Sabah Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

YURT İÇİNDE GÖZLER ENFLASYON SONUÇLARINDA…
Geçen haftanın son işlem gününde piyasaların takibinde ABD tarım dışı istihdam raporu vardı. Beklentilerden yüksek gelebilecek bir veri setinde FED’in daha da şahinleşebileceğine dair beklentiler ön plana çıkmaktaydı. Öncü göstergelerin de işaret ettiği gibi tarım dışı istihdam verisi güçlü bir gerçekleşme kaydetti. Ülkede Haziran'da tarım dışı istihdam 850 bin artış gösterdi. Ülkede Haziran ayında işsizlik oranı yüzde 5,9’a yükseldi. Beklenti yüzde 5,6 olarak belirlenmişti. Saatlik ortalama kazançlar ise Haziran'da beklentilere paralel gerçekleşti. Buna göre saatlik ortalama kazançlar Haziran'da bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 3,6; bir önceki aya göre yüzde 0,3 artış gösterdi. Haziran'da işgücüne katılım oranı yüzde 61,6 oldu. Bu veriye ilişkin beklenti ise yüzde 61,7 olarak belirlenmişti. Ekonomiyi desteklemek adına başlatılan teşvik hamleleri ve ekonomik faaliyetin yoğun aşılama sonrası hayatın normale dönmesiyle güç kazanmasının işgücü piyasasına olumlu katkı sağladığı gözleniyor. Ücret artışlarına baktığımızda ise gerçekleşen oranların FED’i endişeye sevk edecek kadar güçlü değişime işaret etmediği gözleniyor. Zira veri sonrası Dolar endeksinde geri çekilme gözlenirken ons Altın’da da yukarı yönlü hareketler meydana geldi.
Yeni haftanın ilk işlem gününde bizi ilgilendiren önemli Haziran ayı enflasyon sonuçlarını takip edeceğiz. Uzun süredir yükseliş eğiliminde olan enflasyonda Mayıs ayındaki kapanmanın etkisi ile yaşanan düşüşten sonra Haziran ayında yeniden yuları yönlü bir hareketlenme bekleniyor. Özellikle üretici fiyatlarındaki görünüm dikkatle takip edilecektir. Zira %40’a doğru yaklaşan bir ÜFE söz konusu ve kapanmaların sona ermesinden sonra artan hizmet ve tüketim talebi ile maliyetleri karşılama adına gerçekleşecek fiyat artışları ÜFE’den TÜFE’yen geçiş yansıması olacak. Ayrıca enflasyon verisi ile birlikte gözler TCMB’nin atacağı adımda olacak. Buna dayalı fiyatlamaları bugün görebiliriz.
Bu hafta Çarşamba günkü Fed Haziran toplantı tutanakları, geçen ay şahin bir değişimin piyasaları sarsmasının ardından incelenecek. Politika yapıcılar, son FOMC’de öngörülen ilk faiz artışlarını 2024'ten 2023'e taşımış ve kriz döneminin ardından tahvil alımının nasıl sona erdirileceği konusunda görüşmelere başlamıştı. Bu, riskli varlıklar üzerinde baskı oluştursa da, hisse senetleri o zamandan beri toparlandı ve istihdamda "geniş ve kapsayıcı" bir toparlanmayı teşvik etme ve oranları çok hızlı yükseltmeme niyetini yeniden teyit eden Fed Başkanı Jerome Powell'ın güven verici sözlerinin yardımıyla yeni zirvelere ulaştı. Piyasalar, tutanaklarda artan tüketici fiyatlarına ilişkin dili ve yetkililerin güçlü bir toparlanmanın agresif politika desteğinin yakında sona erebileceği anlamına geldiğine inandığına dair diğer göstergeleri analiz edecek.
Asya hisse senetlerinin çoğu haftanın ilk işlem gününde yükselirken ABD istihdam raporunun ekonomik toparlanmanın bozulmadığını, ancak henüz FED’in teşvikinin derhal geri çekilmesini gerektirmediğini belirtmesinin ardından küresel hisse senetlerini rekor seviyeye çıkaran ralliyi genişletti. Yazının yazıldığı sıralarda ise Japonya ve Hong Kong’da satış yönlü hareketler gözleniyor. ABD vadelileri de hafif satıcılı görünümde. Endeksin de güne yatay bir başlangıç yapmasını bekliyoruz.
USDTRY
 
Bugün açıklanacak olan Haziran ayı TÜFE Rakamları günün en önemli gelişmesi olacak. Mayıs ayı enflasyonu, kapanma etkisiyle hafif geri çekilerek 16,59 olarak açıklandı. Geçtiğimiz Cuma günü açıklanan ABD Tarım dışı istihdam verisi beklentini üzerinde 850 bin olarak açıklanması Dolar/TL’de bir değişikliğe neden olmadı. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde yukarı yönlü hareketin devam etmesi beklenilen kurda 8,75 ve 8,82 TL direnç seviyeleri önem arz ediyor. Olası satışların görülmesi durumunda ise 8,62 ve 8,54 TL destek seviyeleri test edilmesi bekleniyor.
 
