanan bu geri çekilme paritede 1,05 seviyesi üzerinde kalıcılığı güçlendirdi. Bugün Avrupa'da Almanya Sentix beklenti endeksi takip edilirken yarın açıklanacak enflasyon verisi öncesinde ABD'de veri akışı zayıf. 1,06 yükselişi kar al için uygun olabilir. Yaşanacak gelis?meler c?erc?evesinde paritede 1,0585 ve 1,0600 direnc?, olası satıs? baskısında ise 1,0550 ve 1,0510 destek seviyeleri takip edilebilir.

ONS ALTIN
Ons altın dün günü zayıf kapattı. 1880$ seviyelerinden gelen satışlar sonrası aşağı yönlü hareket 1850$ seviyesine kadar devam etti. Altın fonları ve uzun yönlü altın pozisyonlarında son 2-3 haftadır azalma gözlemleniyor. Dün yaşanan geri çekilmede küresel olarak varlık fiyatlarında az para ve yüksek maliyet beklentisinin yarattığı satışlar olarak görebiliriz. Bu nedenle dolar endeksi ve ABD tahvil faizleri gevşerken aşağı yönlü fiyatlama gerçekleşti. 1865$ altı kalıcılık aşağı yönlü fiyatlama için gösterge. Yaşanacak gelis?meler c?erc?evesinde ons altında 1.875 ve 1.885 direnc?, olası satıs? baskısında ise 1.855 ve 1.845 destek seviyeleri takip edilebilir.

GBPUSD
Parite zorlansa da ABD dolarında yaşanan değer kaybı ile birlikte 1,2300 üzerinde son 3 gündür tutunmayı başarıyor. Bugün her iki bölgeden veri akışı zayıf, özellikle dolar fiyatlaması parite için belirleyici olmaya devam edecektir. Sterlinde değer kazanımları MB faiz artırımları sonrası sınırlı kalmaya devam ederken Dolarda yaşanan yükselişin hız kesmesi pariteyi bu seviyelerde tutabilir. 1,2250 orta vadeli zarar durdur olmak üzere 1,2300 ve altına doğrugeri çekilmelerde alışlara devam edilebilir. Yaşanacak gelişmelerde paritede 1,2375 ve 1.2400 seviyesinin direnç, olası satış baskısının görülmesi durumunda ise 1,2275 ve 1,2200 seviyesi ise destek olarak takip edilebilir.

USDJPY
BOJ - Fed arasındaki para politikası farklılığının belirgin hale gelmesi ve dolar endeksinin 104 seviyesinin üzerinde tutunması USD/JPY'deki aşağı yönlü hareketleri sınırlıyor. En son 2002 yılında görmüş olduğu 135 seviyeleri yukarıda en önemli direnç konumunda. Yarın ABD tarafında enflasyon verisi açıklanacak. Beklentiler enflasyonun %8,1'e düşeceği yönünde. Teknik olarak baktığımızda olası geri çekilmelerde 130 seviyesi takip ediliyor olacak. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde paritede 131,00 ve 131,50 seviyesi direnç, olası satış baskısının görülmesi durumunda 130,50 ve 130 seviyesi ise destek olarak takip edilebilir.

BRENT PETROL
Petrol fiyatları AB'nin Rusya'ya yönelik petrol ambargosu planında yumuşamaya gitmesinin de etkisiyle 102 dolar seviyesine kadar gerilese de 104,71 dolar seviyesinden işlem görüyor. 50 günlük üssel ortalama olan 104,68 dolar seviyesi kritik. Bu seviye önemli destek noktası olarak takip edilebilir. Bu seviye kırıldığı takdirde aşağı yönlü satış baskısı 102 dolar seviyesine kadar devam edebilir. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde brent petrolde 106 ve 108 dolar direnç; 102 ve 100 dolar ise destek olarak takip edilebilir.

GRAM ALTIN
Gram altında dün yatay fiyatlandığını söyleyebiliriz. Kurda yukarı harekete karşı ons altında geri çekilmenin yaşanması bir kez daha 900TL civarında fiyatlamanın gerçekleşmesine neden oldu. Bugün veri akışı sınırlı olduğu günde düne benzer fiyatlamaların gerçekleşeceğini düşünüyoruz. 15TL üzerinde kurda kalıcılık yeni yükseliş hareketini beraberinde getirebilir. Ons altında ise 1865$ altında fiyatlama devamı aşağı yönlü baskıyı artırabilir. 895TL geri çekilmeleri alış için uygun fırsat vermeye devam edecektir.. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde gram altında 910 ve 915 TL seviyesi direnç, 900TL ve 890 TL seviyesi ise destek olarak takip edilebilir.

 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.