Sabah Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

ENFLASYON ÖNCESİ SON FİYATLAMALAR

Borsa İstanbul yükseliş seyrine devam ediyor. BIST 100 endeksi dün yüzde 0,34 artışla 1.479,12 puan seviyesinden kapanırken işlem hacmi 11.4 Milyar TL oldu. Bankacılık tarafında GARAN’ın endeksin yükselişin öncü olunduğu görülürken THYAO ve TUPRS’ta yukarı yönlü hareketin netlik kazandığı görülüyor. Haftanın en önemli gelişmelerinden olan enflasyon verisi gün içerisinde takip edilecek en önemli veri olacak.

TÜİK tarafından açıklanacak olan enflasyon verisi ilerleyen dönemlerde oluşacak fiyatlamalar ve para politikasının seyrinin netlik kazanabilmesi için önem arz ediyor. Temmuz ayında enflasyonun politika faizine paralel yüzde 18,95 seviyesinden açıklanması reel faizin erimesine neden oldu. TCMB PPK toplantı karar metinlerde bahsedilen politika faizinin enflasyon oranının üzerinde bir konumda yer alacağı ifadeleri üzerine faiz artışının olması gerektiğine dair beklenti oluşturdu. Gıda fiyatlarının iklimsel sorunlar ve salgın kaynaklı tedarik zincirindeki tahribat ile artışa geçmesi TÜFE endeksinde baskı yaratmıştı. Gıda ve Tarım Örgütü’nün (FAO) son zamanlarda yayınladığı verilere bakılacak olursak gıda fiyatlarında artış hızının yavaşladığını görüyoruz. Son zamanlarda gündemi oldukça meşgul eden konut kiralarındaki artışın yeniden açılma döneminin etkisi ve eğitimin 2 yıl sonra tekrardan açılması üzerine devam etmesi bekleniyor. TCMB Başkanı Şahap Kavcıoğlu liderliğinde yerli ve yabancı yatırımcılar ile yapılan telekonferansta ithal ürün fiyatlarında görülen artış, talep koşullarında görülen salgın etkisi ve bazı sektörlerdeki arz kısıntıları nedeniyle enflasyonun Temmuz ayında beklentinin üzerinde gerçekleştiği belirtildi.

ABD’de açıklanan ekonomik verilerin seyrinde bozulmaların yaşandığı görülüyor. ABD, konut satışlarında görülen sürpriz daralma, ADP tarım dışı istihdam verisinin piyasa beklentisinin oldukça altında gelmesi ve dün açıklanan işsizlik hakkı başvurularının kısmen beklentiye paralel gelmesi bugün açıklanacak olan Tarım Dışı İstihdam verisinin önemini artıyor. Jackson Hole toplantısında FED başkanı Powell’ın yaptığı açıklamada ekonomik verilerin takip edileceği ve izlenilecek olan para politikasındaki değişikliklerin açıklanacak olan verilerle şekilleneceğini belirtmişti. Son zamanlarda delta varyantı kapsamında tekrardan önlemlerin alınması ve ekonominin bir patikaya oturması nedeniyle verilerde geri çekilmenin başladığı öngörülüyor. ABD 10 yıllık tahvil faizlerine baktığımızda herhangi bir önemli fiyatlama bulunmazken Dolar Endeksinde hafif negatif bir hakim. ABD’de senatosunda Manchin, Salgının etkisinin azaltılması Joe Biden hükümeti tarafından açıklanan teşvik paketlerinde 3.5 Trilyon dolarlık paketin düzenlenip ihtiyaçlar dahilin hazırlanması gerektiğini belirtmesi dikkat çekti.

Bugün yurtiçinde açıklanacak olan enflasyon verisinin Borsa İstanbul ve döviz kurunda önemli bir fiyatlama etkisi yaratabilir. Son zamanlarda ABD’de açıklanan verilerin beklentinin altında kalması ile bugün açıklanacak olan ABD tarım dışı istihdam verisinin beklentinin altında açıklanması özellikle Ons Altın tarafında bir hareketliliğe neden olabilir. Türkiye’de vaka sayılarındaki artış devam ediyor. Son 24 saat içerisinde 23.496 kişinin testi pozitif çıkarken 283 vatandaşımız hayatını kaybetti.

USDTRY

Türkiye TÜFE endeksi yakından takip edilecek. Bir önceki verinin politika faizine paralel gelmesinin ardından faiz artışına yönelik söylemler artmıştı. ABD’de ekonomik verilerdeki güçlü seyir geride kaldı. Dün açıklanan işsizlik hakkı başvuruları 340Bin olarak açıklandı. Türkiye ekonomisi beklentiye paralel olarak 2021’in ikinci çeyreğinde yıllık 21,7 oranında büyüme gerçekleştirdi. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde yukarı yönlü hareketin devam etmesi beklenilen kurda 8,34 ve 8,40 TL direnç seviyeleri önem arz ediyor. Olası satışların görülmesi durumunda ise 8,24 ve 8,18 TL destek seviyeleri test edilmesi bekleniyor.

