Sabah Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

ABD VERİLERİ FAİZ İNDİRİM BEKLENTİLERİNİ DÜŞÜRDÜ…

Küresel hisse senedi endeksi haftanın ilk işlem günü hafif yükselirken, Wall Street hisseleri, ABD tahvil getirilerinin Kasım sonundan bu yana en yüksek seviyelere ulaşması ve yatırımcıların Fed'in faiz indirimi görünümüne ilişkin iyimserliğinin azalmasıyla yatay kaldı. Pazartesi günü ABD 10 yıllık tahvil getirisi bir ara %4,46’ya kadar yükseldi. Gün kapanışı %4,42’nin hemen altında gerçekleşirken Asya işlemlerinde %4,4057’den işlem gördü.
Dolar endeksi, yatırımcıların bu hafta sonunda yayınlanacak ABD enflasyon verilerine odaklanmasıyla gerilerken, Japon Yen’i neredeyse 34 yılın en düşük seviyelerine düşüş gösterdi. Yatırımcılar Japon yetkililerin zayıflayan para birimini desteklemek için herhangi bir potansiyel eylemine karşı tetikte olmaya devam ediyor.
Petrol fiyatları önceki gün Orta Doğu'da ateşkes yönündeki yeni baskıların etkisiyle düştü. Ancak bir Hamas yetkilisi, Kahire'de Gazze'deki ateşkes görüşmelerinde ilerleme kaydedilmediğini söylerken, İsrail Başbakanı Netanyahu, bölgenin yerinden edilmiş Filistinliler için son sığınağı olan Refah'ın işgali için tarih belirlendiğini söyledi. Orta Doğu'da daha geniş çaplı bir çatışma riskinin petrol fiyatlarını Ekim ayından bu yana en yüksek seviyesine çekmesiyle hisse senedi piyasaları ikinci çeyreğe temnkinli bir başlangıç yapmıştı.
Ayrıca, sağlam gelen imalat verilerinin ardından geçen Cuma günü beklenenden çok daha güçlü gelen ABD istihdam raporu, yatırımcıların Fed'in Haziran ayında faiz indirimine ilişkin tahminlerini yumuşatmasına neden oldu.
Ancak Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee dün yaptığı açıklamada, Fed'in ekonomiye zarar vermeden mevcut faiz oranı duruşunu ne kadar daha uzun süre koruyabileceğini tartması gerektiğini söyledi. Buna karşılık Eski St. Louis Fed Başkanı James Bullard bu yıl Fed’den üç faiz indirimi beklediğini belirterek enflasyonun hedefine doğru gerilerken ekonominin de dayanıklı kalacağını öngördü. Dün swap kontratları Eylül ayından başlamak üzere bu yıl 60 baz puan faiz indirimini fiyatladı. Bu, üç faiz indirimi senaryosunun %50’den daha az ihtimalle fiyatlandığı anlamına geliyor.
Avrupa hisseleri, bölgenin en büyük ekonomisi Almanya'dan gelen güçlü endüstriyel üretim verilerinin ardından döngüsel hisse senetleri öncülüğünde dün yükseldi, ancak Avrupa Merkez Bankası'nın bu haftaki politika kararı öncesinde bir temkinli hava hakimdi. Veriler, Alman sanayi üretiminin inşaat sektörünün etkisiyle Şubat ayında beklenenden fazla arttığını gösterdi. Almanya'nın 10 yıllık devlet tahvili getirisi, ECB'nin Perşembe günkü faiz kararı öncesinde iki buçuk haftanın en yüksek seviyesine ulaştı; geçen hafta ABD'den gelen güçlü istihdam verileri, bu yıl daha az faiz indirimi yapılacağı yönündeki beklentileri tetikledi.


