Portföy Değişikliği (Ak Yatırım)

Arçelik, İş Bankası C ve Tüpraş'ı en çok beğendiğimiz hisseler arasına ekliyor, Halk Bankası ve Tekfen'i en çok beğendiğimiz hisseler arasından çıkarıyoruz.

Arçelik: Arçelik hisseleri son üç aylık dönemde endeksin %18 altında performans gösterdi. Hissede yaşanan geri çekilmeyle birlikte Arçelik hisseleri 2018 yılı tahmini FD/FAVÖK çarpanı 8.6x ile işlem görmektedir, bu yurtdışı benzer şirketlerin medyanı ile kıyaslandığında % 7 iskontoya denk gelmektedir.

İş C: İş Bankası'nı operasyonel performansındaki güçlenme ve iştirak portföyündeki değerleme nedeniyle beğenmeye devam ediyor ve cazip yukarı potansiyel nedeniyle model portföyümüzde tutuyoruz.

Tüpraş: Tüpraş'ın net rafineri marjının 2017 yılında ortalama 8,2 dolar/varil (1Y17 ortalaması 8,2 dolar/varil; Tüpraş hedefi 7-7,5 dolar/varil) ve 2018 yılında ortalama 7,5 dolar/varil olmasını bekliyoruz. Ayrıca şirket için 2018 yılı temettü verimi beklentimiz %12,7 olup yüksek temettü veriminin hisseyi benzer hisselerden olumlu yönde ayrıştıracağını değerlendiriyoruz.

Değişiklikler sonrası en çok beğendiğimiz hisseler: Arçelik, Garanti Bankası, İş C, Kardemir D, Şişe Cam, Tofaş, Tüpraş ve Türk Hava Yolları olarak sıralanmaktadır.


AK Yatırım
www.akyatirim.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.