EURTRY
 
Gözler TÜİK tarafından açıklanacak olan Haziran ayı enflasyon verisinde. Salgın nedeniyle kapanma etkisinin görüldüğü Mayıs ayı enflasyon verisinden sonra Haziran ayı enflasyonu gelecek aylar için güçlü bir projeksiyon olacak. Euro Bo¨lgesi I·malat Sekto¨ru¨ PMI verisi Haziran ayında hafif artışla 63.4 seviyesinde gerçekleşti. Yukarı yönlü hareketine devam etmesi beklenilen kurda 10,35 ve 10,45 direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekiyor. Olası satış baskısının görülmesi durumunda ise 10,20 ve 10,15 destek seviyeleri önemini koruyor.
 
EURUSD
 
Geçtiğimiz haftanın önemli gelişmelerinden olan ABD tarım dışı istihdam verisi beklenti 720bin iken 850 bin olarak gerçekleşti. Bir diğer önemli veri olan ABD İşsizlik verisi ise yüzde 5,9 olarak açıklandı. Açıklanan veriler ardından hafif alıcılı bir seyir görülürken gün sonuna doğru hareketin kalıcı olmadığı görüldü. Teknik açıdan inceleyecek olursak, yukarı yönlü hareketin oluşması durumunda 1,1880 ve 1,1900 direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekirken satış baskısının gelmesi halinde ise 1,1840 ve 1,1815 destek seviyelerinin test edilmesi gerekiyor.
 
ONS ALTIN
 
ABD Tarım Dışı İstihdam verisiyle beraber Ons Altın’da görülen yukarı yönlü hareketin oluştuğu görüldü. 1800$ seviyesine ulaşmakta güçlük çeken Ons Altın’da Dolar endeksinin yükseliyor olması satış baskısını artırıyor. ABD 10 yıllık tahvil getirilerinin yatay bir seyir izlemesi Ons Altını pozitif etkilemeye devam ediyor. Teknik açıdan incelendiğinde yukarı yönlü hareketin oluşması durumunda 1790 ve 1800$ direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekiyor. Satış baskının görülmesi durumunda ise 1780 ve 1770$ destek seviyeleri yakından izlenecek.
 
GBPUSD
 
ABD tarım dışı istihdam verisi beklenti 720bin iken 850 bin olarak gerçekleşti. Delta varyantı etkilerinin hissedilmesine rağmen İngiltere’de Temmuz ayının sonuna doğru maske zorunluluğunu kalkabileceği konuşuluyor. Gün içerisinde açıklanacak olan İngiltere PMI verisi takip edilecek. Hareketine devam etmesi beklenen paritede olası yukarı yönlü hareketin oluşması durumunda halinde 1,3845 ve 1,3865 direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekiyor. Aşağı yönlü seyrin oluşması durumunda ise 1,3800 ve 1,3785 destek seviyeleri önem arz ediyor.
 
USDJPY
 
ABD Tarım dışı istihdam verisi beklentinin üzerinde 850bin olarak gerçekleşirken işsizlik oranı yüzde 0,01 artış göstererek 5,9 oldu. Dolar endeksinde görülen yukarı yönlü hareket sonrasında paritede geri çekilme hızlandı. Japonya’da Mayıs ayı işsizlik oranı beklentinin üzerinde yüzde 3,0 olarak gerçekleşti. Dünya genelinde yayılmaya başlayan delta varyantı piyasalarda endişe oluşturmaya devam ediyor. Teknik açıdan bakılacak olursa, yukarı yönlü hareketini sürdürmesi durumunda 111,70 ve 112,30 direnç seviyeleri takip edilecek. Satış baskısının oluşması durumunda ise 110,70 ve 110,00 destek seviyelerinin test edilmesi bekleniyor.
 
BRENT PETROL
 
OPEC toplantısından 2021 Aralık ayına kadar 500 Bin varilden az petrol üretim artışına gidilmesi bekleniyor. 2022 sonuna kadar petrol kesintilerinin uzatılabileceği tahmin ediliyorken vaka sayılarının tekrardan artış göstermesi talep endişelerini beraberinde getirebilir. Teknik açıdan bakılacak olursa, yukarı yönlü hareketine devam etmesi beklenilen Brent Petrol’de 76,30 ve 76,90 $ direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekiyor. Yaşanan gelişmelerle beraber aşağı yönlü bir seyrin oluşması halinde ise 75,30 ve 74,60$ destek seviyeleri önem arz ediyor.
 
GRAM ALTIN
 
Açıklanan ABD tarım dışı istihdam sonrası Ons Altın’daki yükseliş Gram Altın’da etkili oldu. Türk Lirası hafta boyu yatay bir seyirde hareket etmesi Gram Altın’ı 500 TL seviyesini geçmekte zorluyor. Gram Altın’da yukarı yönlü hareketin devam etmesi durumunda 505 ve 515 TL direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekirken aşağı yönlü bir hareketin olması durumuna ise 490 ve 480 TL destek seviyeleri aşağı yönlü hareket için önem arz ediyor.



 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.