Piyasalara Analitik Bakış (Bizim Menkul)

Dün Ne Oldu…
ABD ve Avrupa Borsalarının “Noel” nedeniyle kapalı olduğu haftanın ilk işlem gününe %1,14 artışla başlayan ve 5.549,43 ile rekor tazeleyen BİST100 Endeksi, %0,90 kazançla 5.504,09 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,39 ve Sınai Endeks %0,76 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 42 baz puan artarak %8,64 seviyesine yükselirken, 10 yıllık tahvil faizi değişmeyerek %8,62 seviyesinden günü tamamladı. 18,66’lı seviyelerden güne başlayan Dolar/TL, seans içinde 18,80 sınırını test ederken, Euro/TL, 19,78-19,95 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 511,8 seviyesinden işlem gördü.

TÜİK verilerine göre mevsim etkilerinden arındırılmış güven endeksi Aralık’ta bir önceki aya göre; hizmet sektöründe %1,7, perakende sektöründe %4,5 ve inşaat sektöründe %1,2 arttı.

TCMB verilerine göre imalat sanayi genelinde mevsimsel etkilerden arındırılmış kapasite kullanım oranı Aralık ayında bir önceki aya göre 0,5 puan artarak %76,4 seviyesinde gerçekleşti. Reel kesim güven endeksi Aralık ayında bir önceki aya göre 0,1 puan azalarak 97,8 oldu.

Cumhurbaşkanı Erdoğan kabine toplantısının ardından yaptığı açıklamada Karadeniz’de 58 milyar metreküplük yeni bir doğalgaz rezervi keşfedildiğini duyurdu. Yeni keşifle birlikte 170 milyar metreküp artarak toplam 710 milyar metreküpe ulaştığını belirtirken, Karadeniz’de keşfedilen doğalgazın bugünkü rakamla uluslararası piyasalardaki karşılığı 1 trilyon doları bulduğunu söyledi.

Japonya'da bu sabah açıklanan verilere göre Kasım ayında işsizlik oranı %2,5 oldu. Kasım ayında perakende satışlar geçen yılın aynı dönemine göre %2,6 artarak beklentilerin altında kaldı.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsalarında, Çin'in gelen yolcular için karantinayı 8 Ocak'ta sona erdireceğini resmen duyurmasıyla alıcılı bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,56 artıda. Dolar/TL 18,68, Euro/TL 19,93 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 104 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,0655 sınırında. Brent tipi petrol 85,2 dolardan, altının onsu 1.805,5 dolardan ve gramı ise 1.084,4 liradan alıcı buluyor.

Bugün yurt içinde önemli bir veri akışı bulunmazken yurt dışında ABD’de öncü mal ticaret dengesi verisi takip edilecek. Ayrıca İngiltere Londra Borsası “Noel” nedeniyle kapalı olacak.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
7,67x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,8x olan 5 yıllık ortalamasına göre %1,4 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Kasım ayında %2,88 artan TÜFE’nin Aralık 2022 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Aralık ayında %2,69, 2023 yılı Ocak ayında %3,39, 2022 yılı sonunda %66,80 ve 12 ay sonrasında %34,92 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2022 sonunda 18,78, 12 ay sonrasında ise 22,77 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2022 sonunda 46,7 milyar dolar, 2023 yılında ise 30,6 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2022 ve 2023’te sırasıyla %5,0 ve %4,1 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %9,00, 3 ay sonrasında %9,00 ve 12 ay sonrasında ise %14,86 olması beklenmektedir.
Şirket Haberleri
Tofaş Türk Otomobil Fabrikası A.Ş. (TOASO; Haberin etkisi: Nötr)
Şirketi Bursa Fabrikasında yılsonu envanter sayımı ve üretim hatlarında yapılacak planlı bakım ve üretim sistem altyapı değişikliği çalışmaları sebebi ile 2 Ocak 2023 - 15 Ocak 2023 tarihleri arasında üretime geçici olarak ara verilecektir. Fabrika 16 Ocak 2023 Pazartesi günü üretime başlayacaktır.



 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
 bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.