USDTRY

Önceki gün yurt içinde sanayi üretim verisi açıklandı. Şubat ayında takvim etkisinden arındırılmış olarak yıllık bazda %11.5 artış gerçekleşti. Bayramın ilk gününde bizde piyasalar kapalıyken ABD’de enflasyon verileri takip edilecek. ABD’de geçtiğimiz hafta açıklanan tarım dışı istihdam verisi beklentilerin üzerinde gerçekleşmesi sonrasında bazı Fed yetkilieri faiz oranı indirimine yönelik zamanın kesin olmadığını belirtti. Teknik olarak kur 32,00-31.85 TL üzerinde kalıcılığına devam ettiği sürece yukarı yönlü eğilimini koruyacaktır. Bu nedenle geri çekilmeler alım fırsatı olarak değerlendirilmeye devam edilmeli. Gün içi yükselişlerde 32.15-32.25 direnç seviyeleri, 31,85-31,75 destek seviyeleri olarak takip edilecek.


EURTRY

Avrupa bölgesi’nde Almanya sanayi üretimi şubat ayında yıllık -4.9% olarak açıklandı. (Önceki veri -5.35% ) Almanya fabrika siparişleri de geçtiğimiz hafta güçlü açıklandı. Türkiye sanayi üretim verisi şubat ayında 11.5% açıklanarak önceki değeri olan 1.3%’e göre artış gösterdi. Bugün veri akışı sakin. Teknik olarak 35TL seviyesi altında tutunmanın devam etmesi durumunda 34,70TL seviyesi ve altı geri çekilmeler yeniden alış için düşünülebilir. Çaprazda da yatay fiyatlamanın 34,50-35.15TL bandında tatil süresince devam edebilir.


EURUSD

Fed’in faiz oranını indirmeye yönelik beklentilerin haziran ayından temmuz ayına kaymasına yönelik fiyatlamalar artıyor. Fed yetkilileri geçtiğimiz günlerde faiz indimi için zaman vermenin erken olduğunu belirten açıklamalarda bulundular. Yarın ise ABD’de enflasyon verisi takip edilecek. Perşembe günü ise Avrupa Merkez Bankası faiz kararını açıklayacak. Teknik olarak geri çekilmeler 1,0830 ve altına doğru fiyatlamalarda alış fırsatı olmaya devam edecektir. Yükseliş denemelerinde ise kısa vadeli 1,0880-1,0900 ve üzeri yükselişler gün içi kar al için uygun.


ONS ALTIN

Artan jeopolitik riskler değerli metalde talebi canlı tutmaya devam ediyor. Yarın açıklanacak ABD enflasyon verisi öncesinde ons Altın aşırı alım bölgesinde hareketine devam ediyor. Sınırlı geri çekilmelerin görüldüğü ons Altın’da piyasada faiz beklentisinin 3’ten 2’ye düşme ihtimaline rağmen küresel anlamda oluşan talep canlılığını korumaya devam ediyor. Teknik olarak 2330-2320 dolar bandı altın geçilmediği sürece bu bölgeye doğru geri çekilmeler alış fırsatı olarak değerlendirilebilir. Yükselişlerde 2.350-2.360 dolar seviyeleri kar alım için izlenmeli.


GBPUSD

Yarın açıklanacak ABD enflasyon verisi öncesinde çaprazda denge arayışı sürebilir. Bazı Fed yetkililerin faiz oranına yönelik tarih konusunda aceleci olmayacaklarına yönelik açıklamaları piyasada parite üzerinde baskı kurabilir. Ingiltere tarafında veri akışı sakin, 10 yıllık tahvil faizi %4.1 ile son bir haftanın en yüksek seviyesine çıktı. Teknik olarak geri çekilmelerde 1,2640 ve altı alış için gün içinde değerlendirilebilir. Olası 1,2640 üzeri yükselişlerde ise 1,2670-1.2680 seviyeleri kar al için düşünülebilir.

 
GRAM ALTIN

Ons altındaki yükseliş ve kurda yeniden 32TL fiyat seviyesinin üzerinde hareketlilik gram altının yeni zirveleri görmesini sağladı. Önceki gün yeni rekor fiyatı olan 2420 lira üzerini test ettikten sonra geri çekilen gram altında yatırımcılar jeopolitik riskler karşısında güvenli limana sığınma ihritacı duymaktalar. Teknik olarak geri çekilmelerde 2400-2380 bölgesi alış için gün içinde takip edilebilir. 2420 üzeri tutunmayla gelebilecek yükselişlerde ise 2430 seviyesi kar al için düşünülebilir.

 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.