Piyasalarda Bugün (İş Yatırım)

Piyasalar 29/03/2019
Negatif ayrışmaya devam ediyoruz…
ABD - Çin görüşmelerinin uzaması, Brexit'e yönelik belirsizlikler ve doların güçlenmesine rağmen gelişmekte olan piyasalar 2016 yılından beri en güçlü ilk çeyreğini yaşıyor. Asya piyasaları Çin'in önderliğinde yükselişini sürdürüyor. Arjantin ve Brezilya gibi son dönemde geride kalan piyasalarda sert tepki alışları görülüyor.

Türkiye varlıkları dünyadan negatif ayrışmaya devam ediyor. Londra swap faizlerinin normalleşmeye başlamasına rağmen MSCI Türkiye Perşembe günü %1.4, aybaşından beri %16 kayıpla en kötü performans gösteren gelişmekte olan hisse senedi endeksi oldu.

Asya borsaları ve ABD ve Avrupa vadelilerindeki yükselişe paralel Türkiye piyasalarında sınırlı yukarı yönlü açılış bekliyoruz. MSCI Türkiye gelişmekte olan piyasaların fiyat kazanç oranına göre %51 ıskonto ile Rusya'dan sonra en ucuz gelişmekte olan endeks konumunda. Ancak Merkez Bankası faizleri üzerinde seyreden Londra swap faizleri ve Türk lirası üzerinde devam eden baskı Borsa İstanbul'un yükselişini sınırlıyor.
Haberler & Makro Ekonomi
8 Nisan Haftasında Reform Yol Haritası Açıklanacak
Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak dün NTV'de yaptığı açıklamada piyasalarda sürecin normalleşmeye başladığını, seçimden sonra reform sürecine girileceğini, 8 Nisan haftasında genel bir çerçevenin ortaya koyulacağını belirtti. Seçim sonrası hal yasasının Meclise sevk edileceğini söyleyen Albayrak, bankaların sermayelerinin güçlendirilmesi ile ilgili adımların da seçim sonrasında atılmaya devam edileceğin not etti. Son olarak Bakan Albayrak, rekabetçi bir vergi sisteminin ekonomi için önemli olduğunu ve vergi reformuna yönelik çalışmalarda Mayıs'a kadar genel bir çerçeve oluşacağını not etti
TCMB Haftalık Menkul Kıymet, Resmi Rezerv ve Yurtiçi Yerleşik Döviz Mevduat İstatistikleri (15-22 Mart)
15-22 Mart haftasında hane halkının ve şirketlerin döviz mevduatı (altın hariç ve Euro/Dolar paritesindeki değişimden arındırılmış) önceki haftaya kıyasla sırasıylla 1,1 milyar dolar ve 2,3 milyar dolar arttı. Hane halkı döviz mevduatındaki aralıksız artış 28. haftasına girdi ve toplamda 18,5 miyar dolarlık artış oldu. Şirketlerin döviz mevduatı ise son 11 haftadaki aralıksız yükselişle 10 milyar dolar arttı. Böylece halkı döviz mevduatları 101,5 milyar dolara ulaşırken, şirketlerin döviz mevduatı 75,2 milyar dolara geldi.

Aynı haftada hisse senedi ve tahvil (repo hariç) piyasasından sırasıyla 145 ve 89 milyon dolarlık yabancı girişi oldu. Yılbaşından bu yana bakıldığında hisse senedindeki giriş 1,5 miyar dolara yükselirken tahvil cephesinden çıkış 0,9 milyar dolara ulaştı.

