Piyasalarda Bugün (İş Yatırım)

Piyasalar 10/12/2019
PPK toplantısı öncesi Türk lirasında satıcılı seyir
İlave gümrük vergilerinin devreye gireceği 15 Aralık öncesinde dünya piyasalarında kar satışları görülüyor. Genel beklenti, ABD - Çin görüşmelerinde kalıcı bir barış sağlanmasa da ateşkesin (FAZ-1) sağlanacağı yönünde. Ancak 15 aralık yaklaşırken spot yuan ile vadeli arasındaki farkın açılması ve yuan / yen korelasyonunun negatife dönmesi hayra alamet değil.

Türkiye varlıkları uzun süreden beri ilk kez dünyadan negatif ayrışıyor. Market Bankası'nın önden yüklemeli faiz indirimine devam edeceği endişesi ile Türk lirası son beş günde %1 kayıpla dünyanın en çok kaybettiren gelişmekte olan ülke parası konumunda. MSCI Türkiye %0,9 kayıpla (MSCI GOÜ +%0,2) gelişmekte olan piyasalardaki gerilemede başı çekiyor.

ABD borsası ve Asya vadelilerindeki kayıplara rağmen Türkiye piyasalarında yatay bir açılış bekliyoruz. Faiz karı öncesi Türk lirasında sınırlı kayıp görülebilir. Faizlerdeki düşüşten olumlu yararlanacak otomotiv ve gayri-menkul-yatırım hisselerinde pozitif bir seyir öngörüyoruz.
Sirket Haberleri
Pegasus Hava Taşımacılığı
Kapanış (TL) : 74.95 - Hedef Fiyat (TL) : 99.72 - Piyasa Deg.(TL) : 7667 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 33.23 ?
PGSUS TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 33.05 Analist: esirinel@isyatirim.com.tr

Toplam yolcu sayısı Kasım'da %7.9 arttı
Pegasus Havayolları'nın Kasım ayında toplam yolcu sayısı %7.9 artış ile 2.38milyona yükseldi. Kasım ayında dış hat yolcu trafiği %16.8, iç hat yolcu trafiği %1.9 artış gösterdi. Kasım ayında dış hat ASK (arz edilen koltuk) %17.7 artarken, iç hat ASK %1.9 geriledi. Kasım ayında dış hat doluluk oranındaki 4.1 puanlık ve iç hat doluluk oranındaki 1.6 puanlık artış neticesinde toplam doluluk oranı 2.5 puan artışla %86.2'e yükseldi. Ocak-Kasım ayında ise dış hat yolcu sayısı %16.8 artış gösterirken, iç hat yolcu sayısı %12.5 düşüş gösterdi ve toplam yolcu sayısını yıllık bazda %1.1 düşüşle 27.46 milyona gerilemesine neden oldu. Ocak-Kasım döneminde toplam ASK büyümesi yıllık bazda %8.4 olarak gerçekleşti. 11A19'de toplam doluluk oranı (dış hat 0.1 puan +; iç hat 1.5 puan +) ise yıllık bazda 0.2 yüzde puan artışla %86.1 olarak gerçekleşti. Pegasus 2019'de %6-8 kapasite (ASK) artışı ve 2018'e benzer dış hat ve iç hat doluluk oranı hedefliyor. Pegasus Havayolları'nın 2019'da toplam yolcu saysının düşük tek haneli gerileme göstermesini öngörüyoruz. Geçtiğimiz hafta Cuma günü DHMİ tarafından Türkiye'deki tüm havaalanlarındaki yolcu trafiği verileri açıklandığından, Pegasus'un açıkladığı Kasım ayı yolcu trafik verisinin hisse üzerinde çok önemli bir etkisinin olmasını beklemiyoruz.
Çelebi
Kapanış (TL) : 116.1 - Hedef Fiyat (TL) : n.a - Piyasa Deg.(TL) : 2821 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 1.02 ?
CLEBI TI Equity- Öneri :N.R Get.Pot.%: n.a Analist: esirinel@isyatirim.com.tr

Yer hizmetleri lisansının yenilenmesi
Çelebi'nin bağlı ortaklığı Celebi Airport Services India Private Limited'in ("CASI"), Yeni Delhi Indira Gandhi Uluslararası Havalimanı'nda sahip olduğu havaalanı yer hizmetleri lisansı 10 yıl süre ile yenilendi. Olumlu
Emlak Konut GYO
Kapanış (TL) : 1.51 - Hedef Fiyat (TL) : 1.88 - Piyasa Deg.(TL) : 5738 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 21.69 ?
EKGYO TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 24.45 Analist: eakalan@isyatirim.com.tr

Emlak Konut kısa bir süre önce tasfiye edilen Semt Bahçekent Projesi'nin kalan inşaat işleri ihalesinin tarihi belli oldu.
Emlak Konut kısa bir süre önce tasfiye edilen Semt Bahçekent Projesi'nin kalan inşaat işleri ihalesini 17.12.2019 tarihinde düzenleyecek. Emlak Konut'un tasfiyeden önce projeden beklediği minimum garanti geliri 88 milyon TL'ydi. Nötr.