EURTRY

Bugün açıklanacak olan Türkiye enflasyon verisi yakından takip edilecek. Beklentinin üzerinden gelecek olan enflasyon verisi tekrardan faiz tartışmalarını başlatabilir. Avrupa Bölgesi PMI verisi 61,4, işsizlik oranı ise yüzde 7,6 seviyesinden açıklandı. Ülke risk priminde görülen geri çekilmenin etkisiyle kurda görülen geri çekilme devam ediyor. Seyrine devam etmesi beklenilen kurda 9,90 ve 9,95 direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekiyor. Olası satış baskısının görülmesi durumunda ise 9,75 ve 9,70 destek seviyeleri önemini koruyor.

EURUSD

ABD’de işsizlik hakkı başvuruları beklentiye paralel olarak 340bin açıklandı. Bugün açıklanacak olan ABD tarım dışı istihdam verisinin beklentinin altında gelmesi halinde paritede oynaklık görülebilir. Teknik açıdan inceleyecek olursak, yukarı yönlü hareketin oluşması durumunda 1,1900 ve 1,1920 direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekirken satış baskısının gelmesi halinde ise 1,1855 ve 1,1830 destek seviyelerinin test edilmesi gerekiyor.

ONS ALTIN

Son açıklanan ABD verilerinin beklentinin altında gelmesi nedeniyle Ons Altın’da kısa vade de yukarı yönlü hareket görüldü. Bugün açıklanacak olan ABD tarım dışı istihdam verisinin beklentinin altında açıklanması halinde Ons Altın’daki seyir kuvvetlenebilir. Teknik açıdan incelendiğinde yukarı yönlü hareketin oluşması durumunda 1820 ve 1830$ direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekiyor. Satış baskının görülmesi durumunda ise 1805 ve 1795$ destek seviyeleri yakından izlenecek.

GBPUSD

ABD’de işsizlik hakkı başvuruları beklentilere paralel olarak 340bin seviyesinden gerçekleşti. İngiltere’de PMI verileri beklentinin hemen üzerinde 60,3 olarak açıklandı. Bugün açıklanacak olan ABD tarım dışı istihdam verisi yakından takip edilecek. Hareketine devam etmesi beklenen paritede olası yukarı yönlü hareketin oluşması durumunda halinde 1,3860 ve 1,3885 direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekiyor. Aşağı yönlü seyrin oluşması durumunda ise 1,3805 ve 1,3785 destek seviyeleri önem arz ediyor.

USDJPY

BoJ üyesi Kataoka, BOJ'un ılımlı ekonomik toparlanma tahminine yönelik risklerin arttığı uyarısında bulundu. Japonya’da sanayi üretimi Temmuz ayında yüzde 1,5 azalış gösterdi. ABD’de açıklanan tarım dışı verisinin beklentinin altında 374bin olarak açıklanması sonrasında ABD dolarında değer kaybı oluştu. Teknik açıdan bakılacak olursa, yukarı yönlü hareketini sürdürmesi durumunda 110,50 ve 111,30 direnç seviyeleri takip edilecek. Satış baskısının oluşması durumunda ise 109,40 ve 108,30 destek seviyelerinin test edilmesi bekleniyor.

BRENT PETROL

Açıklanan ABD Ham petrol stoklarında -7,169M azalma gerçekleşti. OPEC+ toplantısında petrol tahmini yukarı yönlü revize edilirken Aralık ayına kadar yapılması planlanan 400 bin varillik artışta değişikliğe gidilmedi. Teknik açıdan bakılacak olursa, yukarı yönlü hareketine devam etmesi beklenilen Brent Petrol’de 73,50 ve 74,30 $ direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekiyor. Yaşanan gelişmelerle beraber aşağı yönlü bir seyrin oluşması halinde ise 72,50 ve 71,80$ destek seviyeleri önem arz ediyor.

GRAM ALTIN

Ülke risk priminde görülen geri çekilme sayesinde Türk Lirası değer kazanımına devam ediyor. Bugün açıklanacak olan ABD tarım dışı istihdam verisi ile Ons Altın’da fiyatlamalarda oynaklığa neden olabilir. Gram Altın’da yukarı yönlü hareketin görülmesi durumunda 490 ve 500 TL direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekirken aşağı yönlü bir hareketin olması durumuna ise 480 ve 475 TL destek seviyeleri aşağı yönlü hareket için önem arz ediyor.



 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.