Son olarak 22 Mart itibariyle Merkez Bankası brüt rezervi haftalık bazda 2,4 milyar dolar azalırken (71,4 milyar dolar) altın rezervleri 0,3 milyar dolar arttı (21,0 milyar dolar). Geçen yılın sonunda altın dahil toplam rezervler 91,9 milyar dolar seviyesindeydi (altın: 20,0 milyar dolar, brüt: 72,0 milyar dolar). Merkez Bankası analitik bilançosundan yaptığımız hesaplamallara göre 22 Mart itibariyle Merkez Bankası net döviz pozisyonu haftalık bazda 4,5 milyar dolarlık erime oldu (19,4 milyar dolar). Veriler net rezervlerdeki erimenin son iki günde yerini tekrar artışa bıraktığını gösteriyor. 27 Mart itibariyle net döviz pozisyonu 21,2 milyar dolara yükseldi.

Merkez Bankası Başkanı Murat Çetinkaya bugün öğlen yaptığı açıklamada toplam rezervlerin son bir haftada 4,3 milyar dolar artışla 27 Mart itibariyle 96,7 milyar dolara geldiğini, net rezervlerin ise 2,4 milyar dolar arttığını açıkladı.
Sirket Haberleri
Akenerji
Kapanış (TL) : 0.55 - Hedef Fiyat (TL) : 0.57 - Piyasa Deg.(TL) : 401 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.6 ?
AKENR TI Equity- Öneri :SAT Get.Pot.%: 3.23 Analist: akumbaraci@isyatirim.com.tr

Akenerji kısa vadeli borcunu yapılandırdı
Akenerji kısa vadeli borçlarını yeniden yapılandırdı ve uzun vadeli borçlarını yapılandırmak için görüşmeler yapıyor. Şirketin Aralık ayı itibariyle 1.1 milyar TL kısa vadeli borcu, 3.4 milyar TL uzun vadeli borccu bulunuyor.

Ajanda & Piyasa Verileri Linkleri
Linkler çalışmadığı takdirde html adreslerini internet sunucunuza kopyalayıp enter'a basiniz.
Analiz Özet
https://www.isyatirim.com.tr/tr-tr/analiz/Sayfalar/default.aspx

Takip Listesi Özet
https://www.isyatirim.com.tr/tr-tr/analiz/hisse/Sayfalar/takip-listesi.aspx#page-1

Temettü Tahminleri
https://www.isyatirim.com.tr/tr-tr/analiz/hisse/Sayfalar/takip-listesi.aspx#page-5

Gelişmiş Hisse Arama Yeni !
https://www.isyatirim.com.tr/tr-tr/analiz/hisse/Sayfalar/gelismis-hisse-arama.aspx

Öneri Listeleri
https://www.isyatirim.com.tr/tr-tr/analiz/Sayfalar/is-yatirimin-onerileri.aspx