Ajanda & Piyasa Verileri Linkleri
Linkler çalışmadığı takdirde html adreslerini internet sunucunuza kopyalayıp enter'a basiniz.
Analiz Özet
https://www.isyatirim.com.tr/tr-tr/analiz/Sayfalar/default.aspx

Takip Listesi Özet
https://www.isyatirim.com.tr/tr-tr/analiz/hisse/Sayfalar/takip-listesi.aspx#page-1

Temettü Tahminleri
https://www.isyatirim.com.tr/tr-tr/analiz/hisse/Sayfalar/takip-listesi.aspx#page-5

Gelişmiş Hisse Arama Yeni !
https://www.isyatirim.com.tr/tr-tr/analiz/hisse/Sayfalar/gelismis-hisse-arama.aspx

Öneri Listeleri
https://www.isyatirim.com.tr/tr-tr/analiz/Sayfalar/is-yatirimin-onerileri.aspx

10/12/2019
Yurtiçi Ajanda
Yurtdışı Ajanda Ülke Tahm. Önc.
TÜFE (Yıllık)-Saat:04:30 Çin 98 0.043 0.038
Üretici Fiyatları Endeksi (Yıllık)-Saat:04:30 Çin 88 -0.015 -0.016
Sanayi Üretimi (Aylık)-Saat:10:45 Fransa 91 0.002 0.003
Sanayi Üretimi (Yıllık)-Saat:10:45 Fransa 86 -0.004 0.001
İmalat üretimi (Aylık)-Saat:10:45 Fransa 60 0.004 0.006
İmalat Üretimi (Yıllık)-Saat:10:45 Fransa 57 -0.002 0.004
GDP (Aylık)-Saat:12:30 İngiltere 3 0.001 -0.001
Servis Sektörü Endeksi (Aylık)-Saat:12:30 İngiltere 22 0.001
Servis Sektörü Endeksi 3M/3M-Saat:12:30 İngiltere 42 0.002 0.004
Sanayi Üretimi (Aylık)-Saat:12:30 İngiltere 92 0.002 -0.003
Sanayi Üretimi (Yıllık)-Saat:12:30 İngiltere 69 -0.012 -0.014
İmalat üretimi (Aylık)-Saat:12:30 İngiltere 88 -0.004
İmalat Üretimi (Yıllık)-Saat:12:30 İngiltere 61 -0.014 -0.018
Görünen Ticaret Dengesi GBP/Mn-Saat:12:30 İngiltere 67
ZEW Mevcut Durum Anketi-Saat:13:00 Almanya 94 -22.1 -24.7
ZEW Beklentiler Anketi-Saat:13:00 Almanya 96 -2.1
ZEW Beklentiler Anketi-Saat:13:00 Avrupa Bölgesi 63 -1
x
Öneri bilgilendirmesi: İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin (İş Yatırım) BIST'te halka açık şirketler için AL, TUT ve SAT yönündeki önerileri BIST-100 endeksinin (endeks) beklenen getirisine göre değerlendirilmektedir. Tüm bu öneriler İş Yatırım Araştırma Bölümü analistleri tarafından şirketlerin ileride elde edeceği tahmin edilen karları, nakit akımları ve bilançolarına göre bağımsız olarak değerlendirilir. Ek olarak, analistler koşulların elverişsiz olduğu veya doğru değerlendirme yapmanın mümkün olmadığı durumlarda bazı hisse senetleri için geçici olarak GÖZDEN GEÇİRİLİYOR önerisi verebilirler. Münferit her şirket için yatırım önerisi sırasıyla belirtilen şu kriterlere göre değerlendirilir, İŞ Yatırım Hisse senedi tavsiye metodolojisi:
Artış Potansiyeli > %25 : AL , %10 < artış="" potansiyeli="">< %25="" :tut,="" artış="" potansiyeli="">< %10="" :="" sat="" ,="" her="" sınır="" değeri="" için="" analist="" +/-="" %5="" kanaat="" kullanabilmektedir.="">

Portföy getirisi bilgilendirmesi: En Çok Önerilenler (En Az Önerilenler) listesi Araştırma Müdürlüğünün takip ettiği hisseler arasından temel analize ve piyasa dinamiklerine göre daha cazip (pahalı) olanlar arasından seçilerek oluşturulur. Seçilen şirketler kısa vadeli artış (azalış) potansiyeline, piyasa değerinin ve işlem hacminin büyüklüğüne göre ağırlıklandırılarak bir portföy oluşturulur. Oluşturulan portföyde yapılacak değişiklikler yatırımcılara duyurulduktan sonraki ilk seansın ortalama fiyatları baz alınarak yapılır. Duyurular, seansın kapalı olduğu saatlerde yapılmaktadır. En Çok Önerilenler (En Az Önerilenler) listesinin endekse göre (BIST 100) ve mutlak anlamda performansı ölçülürken alım satım işlemleri dolayısıyla oluşan maliyetler dikkate alınmamaktadır. Endeke göre getiri hesabında 23/09/2013 tarihinden itibaren ilgili seansın ağırlıklı ortalama endeks değerleri esas alınmaktadır.
Burada yer alan bilgiler İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.


İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                                 ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.