Piyasalara Analitik Bakış (Bizim Menkul)

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
Güne %0,06 azalışla başlayan ve seans genelinde satıcılı seyir izleyerek 9.576,59 seviyesine kadar geri çekilen BİST100 Endeksi, %0,25 kayıpla 9.636,12 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,14 değer kazanırken Sınai Endeks %0,09 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 14 baz puan artarak %40,80 ve 10 yıllık tahvil faizi 3 baz puan azalarak %29,46 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 34,51-34,66 ve Euro/TL 36,10-36,60 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 253,8 oldu.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, enflasyonda yılı %44-45 ile hedefin biraz üzerinde tamamlamayı beklediklerini söyledi. Enflasyon konusunda sabırlı olunması gerektiğini, dezenflasyon programını sabır ve kararlılıkla sürdürerek enflasyonu düşürmeyi başaracaklarını ifade eden Şimşek, maliye politikasının 2025'te daha sıkı olacağını, bütçe açığının düşeceğini belirtti. Şimşek, “Enflasyonun tek haneye düşmesi programımızın en önemli maddesi. Enflasyonda 2025 yılında düşüş güçlü şekilde devam edecek. Dezenflasyon süreci zaman alıyor, önümüzdeki 2-2,5 yılda enflasyonu tek hanelere düşüreceğiz.” dedi.
Fitch Ratings'in yayınladığı rapora göre, Hazine ve Maliye Bakanlığı'nın 2025 yılı için yurt içi ihraçlarda artış öngörmesi nedeniyle Türkiye tahvil piyasası (DCM) kısa vadede ılımlı bir şekilde büyümeye devam edeceğini belirtti. Raporda, artan itfalar nedeniyle büyümenin ılımlı kalacağı vurgulandı. Türkiye'de tahvil piyasasının üçüncü çeyrek sonunda yıllık %7 artışla 422,7 milyar dolara yükseldiği belirtildi.
ABD Borsalarında pozitif seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,28 artışla 44.860,31 puana, S&P500 Endeksi %0,57 artarak 6.021,60 puana ve Nasdaq Endeksi %0,63 artarak 19.174,30 puana yükseldi. Avrupa Borsaları ise günü düşüşle tamamladı.
ABD’de yeni konut satışları, Ekim ayında aylık %17,3 azalarak 610 bine geriledi. Yıllık bazda ise %9,4 azaldı. ABD’de S&P CoreLogic Case-Shiller ulusal konut fiyat endeksi, Eylül ayında yıllık %3,9 arttı. ABD’de Conference Board tüketici güven endeksi, Kasım ayında aylık 2,1 puan artışla 111,7'ye yükseldi.
ABD Merkez Bankası (Fed) 6-7 Kasım tarihli FOMC toplantı tutanakları, Fed yetkililerinin önümüzdeki döneme ilişkin faiz indirimlerinin kademeli olarak yapılmasından yana olduğunu gösterirken yetkililer, işgücü piyasası risklerinin de bir nebze azaldığını dile getirdi. Tutanaklarda, "Para politikasının görünümünü tartışırken yetkililer, verilerin beklendiği gibi gelmesi, enflasyonun %2'ye doğru sürdürülebilir bir şekilde düşmeye devam etmesi ve ekonominin maksimum istihdama yakın kalması durumunda, zaman içinde kademeli olarak daha nötr bir politika duruşuna doğru ilerlemenin uygun olacağını öngördü" ifadesi kullanıldı.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi yatay. Dolar/TL 34,65 ve Euro/TL 36,38 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 106,80 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0485 sınırında. Brent tipi petrol 72,34 dolardan, altının onsu 2.643,94 dolardan ve gramı ise 2.945,55 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde önemli veri akışı bulunmazken yurt dışında ABD’de büyüme, çekirdek PCE, işsizlik başvuruları ve bekleyen konut satışları verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Ekim ayında %2,88 artan TÜFE’nin Ekim 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Kasım ayında %1,96, 2024 yılı sonunda %44,11, 12 ay sonrasında %27,44 ve 2025 yılı sonunda %25,64 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2024 sonunda 36,63 ve 12 ay sonrasında ise 42,73 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 20,2 milyar dolar, 2025 yılında ise 23,7 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025’te sırasıyla %3,1 ve %3,3 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %46,26 ve 12 ay sonrasında ise %31,64 olması beklenmektedir.
Şirket Haberleri
Forte Bilgi İletişim Teknolojileri (FORTE; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirket, Türk Telekomünikasyon A.Ş. firmasından veri merkezi donanım, lisans temini, kurulum ve bakım hizmetleri kapsamında 2.282.000 USD + KDV sipariş almıştır.



  BMD Araştırma
  Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.