29/03/2019
Yurtiçi Ajanda
Şubat Dış Ticaret Dengesi - Saat:10.00
Yurtdışı Ajanda Tahm. Önc.
JPN:İş/Başvuru Oranı Saat:02:30 -- --
JPN:İşsizlik Oranı Saat:02:30 -- --
JPN:Tokyo CPI YoY Saat:02:30 -- --
JPN:Tokyo CPI-Taze Yiyyecekler Hariç YoY Saat:02:30 -- --
JPN:Sanayi Üretimi (Aylık) Saat:02:50 -- --
JPN:Sanayi Üretimi (YoY) Saat:02:50 -- --
JPN:Perakende Ticaret YoY % Saat:02:50 -- 0.006
JPN:Perakende Satışlar (Aylık) % Saat:02:50 -- -0.023
İNG:GFK Tüketici Güveni Saat:03:01 -- -13
JPN:Araç Üretimi (Yıllık) % Saat:07:00 -- -0.007
FRN:Tüketici Harcamaları (Aylık) % Saat:10:45 -- 0.012
FRN:Tüketici Harcamaları (Yıllık) % Saat:10:45 -- 0.01
FRN:TÜFE (AB Uyarlanmış) (Aylık) Saat:10:45 -- --
FRN:TÜFE (AB Uyarlanmış) (Yıllık) Saat:10:45 -- --
FRN:TÜFE (Aylık) Saat:10:45 -- --
FRN:TÜFE (Yıllık) Saat:10:45 -- --
ALM:İşsizlikteki Değişim (000's) Saat:11:55 -- --
İNG:Net Tüketici Kredileri Saat:12:30 -- --
İNG:GSYİH (Çeyrek) % Saat:12:30 -- 0.002
İNG:GSYİH (Yıllık) % Saat:12:30 -- 0.013
İNG:Konut Teminatlı Net Borçlanma Saat:12:30 -- --
İNG:Mortgage Onayları Saat:12:30 -- --
AVR:TÜFFE Çekirdek (Yıllık) Saat:13:00 -- --
AVR:TÜFE Tahmini (Yıllık) Saat:13:00 -- --
ABD:Kişisel Gelir Saat:15:30 -- --
ABD:Kişisel Harcamalar Saat:15:30 -- --
ABD:PCE Deflator (Aylık) Saat:15:30 -- --
ABD:PCE Deflator (Yıllık) Saat:15:30 -- --
BRZ:Ön Bütçe Dengesi Saat:16:30 -- --
BRZ:Nominal Bütçe Dengesi Saat:16:30 -- --
BRZ:Net Borç % GDP Saat:16:30 -- --
ABD:Chicago Satın Alma Endeksi Saat:16:45 -- --
ABD:Yeni Konut Satışları Saat:17:00 -- --
ÇİN:PMI İmalat Dışı Saat:04:00 -- 54.3
x
Öneri bilgilendirmesi: İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin (İş Yatırım) BIST'te halka açık şirketler için AL, TUT ve SAT yönündeki önerileri BIST-100 endeksinin (endeks) beklenen getirisine göre değerlendirilmektedir. Tüm bu öneriler İş Yatırım Araştırma Bölümü analistleri tarafından şirketlerin ileride elde edeceği tahmin edilen karları, nakit akımları ve bilançolarına göre bağımsız olarak değerlendirilir. Ek olaraak, analistler koşulların elverişsiz olduğu veya doğru değerlendirme yapmanın mümkün olmadığı durumlarda bazı hisse senetleri için geçici olarak GÖZDEN GEÇİRİLİYOR önerisi verebilirler. Münferit her şirket için yatırım önerisi sırasıyla belirtilen şu kriterlere göre değerlendirilir, İŞ Yatırım Hisse senedi tavsiye metodolojisi:
Artış Potansiyeli > %25 : AL , %10 < artış="" potansiyeli="">< %25="" :tut,="" artış="" potansiyeli="">< %10="" :="" sat="" ,="" her="" sınır="" değeri="" için="" analist="" +/-="" %5="" kanaat="" kullanabilmektedir.="">

Portföy getirisi bilgilendirmesi: En Çok Önerilenler (En Az Önerilenler) listesi Araştırma Müdürlüğünün takip ettiği hisseler arasından temel analize ve piyasa dinamiklerine göre daha cazip (pahalı) olanlar arasından seçilerek oluşturulur. Seçilen şirketler kısa vadeli artış (azalış) potansiyeline, piyasa değerinin ve işlem hacminin büyüklüğüne göre ağırlıklandırılarak bir portföy oluşturulur. Oluşturulan portföyde yapılacak değişiklikler yatırımcılara duyurulduktan sonraki ilk seansın ortalama fiyattları baz alınarak yapılır. Duyurular, seansın kapalı olduğu saatlerde yapılmaktadır. En Çok Önerilenler (En Az Önerilenler) listesinin endekse göre (BIST 100) ve mutlak anlamda performansı ölçülürken alım satım işlemleri dolayısıyla oluşan maliyetler dikkate alınmamaktadır. Endeke göre getiri hesabında 23/09/2013 tarihinden itibaren ilgili seansın ağırlıklı ortalama endeks değerleri esas alınmaktadır.

İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.isyatirim.com.tr

***
Yasal Uyarı

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri terccihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.