Sabah Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

PİYASALAR ABD ENFLASYON VERİSİ ÖNCESİNDE SAKİN SEYREDİYOR

Dün yapılan değişikliklerle beraber Altın ithalatına kota uygulaması söz konusu. Hazine ve Maliye Bakanlığınca devreye alınacak uygulamayla, işlenmemiş altın ithalatının cari açık üzerindeki olumsuz etkilerinin azaltılması ve Türkiye'nin döviz rezervlerinin desteklenmesi hedefleniyor. Ayrıca getirilen düzenleme ile rafineriler basılı altını en az 0,5 gram yerine en az 1 gram olarak üretilebilecek. Azami 100 gram ağırlığında üretilebilecek. Düzenleme, Hazine ve Maliye Bakanlığı'nın internet sitesinde yer alan "Rafineriler Tarafından Üretilecek Basılı Kıymetli Madenlere İlişkin Genelge'sinde açıklandı.

Avrupa borsaları haftaya satıcılı başladı. Açılışın ardından, Stoxx Europe 600 gösterge endeksi yüzde 0.2, Almanya'da DAX 30 endeksi yüzde 0.5, İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 0.3, Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 0.3, İtalya'da FTSE MIB endeksi yüzde 0.4 ve İspanya'da IBEX 35 endeksi yüzde 0.3 değer kaybetti. Dün Almanya sanayi üretimi beklentilerin gerisinde kaldı. Bugün ise Almanya Enflasyon verisi olarak Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) takibimizde olacak. Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) faiz indirimlerine 2024'ün 3.çeyreğinde başlamasını bekliyor. Bu süreçte Euro Dolar karşısında değer kazanmaya devam edebilir.

ABD tarafında güçlü işgücü piyasasından destek alarak gevşeyen enflasyon bu yılsonuna dek tek faiz artışı ve 2024 yılında ise faiz indirim olasılıklarını taşıyordu. ABD cephesinde enflasyon beklendiği gibi düşerken, işsizlik oranının gelecek yıl %4'ün üzerine çıkacağı öngörülüyor. Ekonomi soğudukça işsizliğin biraz artmasını değerlendiren New York Fed Başkanı John Williams faiz indirimlerinin 2024 yılının ilk yarısında başlayabileceğini söyledi. Diğer yandan FED içerisindeki güçlü isimlerden Micheller Bowman ise 'Veriler enflasyondaki ilerlemenin durduğunu gösteriyorsa, gelecekteki bir toplantıda oranları artırmaya istekli kalmalıyız.' Dedi. Yavaşlayan tüketici harcamaları ve işgücü piyasası koşullarındaki gevşemeyi takip edeceklerini söyleyen Bowman çekirdek enflasyondaki son düşüşün olumlu bir işaret olduğunu, ancak enflasyon hedefin oldukça üzerinde olduğunu konuşmasına ekledi. ABD'de işçi talebi arzı aşarak fiyatlar üzerinde yukarı yönlü baskı oluşturuyor. Faiz artırımının ardından Fed Başkanı Jerome Powell, Eylül ayında başka bir artış olasılığını açık bıraktı, ancak daha soğuk verilerin bir duraklamayı haklı çıkarabileceğini de belirtmişti.

Bu durumda piyasalar 2023 yılsonuna kadar sıkılaşmayı desteklen ABD politikalarını hatta ek artış ihtimallerini ve 2024 de ise bu disiplinli tavrın gevşemesini fiyatlamak üzere kurgulanacaktır. Bu hafta, ABD TÜFE Perşembe günü, manşet ve çekirdek için %0,2'lik beklentilerle açıklanacak. Yıllık bazda ise geçen ayki %3,0'dan %3,3'e yükselmesi bekleniyor. Haftanın ilk günüde New York borsası alıcılı başladı.



USDTRY

Haftanın ilk gününde alıcılı seyreden dolar karşısında kur dün sabah saatlerinde 27TL'nin üzerine çıktı. Gün içerisinde 26,96TL ile 27,02TL arasında fiyatlanan dolarTL gün sonunda 26,95TL seviyesinde kapanış gerçekleştirdi. Yurtiçinde dün nakit dengesi temmuz ayında 19,3 milyar TL fazla verdi. Bugün ABD'de dış ticaret dengesi ve toptan stoklar açıklanacak. Hafta genelinde ise ABD'de açıklanacak enflasyon rakamları küresel piyasaların takibinde olacak. Gün içinde 27,00TL seviyesi üzerinde 27,10TL ve 27,20TL direnç bölgeleri izlenebilir. Geri çekilmelerde 26,90TL ilk destek bölgesi, bu seviye altında fiyatlama için ise 26,80TL ve 26,70TL diğer destek seviyeleri olarak takip edilebilir.


