Piyasalara Analitik Bakış (Bizim Menkul)

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
Güne hafif alımlarla başlayan ve seans açılışından sonra 2.494 direnç seviyesine kadar yükselip, günün geri kalanında sert satışlara maruz kalan BİST100 Endeksi, %3,54 kayıpla 2.401,96 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %3,87 ve Sınai Endeks %3,44 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 11 baz puan artarak %23,04 seviyesine ve 10 yıllık tahvil faizi 45 baz puan artarak %19,60 seviyesine yükseldi. Dolar/TL,16,64 seviyesinden işlem gördü. Euro/TL 17,36-17,41 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 831,3 seviyesinden işlem gördü.
TBMM Plan ve Bütçe Komisyonunda, ek gösterge ile öğrenci affı düzenlemesini de içeren kanun teklifinin görüşmelerinde, en düşük emekli aylığının 3.500 TL’ye çıkarılmasını öngören önerge kabul edildi.
Bankaların yabancı para yükümlülüklerine karşılık TCMB nezdinde umumi disponibilite kapsamında bulunduracağı TL cinsinden menkul kıymet tesisinde menkul kıymetlerin değeri TCMB tarafından hesaplanacağı açıklandı.
ABD’li Cumhuriyetçi Senatör Lindsey Graham, Türkiye’ye F-16 satışına destek verdiğini ve aradaki farklılara rağmen Türkiye’nin önemli bir NATO müttefiki olduğunu ifade etti.
Ekonomik güven endeksi Mayıs ayında 96,7 iken, Haziran ayında %3,3 oranında azalarak 93,6 değerini aldı. Böylelikle endekste Mayıs 2021'den bu yana en düşük seviye görüldü.
ABD Borsaları Dow Jones Endeksi hariç günü düşüşle tamamladı. Kapanışta Dow Jones Endeksi %0,27 artışla 31.029,31 puana yükselirken S&P500 Endeksi %0,07 düşüşle 3.818,83 puana ve Nasdaq Endeksi, %0,03 kayıpla 11.177,89 puana geriledi. Avrupa borsaları da günü karışık seyirle tamamladı.
Fed Başkanı Jerome Powell, Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde ve İngiltere Merkez Bankası Başkanı Andrew Bailey "2022'de Merkez Bankacılığı" adlı panelde konuştu. Powell ABD ekonomisinin güçlü olduğunu, ancak faiz artışlarının büyümeyi yavaşlatacağını söyledi. Powell "yumuşak iniş mümkün ama zorlu olacak" dedi. Lagarde düşük enflasyon dönemine geri dönülmeyeceğini belirtti.
ABD Hazine Bakanlığı, Rusya'nın Ukrayna'ya saldırmasının ardından yaptırım uygulanan Rus oligarklara ait 30 milyar dolar değerindeki varlığın dondurulduğunu açıkladı.
ABD ekonomisi ilk çeyrekte %1,6 küçüldü. ABD ekonomisi 2020'in ikinci çeyreğinden beri ilk kez daraldı. Ekonomi 2021'in son çeyreğinde %6,9'luk güçlü büyüme kaydetmişti.
Almanya’da enflasyon, hükümetin düşük benzin vergisi ve toplu ulaşımda indirim yapılmasıyla Haziran'da %8,2’ye geriledi. Mayıs'ta enflasyon %8.7 olarak gerçekleşmişti.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsalarında Çin’den gelen olumlu PMI verileri etkisiyle Çin Borsaları yükselirken, Japon ve Güney Kore Borsalarında ise karışık bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,62 ekside. Dolar/TL 16,63, Euro/TL 17,41 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 104,99 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,0454 sınırında. Brent tipi petrolün varili 112,62 dolardan, altının onsu 1.816,36 dolardan ve gramı ise 971,32 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde Dış Ticaret Dengesi, Brüt Dış Borç Stoku takip edilecekken, yurt dışında İngiltere’de GSYH, Cari İşlemler Dengesi, Almanya’da Perakende Satışlar, İşsizlik Oranı, Euro Bölgesi’nde İşsizlik Oranı, ABD’de Kişisel Gelirler, İşsizlik Başvuruları, Chicago PMI verileri takip edilecek. Ayrıca, bugün TCMB, 23 Haziran tarihli PPK toplantı özeti piyasaların odağında olacak.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
6,47x olan BİST100 cari F/K çarpanı 8,2x olan 5 yıllık ortalamasına göre %20,8 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Mayıs ayında %2,98 artan TÜFE’nin Haziran 2022 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Haziran ayında %3,77, Temmuz ayında %2,98, 2022 yılı sonunda %64,59 ve 12 ay sonrasında %37,91 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2022 sonunda 18,89, 12 ay sonrasında ise 20,70 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2022 sonunda 37 milyar dolar, 2023 yılında ise 23,1 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2022 ve 2023’de sırasıyla %3,5 ve %3,8 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %14,00, 3 ay sonrasında %14,00 ve 12 ay sonrasında ise %14,00 olması beklenmektedir.
Şirket Haberleri
Kocaer Çelik “KCAER” kodu ile bugün işlem görmeye başlayacak.
ARMDA & RYSAS & VKING paylarına 29 Temmuz’a kadar emir paketi tedbiri getirildi.
OYYAT paylarına 29 Temmuz’a kadar brüt takas yasağı getirilirken, açığa satış ve kredili işlem yasağı da 29 Temmuz’a kadar uzatıldı.

 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
 bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.