EURTRY

Çaprazda hafta başında 29,65TL seviyesinde kapanış gerçekleşti. Geçtiğimiz hafta istihdam verisinin beklentilerin altında seyretmesi ile birlikte ortalama saatlik kazançların artış göstermesi Fed'in faiz artışına devam edebileceği beklentilerini yeniden gündeme getirince parite ilk tepki sonrası yükselişlerini sınırlandırarak nispeten geri çekildi. Kur ise 27TL sınırında fiyatlama devam ediyor. Dün Almanya'da sanayi üretimi haziranda yıllık %1,7 ve aylık %1,5 düştü. Gün içi 29,60TL altı fiyatlamalarda destek bölgeleri olarak 29,50TL ve 29,40TL seviyeleri takip ediliyor. Çaprazda yeniden yükselişlerin olması halinde 29,70TL ilk direnç seviyesi olarak izlenebilir. Bu seviye üstünde 29,80TL ve 29,90TL bölgeleri takip edilebilir.


EURUSD

Dolar endeksinde tekrar yukarı yönlü hareketle birlikte parite 1,1000 direncinin altına geri çekilmeler yaşadı. Fed yetkililerinin %2'lik enflasyon hedefi foğrultusunda fiyat istikrarının tam olarak sağlanması için faiz artışlarına devam edilebileceğine yönelik söylemler de baskı oluştururken parite günü prim kaybederek sonlandırdı. Bugün ABD'de dış ticaret dengesi ve toptan stoklar Euro Bölgesi'nden ise Almanya'da enflasyon rakamları açıklanacak. İlk direnç 1,1000 seviyesini sırasıyla 1,1020 ve 1,1040 seviyeleri takip ediyor. Destek bölgesi olarak ise 1,0980 bölgesi takip edilirken aşağı yönlü kırılmalarda 1,0960 ile 1,0940 seviyelerinin izlenmesi gerekebilir.


ONS ALTIN

Cuma günü tarım dışı istihdam verisinin ardından dolar geri çekilirken ons altında yükseliş gözlenmişti. Son olarak Ukrayna-Rusya arasındaki gerilim gıda ve petrol fiyatlarında yukarı yönlü riskleri işaret edince enflasyon endişelerinin devam edebileceği beklentisi Fed'in şahin görünümüne devam edebileceğini düşündürdü. Nitekim Fed yetkililerinden de bu yönde açıklamalar gelince ons altın 1940 dolar seviyelerine geri çekildi. İlk destek noktası olarak 1930 dolar takip edilirken, bu seviye altında fiyatlamalar için 1925 ile 1920 dolar diğer destek bölgeleri olarak karşımıza çıkıyor. Yükselişlerde ise 1935 dolar ve üstünde 1940 ile 1945 dolar seviyeleri direnç bölgeleri olarak takibimizde olacak.


GBPUSD

İngiltere'de büyüme rakamları ABD'de ise enflasyon verisinin takip edileceği haftanın ilk gününde 1,2758 seviyesinde açılış gördüğümüz parite gün içerisinde 1,2713 ile 1,2787 seviyesi arasında seyretti ve gün sonunda 1,2800 direncinin altında 1,2783 seviyesinde kapanış gerçekleştirdi. Dolar endeksinin geçtiğimiz hafta Cuma gün nispeten gevşemesi ile yükselen parite dün doların alıcılı seyretmesi ile birlikte yükselişlerini sınırladı ve yataya yakın seyretti. Teknik açıdan ilk olarak 1,2760 ve üstünde fiyatlama için 1,2780 ve 1,2800 direnç bölgeleri izlenebilir. Geri çekilmelerde 1,2750 seviyesi destek bölgesi olarak takip edilecek. Bu seviye altında ise 1,2730 ve 1,2710 bölgelerini takip ediyor olacağız.


GRAM ALTIN

Dün ABD tarafında veri akışı zayıftı. Hafta genelinde ise enflasyon rakamları sarı metal üzerinde etkili olmasını beklediğimiz küresel veri olarak ön plana çıkıyor. Geçtiğimiz hafta açıklanan tarım dışı istihdam verisi sonrası Fed yetkililerinin faiz artışını işaret eden söylemleri ve global anlamda yaşanan siyasi gelişmeler sonrası dolar endeksi nispeten toparlarken ons altın tarafında geri çekilmeler yurtiçinde gram altın fiyatlarında da 1678TL'ye doğru çekilmelere neden oldu. Direnç noktası 1680TL takip edilirken bu seviye üzerinde 1685TL ve 1690TL seviyeleri izlenebilir. Geri çekilmelerde ise 1675TL noktası, bu seviye altında fiyatlama için ise 1670TL ve 1665TL destek bölgeleri takibimizde olacak.



 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.